中标供应链融资
案例分享（五十三）
# 01 #
客户画像
企业信息
公司信息：江苏**建筑材料有限公司，企业成立13年，建筑业。
客户诉求：需要1000万流动资金，用于施工垫资；
企业纳税以及开票情况：
● 纳税信用评级：A
● 纳税情况：近一年纳税40万
● 开票情况：近一年开票5000万
项目情况
1.近期中标中建某水泥集中采购项目；
2.历史中标超6518万元
征信信息
1.个人征信负债：1笔消费贷100万，普惠30万，信用卡200万，已使用40%；
2.查询次数：近半年1次查询；
3.逾期情况：当前无逾期；
4.企业征信负债：广发500万，微众200万。
申请记录
客户历史申请记录：建行、渣打平安、兴业、工行
客户问题点
1.法人0占股，将直接触发银行对 “企业控制权模糊、权责主体不明确” 的风险预警
# 02 #
操作思路
金融机构对 “法人 0 占股” 的顾虑，本质是担心 “企业实际控制权与责任主体不匹配”，一旦出现还款风险，法定代表人与实际控制人可能出现权责推诿。
因此，团队放弃以 “企业主体信用” 申请融资，转而采用 “应收账款质押” 模式 ——以企业对中建某局已完工未结算的 4910万元应收账款为质押物，将融资风险锚定在 “中建的付款能力” 上，而非企业自身的股权结构。
协助企业梳理股权代持协议、实际控制人银行流水（与企业资金往来记录）、员工社保缴纳证明等材料，证明实际控制人与企业的实质关联，同时要求实际控制人签署个人连带责任担保，降低金融机构对 “权责分离” 的担忧。
对接主打 “供应链金融” 的机构，该类机构对中建、中交等央企上游企业的应收账款认可度高，且审批标准更侧重 “核心企业信用 + 账款真实性”，弱化对企业股权结构的刚性要求。
最终，银行以中建应收账款为质押，成功为该企业放款1000万元，直接覆盖了新项目的前期垫资需求，帮助企业顺利启动施工，同时避免了因资金缺口导致的中建项目合作违约风险。
# 03 #
总结
这个案例的本质，是把金融机构的风险关注点从“股权与人”转移到“回款与现金流”。通过应收账款质押，将融资安全性锚定在中建等央企的确定性付款能力上，同时以责任绑定弥补结构瑕疵。
融资成败，不在条件完美，而在风险是否放在银行真正认可的位置。
