Guided Reading
导读
一张取水许可证，过去只是企业合法取水的“准入凭证”，如今却能变成撬动千万级融资的“绿色资产”。
从2023年各地零星试点，到2025年政策全面铺开，“取水贷”正在快速从概念走向落地。截至2025年底，四川全省“节水贷”“取水贷”贷款余额已达130亿元，仅2025年就落地32个项目、融资26亿元。
这篇文章我们将从政策底层逻辑、产业链全貌、四川本土实践到实操办理全流程，把“取水贷”讲透。无论你是涉水企业负责人、金融从业者还是产业观察者，都能从中找到可落地的参考。
一
什么是取水贷
1.核心定义
取水贷，全称取水权抵质押贷款，是指符合条件的市场主体以持有效取水许可证对应的取水权作为质押担保标的，向金融机构申请获得的专项贷款。简单说，就是把“取水的权利”变成银行认可的担保品，让水资源从“自然资源”转化为“可融资的资本”。
需明确其与“节水贷”的关系：“节水贷”是政策型绿色信贷的总称，覆盖节水技术改造、管网漏损治理、再生水利用等全品类节水项目；而取水贷是节水贷体系下最具代表性的抵质押融资模式，核心抵押物就是取水权。
2.适用范围
主体范围：持有有效取水许可证的单位，包括城乡供水企业、水力发电站、工业用水企业、规模化农业灌溉主体、矿泉水及饮料生产企业等。
地域范围：全国多省份已出台专项操作指引并开展试点，四川、浙江、云南、江西等地已形成较为成熟的落地模式。
项目范围：贷款资金优先用于水资源节约保护、开发利用及水经济产业项目，包括小水电绿色智能化改造、供水管网升级、节水技术应用、城乡供水一体化工程等。
3.核心价值
对企业而言，最大的意义是破解轻资产涉水企业融资难题。很多水务企业、小水电站核心资产是取水权，厂房、设备抵押价值有限，过去普遍面临“守着水源贷不到款”的困境；取水贷直接激活了这部分沉睡的无形资产，拓宽了融资渠道，也降低了对传统不动产抵押的依赖。
对产业而言，这是水生态产品价值实现的关键路径——通过金融杠杆倒逼企业提升用水效率，推动水资源从“行政管控”向“市场激励”的管理模式转型，促进水资源节约集约利用。
二
最新政策雷达
1.国家层面：顶层设计持续加码
2024年6月，国家发改委等五部门印发《关于加快发展节水产业的指导意见》，明确提出到2027年节水产业规模达到万亿级，鼓励金融机构创新节水信贷产品，推广取水权、用水权质押融资模式。
水利部联合中国人民银行多次发文，要求深化政银合作，推广“节水贷”“取水贷”等融资服务，将节水领域纳入绿色信贷重点支持范围。2025年水利部印发全国节水中长期规划，提出到2030年全国非常规水利用规模达300亿立方米，同步配套推广取水权质押等金融工具支撑节水项目落地。
2.四川层面：形成“1+N”政策体系
四川在国家政策基础上，先后出台了两套核心文件，构建了完整的政策支撑框架：
①《关于开展“节水贷”融资服务工作的通知》
2025年6月由四川省水利厅、中国人民银行四川省分行联合印发，是四川取水贷、节水贷业务的基础纲领性文件。文件明确了支持范围、信贷保障、利率优惠、担保创新等核心规则，提出对已取得取水许可证的主体探索精准水权融资，减免评估、登记相关费用，鼓励金融机构给予利率优惠.
②《金融支持四川水利高质量发展行动方案》
2026年2月由省水利厅等七部门联合印发，将水资源节约集约利用纳入六大重点支持领域。方案明确推进取水权确权登记，完善水资源价值评估方法，鼓励创新抵质押融资模式，同时支持水利企业通过债券、REITs等方式拓宽直接融资渠道，构建多元化水利投融资体系。
3.核心贷款规则
① 贷款条件
取水权权属清晰，无在先抵质押、司法查封冻结等权利限制情形；
取水许可证处于有效期内，取水行为合规、无重大违法违规记录；
所属行业及贷款用途符合国家产业政策与环保要求；
借款人信誉良好，无重大不良信用记录。
② 资金用途要求
优先用于水资源节约保护、开发利用及水经济产业项目，具体包括供水管网改造、节水设施升级、小水电智能化改造、城乡供水工程建设等，严禁用于违反法律法规及政策规定的用途。
③ 额度、利率与期限
额度：由贷款人根据取水权评估价值、借款人实际经营需求合理确定；取水权价值可由借贷双方协商认定，也可委托具备资质的第三方专业机构评估，综合参考取水项目未来3-5年平均收益、区域水权交易公允价值测算；
利率：参考同期贷款市场报价利率（LPR）定价，结合借款人信用等级、取水权评估价值等因素综合确定；对符合政策支持条件的项目，鼓励给予利率优惠；
期限：由借贷双方协商确定，原则上匹配项目建设与收益回收周期；贷款未清偿前取水权到期的，办理续期时若涉及主体变更，须事先征得贷款人同意。
三
产业链剖析
理解“取水贷”，不能只看借贷两端，要看整个价值链条。
1.产业链上中下游
① 上游——取水权供给方（借款人）
小水电站（最主要的早期客户群）；
城乡供水企业（自来水公司、工业供水公司）；
规模化灌区运营单位、涉农水务企业；
涉水工业企业（矿泉水、饮料、食品加工等）。
② 中游——金融服务与评估体系
银行业金融机构：农发行（政策性银行，主力军）、农业银行、地方农商行、城商行；
第三方评估机构：对取水权价值进行评估（取水量、用水效率、历史收益）；
水行政主管部门：备案登记、信息核验、协助贷前调查、提供政策咨询；
水权交易平台：违约处置渠道，通过中国水权交易所等平台转让取水权。
③ 下游——资金流向与权益处置
水电站智能化改造、设备更新；
供水管网和水利基础设施建设；
节水技术和中水回用项目；
城乡供水一体化工程。
2.盈利模式拆解
盈利逻辑：本质是“用未来的节水收益/供水收益，撬动当下的改造资金”，形成“融资—改造—提效—增收—还款”的正向循环。
① 对银行而言：
拓展绿色信贷规模，完成绿色金融考核指标；
取水权作为法定可质押用益物权，叠加水费/电费收益权，风险相对可控；
优质水利项目可带来长期稳定的贷款利息收入。
② 对取水企业而言：
盘活“沉睡”的取水许可证——原本只是一纸行政许可，现在变成融资杠杆；
融资成本低于无抵押信用贷款（取水权质押增强了信用）；
省外成熟参考案例：浙江丽水青田奇艺水电站以600万元“取水贷”用于绿色水电智能化改造，年运营收益预计增加40%，3年内可收回改造成本。
③ 对政府而言：
拉动水利基础设施投资，不增加财政负担；
推动水资源节约集约利用；
培育水权交易市场，实现水资源生态价值转化。
四
四川省标杆案例盘点
案例一：德阳广汉——全国首笔“双边登记”取水权质押贷款
关键词：1.5亿元、双边登记、年取水量3041万立方米。
2024年3月，广汉市自来水公司以核定年取水量3041万立方米的取水权为质押标的，从兴业银行德阳分行获批1.5亿元专项贷款，用于节水工艺升级与供水管网改造。该业务同步在人民银行征信中心动产融资统一登记公示系统、全国水权交易系统完成质押登记，是全国首笔“双边登记”取水权质押贷款。
示范价值：首创金融端+水利端双系统并行登记机制，双重公示强化了质权的排他性与可处置性，解决了过往水权质押信息不对称、权利边界模糊的痛点，为全国标准化推广提供了范本。
对国企的启示：验证了亿级规模取水权质押的合规性与可行性，水务国企可凭借稳定取水规模与持续水费现金流，通过该模式释放大额中长期授信，同时盘活原有不动产担保能力用于其他项目。
案例二：乐山五通桥——“水权质押+信用”，小微企业融资样本
关键词：20万元、一周放款、确权2.31万立方米。
2025年6月，乐山乐水矿泉水有限公司因节水设备更新面临资金缺口，在当地水务部门对接下，乐山市商业银行以企业核定的2.31万立方米取水权为质押基础，结合企业信用评价，一周内完成审批并发放20万元贷款，是乐山市首笔“水权质押+信用”模式取水贷。
示范价值：将用水合规性、节水潜力纳入信用评分体系，质押登记与信用评估同步推进，大幅降低了小微企业申贷门槛，验证了小额、高频场景下的模式可行性。
对国企的启示：小额民营项目的全链路跑通，意味着该模式的标准化程度已较高；国企凭借更强的信用资质与更大的取水规模，可获得更高的授信额度与更优的利率条件。
案例三：南充顺庆——千万级规模，国有大行落地验证
关键词：1500万元、工商银行、供水设备升级。
2025年12月，中国工商银行南充分行向四川顺临圣洁科技有限公司发放1500万元取水权质押贷款，专项用于乡镇老旧管网改造与供水设施升级。顺庆区水务局主动对接企业需求，第三方机构评估取水权价值后，银行结合企业信用等级确定授信额度，这是南充市首笔取水权质押贷款。
示范价值：额度从数十万跃升至千万级，且由国有大行主导落地，标志着取水贷不再局限于地方城商行，获得了主流银行的风控认可，可复制性进一步增强。
对国企的启示：国有大行的入场意味着该模式已纳入主流信贷体系，水务国企可对接更多银行渠道，通过比价优化融资成本；乡镇供水、县域水务项目均可直接套用该模式。
案例四：广元苍溪——全省首个工业水厂取水贷，破解园区供水融资瓶颈
关键词：5300万元、工业供水场景、双质押组合。
2025年7月，苍溪县碧源环境科技有限公司以取水许可预期收益为核心质押标的，搭配在建水厂固定资产增信，向工商银行广元分行获批5300万元贷款，用于苍溪经济开发区工业水厂项目建设，是四川省首个园区工业水厂取水贷项目。
示范价值：首次将取水贷场景从民生供水、小水电拓展至工业供水领域，验证了工业供水项目的水权资产价值；采用“取水权收益+固定资产”组合担保模式，兼顾创新与合规，适配重资产基建类项目。
对国企的启示：产业园区供水、工业污水处理等城投、水务国企的核心业务，均可通过该模式将未来供水收益提前变现，有效缓解项目资本金压力，适配各类工业园区配套水务项目。
五
四川特色与痛点
四川推进取水贷有天然优势，也面临着地域与市场层面的独特挑战：
优势：全省水资源总量丰富，水电站、供水企业基数大，城乡供水一体化、灌区改造等市场需求充足；政策推动力度大，政银企协同机制成熟，从省级到县域均有明确的牵头部门与对接渠道。
现存痛点：
川西高原、川东丘陵地区取水项目分散，单个项目规模偏小，银行尽调与贷后管理成本较高；
部分中小微取水主体财务体系不规范，信用数据不完善，银行风控建模难度大；
全省统一的取水权价值评估指引尚未出台，不同机构估值标准存在差异；
区域水权交易市场活跃度有待提升，违约后取水权处置的流动性与变现效率仍需加强。
六
办理流程与备案指南
1.结合四川本地实践，取水贷完整办理流程可分为6个核心环节，同时附上避坑提示。
第一步：贷款申请
借款人向银行提出申请，并提交基础材料；
抵押（出质）人合法主体资格证明（营业执照、法人身份证明等）；
有效的取水许可证原件（核心）；
贷款无法按期偿还时同意由贷款人处置取水权的书面承诺；
项目可行性资料、财务报表等银行要求的其他材料。
第二步：银行调查与审批
银行受理申请后开展授信调查，核验取水权的真实性、权属清晰度，核查企业经营状况、还款能力与项目合规性；水行政主管部门协助提供取水权相关备案信息，配合贷前调查工作；
取水权价值可由借贷双方协商认定，也可委托具备资质的第三方机构评估，评估核心参考取水量、水价、历史收益、运营成本及未来收益预期等因素。
注意：申请前需确认取水许可证在有效期内，无欠缴水资源税、违规取水等不良记录，否则将直接影响审批结果。
第三步：抵质押双登记备案（核心环节）
取水贷实行“双备案/双登记”制度，是权利生效与对抗第三人的核心保障，两项登记均需完成，缺一不可：
注意：省内部分地区（如成都邛崃、宜宾叙州）已推行取水权不动产统一登记，需额外到不动产登记中心办理抵押登记证明，权利效力更强。
第四步：放款
登记备案完成后，银行按合同约定发放贷款，资金按约定用途闭环使用。
第五步：贷后管理与解押
抵质押期间，未经银行同意，企业不得将取水权再次抵质押或变更取水许可证信息；
贷款本息结清后，银行出具《取水权抵质押贷款结清证明》，同步办理解除备案与登记手续。
2.违约处置：银行怎么“变现”取水权？
若借款人到期未履行还款义务，银行可依法处置取水权并优先受偿：
方式一：通过水权交易平台（如中国水权交易所）向符合条件的第三方转让；
方式二：通过法院拍卖等司法途径处置；
方式三：其他法律法规允许的方式；
水行政主管部门配合办理转让、变更手续。处置所得优先偿还贷款，剩余退还借款人，不足部分银行可继续追偿。
3.三个避坑提示
① 取水权必须“干净”：权属清晰、无重复质押、无司法查封冻结——这是申请的前提；
② 资金用途有红线：资金需优先用于水资源节约保护与开发利用类项目，不得违规挪用；
③ 取水权到期需续期：抵质押贷款未清偿前取水权到期的，续期时如发生主体变更，须征得贷款人同意。
七
趋势展望与结语
1.未来3-5年趋势判断
① 覆盖面加速下沉：业务将从地市向县域、从大型企业向中小微主体持续延伸，预计到“十五五”末，四川全省相关贷款规模有望突破200亿元；
② 产品形态持续创新：“取水权+信用”“取水权+应收账款”“取水权+碳减排”等组合担保模式将进一步丰富，适配更多细分场景；
③ 标准体系逐步统一：全省统一的取水权价值评估指引、标准化备案流程将陆续出台，解决估值差异大、流程不统一的痛点；
④ 数字化水平显著提升：取水权登记、备案、质押、处置全流程将逐步实现线上化，与水资源监控系统、征信系统打通，大幅提升办理效率；
⑤ 政策工具叠加赋能：再贷款、财政贴息、风险补偿基金等政策工具将与取水贷深度联动，进一步降低企业融资成本，提升银行投放意愿。
2.结语
取水贷的本质，是给水资源定价、给生态价值赋能。它不是简单的金融产品创新，而是水资源管理从“行政管控”向“市场激励”转型的重要标志。
对四川这样的水资源大省来说，取水贷不仅是破解涉水企业融资难的工具，更是推动水利高质量发展、实现水生态产品价值的关键抓手。随着政策体系不断完善、市场实践持续深化，未来会有更多“沉睡”的水资源被唤醒，变成支撑地方发展的“金融活水”。
如果你所在的企业持有取水许可证，且有节水改造、产能升级的资金需求，不妨关注这项政策——或许你手里的那张取水证，就是下一笔融资的关键钥匙。
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