深入学习贯彻中央最新精神和金融强国建设要求。科学谋划资本市场“十五五”规划，明确发展目标、战略任务和重点举措。
二、上市公司代表主要建议
优化发行上市制度：更好适配新兴产业、未来产业及传统产业升级需求。
提升再融资与并购活力：提高再融资效率，激活并购重组市场。
培育长期资本：加大力度培育耐心资本，推动中长期资金入市，匹配产业长周期需求。
完善公司治理与回报机制：健全分红、回购和激励约束机制，提升规范运作与信息披露水平。
支持全球化发展：加大政策支持，助力培育世界一流企业。
三、证监会工作方向与重点
高质量编制规划：加强对“十五五”时期重大问题的研究，注重战略与实践、市场与监管的统一。
明确工作主线:紧紧围绕“防风险、强监管、促高质量发展”。
深化市场改革：
板块改革：抓紧推出深化创业板改革，持续推动科创板改革落地。
融资制度：提高再融资制度的便利性、灵活性和吸引力。
多层次市场：促进北交所、新三板一体化高质量发展，增强市场覆盖面和辐射力。
核心服务目标：有力有效支持现代化产业体系建设、新质生产力发展及金融强国建设。
对上市公司的要求：专注主业、完善治理，提升发展质量和回报投资者能力，为资本市场高质量发展提供支撑。
四、拟上市公司战略指引
（一）明确战略定位，契合国家产业导向
拟上市企业应聚焦主业，将业务方向与国家"十五五"规划重点支持的新兴产业、未来产业以及传统产业转型升级需求紧密结合。证监会明确将优化发行上市制度规则，更好适配这些领域的发展需求，企业应提前规划，确保业务符合政策导向。
（二）完善公司治理，夯实上市基础
按照新修订的《上市公司治理准则》要求，拟上市企业应提前建立健全公司治理结构，完善内部控制及风险管理制度，设立内部审计机构，确保信息披露真实、准确、完整。董事长对信息披露承担首要责任，董事会秘书负责具体事务。
（三）引入战略投资者，优化股权结构
证监会拟扩大战略投资者类型，明确最低持股比例要求（原则上不低于5%）。拟上市企业可积极引入全国社保基金、基本养老保险基金、企业年金、保险资金、公募基金等机构投资者作为战略投资者，这些"耐心资本"有助于企业长期稳定发展。
（四）强化信息披露，提升透明度
拟上市企业应建立规范的信息披露制度，确保信息披露简明清晰、便于理解。对于战略投资者引入、资源整合等重大事项，应在年报中详细披露落实情况和效果，主动接受市场监督。
（五）注重投资者回报，增强投资价值
证监会强调完善上市公司分红回购和激励约束机制，拟上市企业应提前规划合理的分红政策和股权激励方案，增强回报投资者能力，提升公司投资价值。
（六）关注板块改革，选择合适上市路径
证监会将抓紧推出深化创业板改革，持续推动科创板改革落实落地，促进北交所、新三板一体化高质量发展。拟上市企业应根据自身发展阶段、行业特点和融资需求，选择最适合的上市板块和路径。
（七）强化合规意识，防范法律风险
拟上市企业应严格遵守证券期货法律法规，不得通过代持股份、绕道减持等方式规避监管要求。证监会将严厉打击财务造假、内幕交易等违法行为，企业应提前做好合规审查，避免触碰监管红线。
红烨资本顾问团队由一支经验丰富、背景多元的资深专家队伍构成，核心成员均来自知名券商、会计师事务所、律师事务所及一线投资机构，平均从业年限超过十年，在资本市场各关键领域拥有深厚的专业积淀与丰富的实战成果。团队以体系化的专业配置与高度协同的作战能力，为企业提供贯穿上市规划、财务规范、法律合规、股权融资及并购重组的一站式资本运作解决方案，致力于成为企业长期可信赖的战略伙伴。
核心能力与优势：
一、全面的资本市场运作经验
团队核心成员拥有超过十年的投资银行从业经验，曾主导及参与十余家企业的IPO申报与发行工作，项目覆盖科创板、主板、创业板及北交所等多层次资本市场，并成功操盘多家上市公司并购重组及新三板挂牌、定增项目，对企业上市路径、审核要点与资本战略规划具有深刻洞察和成功实践经验。
二、严谨的财务风控与合规保障
团队汇聚了来自国际及国内顶尖会计师事务所的注册会计师、税务师专家，其中多人拥有“四大”会计师事务所及券商投行复合背景。他们不仅具备大型央企、上市公司年度审计及内部控制咨询的丰富经验，更深度参与多家企业IPO财务尽职调查与规范辅导工作，能为企业财务体系的合规性、稳健性及上市标准符合度提供坚实保障。
三、专业的法律架构与挂牌辅导支持
团队法律专家长期专注于资本市场法律实务，在企业股改、多层次资本市场挂牌及上市、产业基金投资法律架构设计等领域拥有众多成功案例，确保企业在资本化进程中的每一步都合法合规，架构清晰稳固。
四、深度的产业投资视角与资源整合
团队核心成员包含资深产业基金投资人及综合金融专家，拥有近十年的股权投资与基金管理经验，主导投资了多家已进入IPO辅导阶段的优质企业，并累计管理规模达数十亿元的产业基金，成功完成多笔重大投融资落地。团队不仅能为企业带来发展资金，更能整合产业链资源，提供战略与管理咨询，助力企业价值提升。
五、卓越的协同服务与成功业绩
团队具备高度协同的跨领域服务能力，累计已为上百家企业提供过股份制改造、挂牌辅导、财务规范、融资方案设计等全方位服务。凭借在上市保荐、财务审计、法律合规、股权投资及综合金融解决方案等环节的无缝衔接与专业深度，我们能够精准响应企业不同发展阶段的需求，以专业能力护航企业成长，共创资本价值。
