技术革新是光伏行业永恒的主线，从PERC到TOPCon、HJT，再到钙钛矿等新技术路线加速落地，持续打开光伏设备的更新需求。随着行业供需格局改善、龙头企业盈利修复，光伏设备板块正迎来业绩与估值双重提升的窗口期。
首先，光伏行业当前的主线依旧围绕“反内卷”展开。我们预计，2026年整个光伏产业的供需缺口或将逐渐缩小，产业链各环节价格有望逐步回升。
中国光伏产业已构建起全球最完整、最具韧性的产业链，硅料、硅片、电池片、组件的产能全球占比均超过80%。作为产业链的上游，光伏设备行业深度受益于这一优势。中国设备企业不仅满足了国内庞大的产能扩张和升级需求，其产品也以高性价比和高可靠性出口至全球，支撑了中国光伏产品在全球市场的竞争力。
下面为大家梳理了5家核心企业，供大家参考一下。
第一家：拉普拉斯
核心亮点：低压水平硼扩散设备助力客户打破转换效率世界纪录，技术达国际先进。TOPCon核心设备（硼扩散、LPCVD）市占率高，深度绑定隆基、晶科等头部扩产，2026年TOPCon扩产超150GW，直接受益。
第二家：美畅股份
核心亮点：全球最大的金刚石线生产企业，市占率长期稳居行业第一，2025年全球市占率约42%。其产品广泛应用于光伏硅片切割，客户涵盖隆基绿能、晶科能源、TCL中环等全球头部光伏企业，深度绑定产业链上下游。
第三家：迈为股份
核心亮点：公司是HJT电池设备领军企业，实现了HJT电池整线设备的首次出口，并布局半导体及显示面板设备。
第四家：国晟科技
核心亮点: 其HJT组件设备适配能力强，推出多个组件系列适配海上、沙漠、高寒等场景，已建成六大生产基地，为多个标志性光伏项目提供设备配套产品。
第五家：双良节能
核心亮点：硅料设备双强之一，精益管理降本显著，深度参与光伏产业链供给侧改革。Q3单季归母净利润5317万元（+164.75%），实现扭亏为盈，硅料还原炉市占率超60%，受益于多晶硅价格回升。
【文末彩蛋】
风险提示：本文仅作为学习、研究使用，不作为投资建议。
股市有风险，入市须谨慎，且市场情况瞬息万变。投资者应独立判断，审慎决策，并自行承担投资风险
