周末一大早朋友圈刷屏国家金融监督管理总局发布的新版汽车金融公司管理办法，最引人关注的两点是允许汽车金融公司开展售后回租业务和允许客户在办理汽车贷款后单独申请附加品融资。本人将结合我国商用车金融行业现状以及汽车金融公司开展商用车金融业务等方向浅析新规对未来我国商用车金融行业发展进行浅析。
首先，哪些汽车金融公司正在开展商用车金融业务？开展情况如何？
根据2022年中汽协商用车专委会统计数据表明，全国25家汽车金融公司中仅有天津长城滨银汽车金融有限公司、重汽汽车金融有限公司、瑞福德汽车金融有限公司、三一汽车金融有限公司、奇瑞徽银汽车金融有限公司仅有5家上榜。各家投放数据如下:
根据不完全统计，汽车金融公司仅有重汽汽金、奇瑞徽银汽金全面开展商用车重中轻微卡车类业务和二手商用车金融业务，而类似吉致汽金、长城汽金、上海东正汽金等其他汽车金融公司仅限于开展轻微卡类车型业务和尝试性的开展部分车型的二手商用车业务。三一汽车金融2023年已全面暂缓外品汽车金融业务和二手商用车投放。而2022年底更名的东风汽车金融公司未来将作为一匹黑马进入商用车金融领域。一汽汽车金融公司携手一汽财务公司、一汽租赁公司、赋界租赁等多牌照协调展业不再此做过多讨论，平安银行股份有限公司汽车消费金融中心未来是否与汽车金融公司一样，待考证后再进行补充。
汽车金融公司开展融资租赁业务会对我国商用车金融行业产生怎样的影响？
众所周知，在商用车金融领域当中一直是狮桥租赁、民生金租、平安租赁三家租赁公司牢牢把控市场，尤其是在门槛较高的中重卡业务和二手商用车业务，这三家更是占据了市场绝对领先的位置。而除了一汽汽金、重汽汽金和三一汽金背靠专业的商用车厂商背景展业以外，其他汽车金融公司股东全部为乘用车为主要产品线。新规下允许汽车金融公司开展融资租赁业务会对一直以租赁公司为龙头的商用车金融领域产生何种影响呢？
1.竞争加速，市场投放利率将继续下探
汽车金融公司的融资成本一直是远低于租赁公司的，在乘用车市场竞争激烈和销量下滑等多因素影响向下，像奇瑞徽银汽金等公司以全面开展商用车金融业务，市场终端投放利率比其他机构的利率低50-150个BP。
2.产品丰富多元化，竞争格局有望重新洗牌
汽车金融公司之前在开展商用车金融业务之初，受制监管的要求，对首付的要求限制较高，这给了三方租赁公司得以发展的重要时机。另一个重要的因素则是法律关系问题，汽车金融公司对客户逾期后车辆处置一直限制较严格。而融资租赁公司法律结构内对于车辆回收，变卖等便捷程度远高于汽车贷款。
我国商用车融资租赁公司几乎无开展直租和经营性租赁业务，而汽车金融公司允许开展融资租赁业务后，在产品创新和差异化竞争层面，结合自身厂商背景向下，大概率会涌现多款针对自身车型的多元化租赁产品。
3.服务和用户体验将会得到重视
商用车金融领域服务和用户体验一直饱受诟病，而这恰巧是乘用车汽车金融公司最擅长的，一般的乘用车汽车金融公司的合同量一年将近几十万单，像比亚迪等汽车金融公司每年合同量上百万单。在之前与其他开展商用车金融的汽金机构交流和沟通中，其科技和客户关怀投入，远比商用车多的多。而未来，在资金成本和产品优势上已无优势的部分2.3线融资租赁公司路在何方？不妨卷一卷用户体验？
对于即将或已经开展商用车金融业务的汽金公司，如何看待未来商用车业务发展？
1.尊重行业，重视风险，稳扎稳打
在之前的文章中写到，商用车金融行业特别愿意打脸自以为是的金融机构，多家金融机构曾经多么意气风发的进入，如今就有多狼狈的退出。切记不要拿乘用车行业的经验套用商用车金融行业，这是已经有多家血泪教训的机构的前车之鉴。
商用车金融行业有不同于乘用车金融的运营法则，仅说一条，在乘用车中发展迅猛的SP模式，在商用车金融中，已无一家靠SP展业的金融机构存活。无一例外，全部退出市场。资产管理模式和SP模式有巨大的本质区别，有何区别？这属于付费沟通话题，需要53°的红白相间的500ML的贵州产的快乐水来详谈。搭建好专业的队伍，找好合作伙伴，找对展业方向（对，你没看错，商用车里面有N多的产品方向，不同的产品方向都有不同的产品运营逻辑，完全不同于乘用车）
2.产品创新是永恒的王道
汽车金融公司现仅限于开展售后回租业务，在售后回租业务当中，残值租赁产品的灵活运营，二手商用车产品的开发将是下一步破局的主要方向。如何利用自身的资源禀赋和资源协同联动，合作伙伴的选择，类SPV公司结构联动等，产品创新永远是王道。
而开展衍生品融资更是适用于商用车行业，乘用车每年产生的周边消费一般为车辆价格的10-15%，而重卡一般为车辆价值的3-5倍。油品金融，ECT，保险等产品或其他配件等，所产生的价值，远比车辆本身更高。具体的产品创新，江山代有才人出呀，最近我也在频繁调研市场，对此类产品的研发颇有自我理解，快乐水可以约起来，我们聊一聊。
最后，站在行业长远发展的视角向下，我很开心的看到，监管机构进一步放宽行业监管，让“更多，更好，更低”的钱到商用车行业中来，让资本更好地服务我们行业。充分竞争的行业，存活下来的机构，才是有真本事的。留给我们行业的所谓稳健发展，不慌不满的机构时间不多了，抓紧动起来吧，卷起来吧！未来很美好，不要倒在黎明前的夜晚。
