一、2025年1-3季度中国农商行行业上市公司企业排名分析
根据申万行业分类，2025年1-3季度中国农商行行业上市公司按营业收入排名如下：（A股上市公司）
1、营收梯队分化显著，头部农商行领跑优势突出
2025年1-3季度中国农商行上市公司营收呈现清晰的梯队格局，重庆农村商业银行以216.58亿元营收稳居榜首，成为行业绝对龙头，占据第一梯队；上海农村商业银行以198.31亿元营收紧随其后，与重庆农商行差距仅18.27亿元，构成第二梯队；江苏常熟农村商业银行（90.52亿元）、青岛农村商业银行（80.28亿元）营收在80-91亿元区间，为第三梯队；其余农商行如无锡农商行（37.65亿元）、张家港农商行（36.76亿元）等营收均低于40亿元，处于第四梯队，与头部企业差距悬殊。
2、营收规模差距逐步拉大，区域经济与经营能力双重驱动
从营收差值来看，重庆农商行与上海农商行差距较小，但第二梯队与第三梯队常熟农商行差距超107亿元，第三梯队与第四梯队无锡农商行差距超42亿元，梯队间差距持续拉大；重庆农商行、上海农商行依托成渝、长三角核心区域经济活力与高效经营能力，营收规模领跑；而无锡、张家港、绍兴等县域农商行受区域市场容量限制，营收规模偏小，区域经济与自身经营能力共同决定农商行营收体量。
3、业务特色与普惠金融成效凸显，差异化布局支撑营收增长
从业务结构来看，重庆农商行深耕成渝双城经济圈，发力普惠金融、零售金融与县域金融，营收规模领先；上海农商行依托上海都市圈资源，聚焦小微金融、财富管理与社区金融；常熟农商行以“小微金融”为核心特色，打造普惠金融标杆；而无锡、张家港等农商行立足县域，以涉农金融、小微金融为主，业务结构相对单一，营收增长相对平缓，业务特色与普惠金融成效直接影响农商行营收表现。
4、行业集中度较高，头部农商行占据核心市场份额
仅重庆农商行、上海农商行两家企业营收超190亿元，合计营收达414.89亿元，占上榜企业总营收超50%，行业集中度较高；头部农商行凭借区域资源、品牌影响力、科技投入与风控能力，持续挤压中小农商行市场份额，无锡、绍兴、紫金等尾部农商行面临较大的营收增长与市场竞争压力。
5、江苏系农商行集群效应明显，区域农商行竞争激烈
上榜农商行中，江苏系农商行（常熟、青岛、无锡、张家港、紫金、苏州、江阴）占据7席，形成明显的集群效应，其中常熟农商行以90.52亿元营收领跑江苏系农商行；但江苏系农商行内部营收差距较小，无锡、张家港、绍兴等农商行营收均在32-38亿元区间，竞争激烈，反映出长三角区域农商行发展均衡但竞争白热化的特点。
二、中国农商行行业竞争趋势分析
1、普惠金融与县域金融成核心战场，深耕本土成关键
农商行竞争已从传统涉农业务转向普惠金融与县域金融核心战场，头部农商行纷纷加大普惠小微、涉农金融、县域零售业务布局，依托本地客群优势，打造“接地气”的金融服务；重庆农商行、上海农商行率先实现普惠金融规模化发展，小微贷款余额持续增长；中小农商行则聚焦县域及农村市场，深耕本土客群，普惠金融成为农商行营收增长的核心引擎。
2、数字化转型加速，金融科技赋能下沉市场服务
数字化成为农商行竞争的重要抓手，各行纷纷加大金融科技投入，搭建线上线下融合的智慧金融平台，实现手机银行、微信银行、智能风控、精准营销等全流程数字化运营；头部农商行通过自研科技系统、布局金融科技子公司，提升服务效率与客户体验；中小农商行则通过与科技公司合作、引入轻量化数字化工具，降低转型成本，金融科技能力直接决定农商行在下沉市场的服务能力与竞争力。
3、区域深耕与特色化赛道布局并行，差异化突围成主流
农商行立足本地市场，区域深耕成为核心策略，依托区域经济资源与本地客群粘性，打造差异化服务优势；同时，聚焦绿色金融、科技金融、供应链金融、养老金融等特色赛道布局，常熟农商行的小微金融、重庆农商行的成渝双城金融均形成特色壁垒；中小农商行则聚焦县域细分赛道（如乡村振兴金融、社区金融），避免与头部农商行正面硬刚，特色化布局成为农商行突围的关键路径。
4、下沉市场渗透与城乡金融一体化并举，增长空间持续拓展
所有农商行均加速下沉市场渗透，通过网点下沉、线上渠道覆盖、移动金融服务等方式，抢占县域及农村金融市场，挖掘乡村振兴背景下的金融消费潜力；同时，推进城乡金融一体化，整合城市与农村金融资源，服务城乡融合发展；头部农商行（重庆、上海）依托核心城市资源，实现城乡金融协同发展；中小农商行则聚焦县域城乡一体化，拓展增长空间。
5、风控合规与资产质量管控强化，精细化运营成核心
随着金融监管趋严与经济波动，风控合规与资产质量成为农商行竞争的底线，头部农商行通过完善风控体系、优化信贷结构、加强不良贷款处置，持续降低不良贷款率；同时，推进精细化运营，从成本控制、客户分层、产品创新、流程优化等环节提升盈利水平；中小农商行则需加强风控能力建设，提升资产质量，缩小与头部农商行的差距，精细化运营能力成为农商行可持续发展的核心。
6、行业整合加速，并购重组与战略联盟成趋势
受利率市场化、金融科技冲击、竞争加剧等因素影响，中小农商行生存压力加大，行业整合趋势明显；头部农商行凭借资金、品牌、科技、客户资源等优势，通过并购重组中小农商行、区域银行，扩大市场份额与服务半径；中小农商行则通过战略联盟、股权合作等方式，整合资源、提升抗风险能力；行业集中度持续提升，缺乏核心竞争力的中小农商行将逐步被整合或边缘化。
7、综合金融服务升级，“一站式”乡村金融成发展方向
农商行竞争从单一银行业务转向综合金融服务，各行纷纷整合银行、理财、保险代理、基金销售等多元金融服务，打造“一站式”乡村金融服务平台，满足本地农户、小微企业与社区居民多元化金融需求；头部农商行依托区域资源优势，率先实现综合金融布局，提升客户粘性与客单价；中小农商行也加速综合金融转型，通过交叉销售、产品联动等方式，拓展营收来源，综合金融服务能力成为农商行核心竞争力的重要体现。
