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中标供应链融资
案例分享（九十九）
# 01 #
客户画像
企业信息
公司信息：江苏**建筑工程有限责任公司，企业成立14年，建筑业。
客户诉求：300万元，用于项目开工
企业纳税以及开票情况：
● 纳税信用评级：B
● 纳税情况：近一年纳税18.6万元
● 开票情况：近一年开票411万元
项目情况
近期中标中交某支线高速项目，项目金额为5930万元；
拥有4笔中交应收账款，共2117万元；
历史中标超5138万元
征信信息
1.个人征信负债：信用卡 1.3，中原房贷 61.4，信托 14.5，10 笔 + 消费贷 28.4，网商 12.3；
2.查询次数：三个月查询 1 次，六个月查询 7 次；
3.逾期情况：当前无逾期；
4.企业征信负债：网商 2，苏商 150
申请记录
客户历史申请记录：金城，苏商，富民，平安，百信
客户问题点
首先，企业整体负债率居高不下，直接拉低了金融模型中的偿债能力评分，触发了高违约风险预警；其次，企业实际开票经营时间未满两年，缺乏足够周期的财务数据沉淀，导致无法满足绝大多数信贷产品对经营稳定性的基础准入门槛；更为严峻的是，企业前期因急于寻资导致征信报告查询次数过多，这种“多头借贷”的受损画像让风控系统极度担忧其是否存在潜在的隐性债务。
# 02 #
操作思路
面对融资死胡同，标掌柜介入了该企业的资金筹措环节。团队研判后认为，该企业的核心价值在于其深度捆绑的央企供应链体系，破局的关键必须从评估“企业主体资质”全面转向穿透评估“底层交易信用”。
基于此，标掌柜为企业量身定制了“中交应收账款质押+订单贷叠加授信”的综合重组方案。
一方面，以2117万元的中交应收账款作为核心质押物，锁定中交集团确定的回款路径，向资方充分论证了第一还款来源的绝对安全性，稳住了风控底盘；
另一方面，叠加5930万元的新增高速项目合同，通过订单贷模式引入未来的预期现金流。这一组合拳以强有力的央企信用背书，有效对冲了企业开票时间短、负债高、征信花等主体瑕疵。
最终，资方完全认可了这一基于真实贸易背景的综合风控逻辑。该企业成功打破信用枷锁，顺利获批并落地300万元融资，保障了支线高速项目的如期开工。
# 03 #
总结
在供应链金融中，主体资质受限并非融资死局。工程类企业应跳出传统信贷的“唯资质论”，借助专业供应链金融平台，深挖央国企“确权资产”与“真实订单”的底层价值。让核心企业的信用为自身背书，才是跨越融资鸿沟、盘活资金链的破局关键。
