澳大利亚中小企业破产率上升，非银行贷款机构引发创纪录法庭诉讼
日期：2026年1月16日
来源：《经纪人新闻》网站（Brokernews.com.au）
作者：米娜・马丁（Mina Martin）
澳大利亚中小企业破产率上升，非银行贷款机构引发创纪录法庭诉讼——澳大利亚税务局与非银行机构收紧对困境中小企业的管控
新数据显示，澳大利亚的破产压力持续高企。随着大型银行收缩业务，非银行贷款机构在法庭强制执行案件中所占比例日益上升。
这促使破产解决方案与企业拯救公司吉尔希・萨瑟兰律师事务所（Jirsch Sutherland）敦促企业董事，在考虑非银行融资时采取谨慎且深思熟虑的策略。
最新的《阿拉雷斯信贷风险洞察报告》（Alares Credit Risk Insights）显示，自 2019 年以来，非银行贷款机构发起的法庭诉讼稳步增加，目前已达到或接近历史最高水平。
2023 年至 2024 年期间，这一增长势头加速，并在 2025 年持续保持高位。相比之下，四大银行的法庭诉讼在 2024 年达到峰值后，2025 年有所放缓，这凸显了债权人行为的明显分化。
“从破产领域来看，强制执行压力并未下降 —— 只是发生了转移，” 吉尔希・萨瑟兰律师事务所合伙人安德鲁・斯普林（Andrew Spring）表示，“尽管澳大利亚税务局（Australian Taxation Office，ATO）仍是法庭诉讼的主要发起方，但随着大型银行退出，非银行贷款机构在破产相关强制执行案件中所占份额正不断增加。”
“随着银行缩减中小企业贷款，更多企业转向非银行贷款机构。在信贷收紧、风险偏好下降的背景下，传统融资变得愈发难以获取，这迫使许多中小企业在最难以承受的时期寻求替代融资渠道。”
企业破产数量的上升，与监管机构的观察一致：随着疫情期间的支持措施取消、澳大利亚税务局恢复强制执行，加之企业面临成本上升、需求疲软和利率高企等问题，破产率正从疫情时期异常低的水平反弹。
破产率持续脱离疫情时期低点
强制执行主体的转变，发生在破产率持续上升的背景下。2025 年 11 月破产数量短暂下降后，12 月再次回升，同比数据再次超过 2024 年水平。自疫情时期的低点以来，年度破产率一直呈稳步上升趋势。
《阿拉雷斯信贷风险洞察报告》还显示：
•与破产相关的总体活动从 2025 年大部分时间的约 3 万家企业，增至超过 3.2 万家企业；
•澳大利亚税务局的法庭追偿案件数量仍远高于历史水平；
•尽管个人破产财产扣押案件相对温和，但澳大利亚税务局针对企业和个人的直接法庭诉讼仍在持续增加。
强制执行与贷款主体的结构性转变
阿拉雷斯公司（Alares）董事帕特里克・施魏泽（Patrick Schweizer）表示，法庭诉讼活动的分化，反映了疫情以来贷款行为的结构性转变。
“疫情过后，四大银行和非银行贷款机构的法庭追偿案件均稳步增加，” 施魏泽（Schweizer）说，“然而，四大银行在 2025 年出现转向，开始减少法庭诉讼活动，而非银行贷款机构则以更高的速度持续增加。”
他表示，这一趋势可能与信贷风险的承担主体变化有关。
“推测因果关系总是很困难，但我怀疑四大银行现在高度专注于极低风险的贷款业务，尤其是住房抵押贷款和蓝筹企业贷款，” 施魏泽（Schweizer）说，“这迫使中小企业和信用记录欠佳的借款人转向二线、三线和四线贷款机构。过去几年，新的私人贷款也出现了相对爆发式增长。”
董事需警惕：非银行融资可能更快、更猛烈地产生冲击
斯普林（Spring）表示，这些数据进一步表明，企业董事需要充分了解非银行融资相关的风险。
“非银行融资在特定情况下可以发挥重要作用，但它通常伴随着更高的成本、更严格的契约条款以及更快的强制执行触发条件。”
“非银行贷款和低文件要求融资的便捷获取，并不会免除董事审慎行事的责任。在承担更多债务之前，董事需要停下来反思，确保这一决定不会损害企业的长期存续能力。董事们需要明白，如果经营状况恶化，情况会以何等速度恶化，以及尽早寻求专业建议的重要性。”
本文所涉观点均为原文呈现，不代表译者的任何立场、观点或主张。
