袁艺博（证券分析师，SAC NO：S1150521120002）
投资要点：
1、行业要闻
1）玖龙纸业部分牛卡、瓦楞、白板纸下调50-100元/吨；
2）阿迪达斯因Yeezy去库存而上调2023年销售前景。
2、公司重要公告
1）顾家家居：公司7月内回购0.01%的股份；
2）太平鸟：公司下修转债转股价格；
3）华利集团：今年上半年归母净利润同比下降6.82%。
3、行情回顾
2023年7月31日至8月4日，轻工制造行业跑输沪深300 0.45pct：SW轻工制造（0.25%）VS沪深300（0.70%）；纺织服饰行业跑输沪深300 1.99pct：SW纺织服饰（-1.29%）VS沪深300（0.70%）。
4、本周策略
7月31日，发改委印发《关于恢复和扩大消费的措施》，形成促进消费一揽子政策体系。江西发放1亿元消费券，上海发放500万元体育消费券。今年内家居行业整体呈现平稳复苏态势，7月以来，家居行业相关政策频繁出台，后续伴随政策实施，家居企业零售渠道销售或有望迎来进一步好转。国家重视体育产业对扩大内需的作用，中长期来看，运动服饰行业将保持较好行业景气度，且龙头竞争优势不断显现，具备较好配置价值。纺织制造方面，国内纺织制造头部企业，在Q2海外客户订单已出现一定好转迹象，伴随海外头部企业去库存逐步进入尾声，Q3开始相关企业订单具备逐步转好的基础。
综上所述，我们维持轻工制造与纺织服饰行业“看好”评级，维持欧派家居“买入”评级、探路者“增持”评级。
5、推荐组合
欧派家居（603833）、探路者（300005）。
6、风险提示
宏观经济波动；原材料成本上涨；新产能无法及时消化；大客户流失。
以上内容来源于渤海证券研究所2023年8月8日《渤海证券研究所晨会纪要》
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