融资性贸易是商品贸易行业特有的一个问题，也是老生常谈话题。国资委从2012年开始，就发文禁止融资性贸易。十几年时间里，各级国资委多次发文禁止融资性贸易和空转走单等虚假贸易业务。可是，我们作为商事律师，在为企业提供法律服务的过程中，仍会接触到融资性贸易的法律实务。
因国有企业参与融资性贸易引发多起重大风险事件，如内蒙交通集团某供应链子公司融资性贸易违规案、上海电气控股某子公司应收账款逾期案等，都暴露出融资性贸易中的严重风险。监管机构对融资性贸易纠纷及国有资产流失风险的关注程度也日益攀升。在这个背景下，今天律师团队与大家分享融资性贸易相关法律实务。
第一，融资性贸易及其风险。
融资性贸易是指企业以提供资金支持、赚取融资利差为目的，与同一实际控制人或互为利益相关方的上下游客户签订购销合同，并以此为掩护，以贸易为名，资金拆解为实的违规业务。这个定义比较长，但内容非常清晰，核心就是说融资性贸易是以贸易为名，行融资之实。具体指的是企业之间通过大宗商品买卖的表面形式，实现企业之间资金融通的一个目的。
融资性贸易的高风险就体现在企业虽然表面合同发票俱全，但往往不参与实际经营，对上下游客户管理及货物交付等环节控制程度低，融资方如果不熟悉贸易仓储物流业务，特别遇到上下游合谋欺诈、骗货，一货多卖等情形，要面临巨大的经济损失。或者，一旦市场价格波动、经济形势下行、企业资信问题等因素导致中小民营企业资金链断裂，无法履行合同、不及时还款，这时企业既没有货物管理权，又失去了对资金的控制，非常被动。
第二，法律实务中法院针对融资性贸易认定的具体裁判尺度。
关于融资性贸易，我们可以看到国资监管机构对它的定性是非常概括性、并且覆盖的范围很大，实际是否需要符合我罗列出来的全部规定特征，还是只需符合几条特定特征就会被认定融资性贸易？
在司法实践中“以融资为目的而签订的”，除非当事人在诉讼过程中主动向法庭提供了能够证明当事人之间缔约时的真实意思表示为借贷的证据，否则法官查明当事人所隐瞒的真实意思表示是较为困难的，也正是法院处理这类买卖型融资性贸易纠纷识别的难点。
范律师通过对相关裁判文书的研读及整理，发现：司法审判实务中一般通过：审查合同的内容、货物的流转情况、资金的流转情况三类外在形式证据，以判断案涉交易是否有悖买卖合同的特征，进而对当事人的真实意思表示做出判定，识别买卖型融资性贸易。
除了上述证据以外，在司法实践中还存在其他可得证明当事人真实意思表示的证据，如当事人间签订表明交易目的的其他协议，包括保证一方固定收益的合作协议或第三人约定对买卖合同的所有风险予以承担的协议、当事人间的沟通记录、当事人的转账备注内容、可得证明当事人交易习惯的其他合同或单据以及与案涉合同相关的刑事案件材料。
范律师认为，除非综合各类证据证明当事人真实意思表示为借款达到高度可能性，否则对合同应相互独立认定，不宜突破合同的相对性，以利于维护交易关系的稳定和各方当事人签订合同时的预期。
第三，国企参与融资性贸易的法律风险
参与融资性贸易引发风险事件对企业而言，往往不只是一种经济损失，同时对国企贸易从业人员而言，重大的风险事件还可能会涉及到个人的行政责任，甚至刑事责任。
（一）民事诉讼
融资性贸易中因上下游企业违约或暴雷，面临资金无法收回的风险时，作为原告会以买卖合同为依据向法院提起诉讼，但是合同相对方（被告）往往以“案涉交易系名为买卖，实为借贷的融资性贸易”为由主张买卖合同无效。根据商法外观主义原则，存在买卖合同情况下，法院通常以确认买卖关系存在为原则，但是，当有证据证明合同双方通谋以买卖合同掩盖借贷关系时，法院亦会按照借贷关系定性。
（二）行政责任
（三）刑事责任
第四，律师结合自身办理经验，就法律风险防控措施提出几点建议：
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