大盘：指数今日看涨，防调整；日内下方支撑位：4000点，横盘整理位：4040上下30个点区间，上方压力位：4100点
上周五市场震荡走强，尾盘略有回落，不过沪深两市最终是收红的，有止跌的味道；不过先进制程和AI硬件方向依旧在调整，情绪抑制相对明显。要说盘中最大的看点，就是分时黄白线上下来回经叉折腾，说明大小盘分化不明显，在相互争夺吸引市场做多资金流，最终中小盘相对强于权重大盘股。细看全市场个股涨多跌少，涨停数也有150多家，但赚钱效应并不强，这也是尾盘指数回落的一大因素。所以，指数虽然止跌，但并没有企稳，依旧有下破的风险，特别是沪指多重均线压制，没有较大的市场情绪发酵和权重带动的话，阴跌走弱是大概率；当然，若是硬科技能止跌修复，那么指数大概率也会企稳反弹，重点关注硬科技强弱变化。截止收盘三市成交3.21万亿，中幅缩量2687亿，缩量反弹说明市场惜售和交投情绪都有所降低，主要是科技调整其它方向上不明，没有其它接力方向，自然交投意愿下降。
看盘：
1、关注早盘异动：一是观察集合竞价涨幅超过2%的板块；二是盘中看分时黄白线谁强谁弱；三是看早盘1小时市场是否放量；四是看市场板块打板和连板数量情况；五是盯短线精灵实时大单推动量价形态；六是盯活跃指标，如实时成交量、量比、换手率和买卖盘口。
2、关注连板情况，昨天市场首板有91家，二连板以上有17家，市场首板情绪有所增长，连板情绪相对减弱，观察首板和连板晋级情况，是判断市场短线情绪强弱的重要指标。
3、关注资金龙头：以最新列表方式统计，间隔超3天以上不统计；2天2板仅限30cm和20cm上榜，其它10cm不计。
涨停天梯榜：
4天4板：恒尚节能
4天3板：艾艾精工、埃斯顿、星网锐捷
3天3板：宜宾纸业、中通国脉、富春染织
2天2板：无
备注：天山电子（20cm4天2板）
主力净流入板块：
NO.1 【机器人概念】获主力资金净流入197.01亿，板块内51股涨停，918股上涨。
NO.2 【人形机器人】获主力资金净流入195.46亿，板块内33股涨停，357股上涨。
NO.3 【数据中心(AIDC)】获主力资金净流入143.99亿，板块内16股涨停，398股上涨。
热点：上周五有一个方向站了出来，那就是机器人产业链，除去领涨的贵金属，涨幅榜前列基本被它们霸屏了，板块内个股也掀起了涨停潮。其上涨原因是重多利好叠加：一是马斯克官宣擎天柱机器人量产，二是宇树科技IPO获批过会，三是优必选人形机器人订单超预期，四是AI硬件退潮有资金涌向AI软件，而机器人是物理AI最好的载口。如果AI硬件和半导体方向继续调整的话，这一块作为科技的另一个方向，短期有承接资金回流启动一波的机会。当然除了机器人产业链，还有新能源汽车产业链也表现强势， 特别是汽车零部件和机器人零部件属于高度重合，生产汽车的厂商基本都生产机器人。所以，这个产业链有点大，有承接硬科技资金的可能，前提是硬科技这边真的退潮，如果只是调整，就没机器人啥事。
周末投资舆情热点：
1）机器人：英伟达发文称，英伟达机器人团队围绕具身智能、仿真、部署及解决方案架构四大核心方向开放招聘，北京、上海、深圳三地均设有岗位。
2）存储芯片：三星宣布 Q3 DRAM 涨价 20%，存储涨价周期延续；江波龙预喜半年报净利暴涨 622 倍，海外大厂加速扩产存储。
3）光通信光纤：中国移动光缆集采单价同比大涨 65%，行业供需缺口创历史新高，多家光纤企业上半年业绩大幅预增，算力基建带动量价齐升。
4）消费旅游：7月5日国内燃油附加费下调，暑期出行成本降低；同时西藏文旅发布宣传西藏视频获500万点赞便奖励50万，视频博主李要得以2000万点赞荣获，利好西藏消费、文旅板块。
5）养殖业：农业农村部修订方案，下调能繁母猪合理保有量至3750万头，发改委约谈养殖企业督促去产能，从源头调节生猪供给。
消息：
1、国家发改委印发《循环经济发展“十五五”规划》，规划明确，到2030年，覆盖生产、消费、回收、利用全链条的循环经济体系更加完善。合理控制煤电装机规模和发电量，全面提升可再生能源电力消费比重。
2、沪深北交易所新版交易规则将于7月6日起施行。
3、为增强国内资本市场竞争力、吸引力，中国证监会就完善上市公司再融资规则公开征求意见：在拟融资规模不超过净资产20%的前提下，沪深交易所上市公司小额快速融资上限从3亿元提升至6亿元。
4、三部门：自2027年1月1日起，取消对节能汽车减半征收车船税政策，取消对纯电动商用车、插电式（含增程式）混合动力汽车、燃料电池商用车免征车船税政策。
5、国家药监局：将符合条件的细胞与基因治疗药品纳入创新药临床试验审评审批30日通道。
6、国家烟草专卖局发布文件指出，引导电子烟产业向具有产业基础和条件的地区适度集中，加强原料渠道管控，合理保障电子烟生产原料供给。
7、中国光伏行业协会有关负责人表示，光伏组件强制性安全标准、能效标准有利于规范光伏行业竞争秩序，推动产业升级发展。
8、目前，全年2000亿元设备更新资金总额已下达完毕，共支持22个领域约1.1万个项目。
9、充电桩上游原材料采购成本明显提升，充电模块集体涨价15%。
10、华为何庭波发布V2版“韬定律”论文，补充工程细节和实测数据。
11、央行：7月6日开展10000亿元买断式逆回购操作。
12、德银：Meta云业务或为AI基建提供收入出口，2027年增收最高300亿美元。
13、汇丰：布局中国人工智能全产业链，把握产业投资潜在机会。
14、三星传获Meta超10万亿韩元AI芯片代工订单，其长期积压订单有望逼近50万亿韩元（约合人民币2215亿元），2纳米中长期积压订单看涨。消息称三星电子第三季度DRAM价格将上调至多20%。
15、韩国联合三星、SK等企业推出312万亿韩元投资计划，重点布局半导体与航天产业。
16、美光科技投资93亿美元扩建先进存储芯片项目，预计2028下半年出货HBM。
17、因存在植入后门风险，阿里内部全面禁用Claude Code。
18、PC及内存硬盘价格持续高位：硬盘一天三个价，经销商喊出“非刚需别买”
关注：两市连板数，这是市场资金热度，热度聚焦就是人气所在，有人气在的地方，一般都有强烈的赚钱效应。
投资方向上依旧聚焦在政策催化、业绩利好、涨价题材这三条。
涨价最新题材有：每季度末重点梳理，全新聚焦2026年Q3季度涨价方向。
强涨价主线-首选：供需缺口明确，Q2已验证，Q3涨价确定性最高。
1. AI算力核心链（存储芯片：DRAM/NAND、HBM3E/HBM4、NOR Flash；功率/模拟半导体：高压MOSFET、AI电源芯片、工业隔离芯片；PCB上游：高端覆铜板、电子布、超薄铜箔；半导体材料：六氟化钨、12英寸高端硅片、ArF光刻胶；光模块：800G/1.6T高速光模块、相干光芯片）；2. 高端被动元器件（车规级/AI服务器级MLCC、高容值钽电容、超薄型电阻）；3. 新能源电池材料（VC添加剂、六氟磷酸锂、磷酸锰铁锂、超薄铜箔）；4. 稀有战略金属（钨、锑、锗、稀土永磁、高纯铟、碲）。
潜在催化-次选：供给端收缩或需求端旺季来临，Q3涨价概率大。
1. 半导体制造（8英寸晶圆代工、先进封测、第三代半导体SiC/GaN衬底）；2. 精细化工（电子级氢氟酸、高纯氨水、特种环氧树脂、高端溶剂）；3. 能源转型材料（光伏银浆、POE胶膜、储能专用电解液、氢能质子交换膜）；4. 农产品加工（玉米深加工、大豆蛋白、维生素B族、高端调味品）；5. 汽车零部件（车载摄像头CMOS、激光雷达核心芯片、车规级连接器）。
可观察方向-备选：行业周期底部回升或政策催化，Q3存在涨价可能性。
1. 医药制造（特色原料药、高端药用辅料、生物发酵产品）；2. 轻工制造（高端纸制品、环保包装材料、智能家居核心部件）；3. 有色金属（电解铝、锌、铅，受益于电力成本下降与需求回暖）；4. 建材细分（光伏玻璃、电子玻璃、高性能保温材料）；5. 养殖产业（生猪、白羽肉鸡，行业产能去化接近尾声）。
业绩利好预期有：2026年二季度中报预披露正在开启，重点关注业绩高确定性，以及超预期主要方向。如：AI算力半导体全产业链（全市场预喜率最高，量价齐升兑现业绩，存储是绝对杠把子）；还有战略金属与小金属（供给刚性＋需求新增＋涨价传导顺畅）；储能／锂电核心材料（旺季备货 + 供需缺口，盈利加速释放）；基础化工（涨价共振＋产能优化，盈利修复超预期）。还有边际改善超预期潜力线：高端被动元器件（AI算力第二增长曲线）；光纤光缆（算力基建＋全光组网，量价齐升）；功率／模拟半导体（7月涨价潮提前兑现）；非银金融（券商＋保险，双向改善）。可观察验证的有端侧AI消费电子（主要是AI手机折叠屏，AI眼镜和AIPC），以及养殖板块和特色原料药等。
政策催化最新有：循环再生能源，光伏，创新药。市场热点为江波龙业绩炸裂。可持续关注年度政策催化题材有新质生产力，数字经济，以及深空、深海、深地经济。
龙虎榜：
精选龙虎榜首板个股
杰瑞股份 002353：深股通，多家机构和其它未知席位进场，合计净买入：2.93亿，机构和深股通有倒手，综合买大于卖，巨额成交上龙虎榜；首板上涨逻辑是燃气轮机+北美数据中心+油气装备，可关注。
长盛轴承 300718：深股通，机构，量化基金，宁波桑田路，T王和其它未知席位进场，合计净买入：2.34亿，均有倒手，综合买大于卖，巨额成交上龙虎榜；首板上涨逻辑是机器人+自润滑轴承+具身智能+宇树IPO过会，可关注。
备注：首板龙虎榜个股仅供参考，不做任何投资建议
新股申购：
龙鑫智能（一般申购）申购代码920117，发行价格17.83元，发行市盈率14.99倍，行业市盈率25.44倍，公司主营微纳米高端复合材料制备设备及自动化生产线的研发、生产、销售和服务。
转债申购：无
调研公告：摘选较为重要的机构调研和公告利好，以及互动平台精选。
动力源：筹划控制权变更事项 股票停牌
阿科力：拟定增募资不超3.75亿元，华芯智基将成控股股东；筹划控制权变更事项取得进展，股票将于7月6日复牌
杰普特：拟112万新加坡元收购NEOPTICS 100%股权，进一步加强光连接业务产品布局
夜光明：拟设立合伙企业增资合肥锐晶，切入金刚石新材料领域
凯瑞德：拟8000万元投资宇航级存储芯片企业艾可萨科技
阳光诺和：拟募资不超2.4亿元用于核酸药物平台建设
日联科技：拟6亿元投建工业检测设备华南总部基地项目
通富微电：拟募资不超42.2亿元用于存储芯片封测等项目
立中集团：拟发行不超11.8亿元可转债用于超轻量化车轮等项目
申昊科技：拟不超20亿元采购服务器，为客户提供算力租赁业务
中旗股份：拟定增募资不超6.4亿元，用于年产3400吨新型农药原药及相关产品等项目
鹏鼎控股：拟定增募资不超96亿元，用于AI服务器和高速光模块高密度互连积层板项目
联动科技：拟1000万美元收购Northstar Technologies Limited 100%股权，填补存储测试业务缺口
厦门钨业：钨粉末产品可用于制造六氟化钨
耐普矿机：签订7600万元日常经营重大合同
华秦科技：签订约2.78亿元日常经营销售框架合同
光力科技：公司激光开槽机、研磨机正在客户端验证
翰宇药业：司美格鲁肽注射液（减重）上市申请获受理
江苏华辰：签订2.21亿元储能变流升压一体机买卖合同
聚石化学：光刻胶、氢能、钙钛矿等项目仅有部分技术储备
时代新材：4月1日至6月30日签署30.34亿元风电叶片销售合同
天赐材料：已稳定供应电解液给LG新能源及三星SDI等韩国客户
东芯股份：Q2利基存储产品涨价态势延续，预计下半年价格仍将上行
澜起科技：PCIe6.x/CXL3.xRetimer芯片目前正积极配合客户测试验证
兆龙互连：公司上半年订单稳步上升，各下游板块需求景气度持续向好
神州数码：中标某国有大行华为智算服务器采购项目，预估金额3.71亿元
民德电子：晶圆代工厂广芯微电子6月涨价10%-20%，晶睿电子7月涨价约15%
宜安科技：公司生产的非晶合金Face ID支架、摄像头模组等已向国内知名手机厂商批量供货
福赛科技：机器人零部件产品处于早期研发、小批量试制及送样实验阶段，该部分业务尚未形成正式订单
国轩高科：全资子公司2026年上半年出售铜冠铜箔A股股票产生利润8.29亿元，占比年度经审计净利润10%以上
汇川技术：工业自动化产品及解决方案目前可适配标准电子玻纤布生产制造环节，已在对应规格的织布机上落地应用
中报预增：
江波龙：预计上半年净利润92亿元-110亿元，同比增长62204%-74394% 受下游需求增加以及全球存储晶圆产能总体增长有限的影响
中电港：预计上半年净利同比增长176%-193% 存储器等核心产品价格持续上升带动营业收入大幅攀升
*ST尼雅：预计2026年半年度净利润同比增长1017%-1523% 通过拓展大型团购客户增加盈利来源
东方盛虹：预计上半年净利同比增长987%-1195% 石化化工行业供需改善、原油价格上移带动产品价差扩大
杭电股份：预计上半年净利润同比增长852%-958% 子公司光纤销量随行业复苏实现同步增长
东岳硅材：预计上半年净利润同比增长905%-952% 有机硅产品价格上涨
华孚时尚：预计2026年半年度净利润同比增长538%-697% 订单情况较去年同期有所恢复
招商轮船：预计上半年净利同比增长214%-248% 国际油轮运输市场进入超级景气周期部分航线运价创历史新高
国泰海通：预计预计实现归母净利润200.03到205.11亿元，预计实现扣非净利润192.49到197.57亿元，同比增加164%到171%，创下公司半年度业绩历史新高
永鼎股份：预计Q2净利环比增长114%-240% 光纤市场量价齐升
中金岭南：预计上半年净利润同比增长88%-115% 主要产品金属价格同比上升
天山铝业：预计上半年净利同比增长102% 高纯铝及铝箔产品量价齐升
普源精电：预计2026年半年度净利润同比增长113%-163%
浙富控股：预计2026年半年度净利润同比增长121%-156%
华海药业：预计2026年半年度净利润同比增长85%-95%
生物股份：预计2026年半年度净利润同比增长50.60%-80.39%
天山生物：6月活畜销售收入同比增长7068.84%
奥来德：预计上半年净利同比增长492%-604%
增持回购：
金三江：拟以1500万元至2500万元回购公司股份
金智科技：拟1亿元至2亿元回购股份用于股权激励或员工持股计划
鹏欣资源：拟以2600万元至5000万元回购股份用于员工持股计划或股权激励
备注：市场消息和数据截至昨晚9点左右。
