作为长期扎根基层、服务小微企业和农村创业者的社会组织，我们对此有着深切的体会。保定市已建立支持小微企业融资协调工作机制，工行保定分行累计走访小微企业4.85万户，为1.3万户小微企业、个体工商户发放贷款169亿元；建设银行保定分行推出“助企贷”办理意向贷款5.6亿元。这些努力值得肯定，但面对庞大的融资需求，仍有许多创业者因缺少房产、土地等传统抵押物而被银行拒之门外。不少初创企业技术潜力足，但轻资产、短期流水有限，传统信贷看重抵押物和往期利润，很难适配其发展阶段。
一、房地产与实体经济的融资错配
当前金融资源配置存在明显的结构性失衡。一块土地、一栋房产，可以形成巨大的价值评估，获得大额贷款。但这些资产大多处于“沉淀”状态——房子建好了、价值评估出来了，资金进去了，却没有真正流动起来、创造新的价值。大量金融资源被锁定在房地产等领域，本该配置到实体经济中的资金违规涌入，不仅造成实体经济“贫血”，也让金融业本身积聚了风险。
与此同时，那些真正脚踏实地干事的人——返乡创业的青年、深耕农业的合作社、搞技术研发的小微企业——却因为没有房产、没有土地，被挡在信贷大门之外。科技创新具有“长周期、高风险、轻资产”特征，与传统金融“重抵押、求稳健”的信贷逻辑存在根本性矛盾。
这种“有资产的不缺钱、缺钱的没有资产”的错配，正在扼杀无数创业者的梦想。
二、“实体+无形”才能创造真实价值
我们理解银行的逻辑——风险控制是金融的底线。但我们更清楚一个道理：光有实体，没有活力和创造力，实体就是“死资产”；光有创意和干劲，没有资金撬动，创意就永远停留在纸面上。
房地产建了房子，如果没有人的经营、产业的植入，它就是一座空城。小微企业有技术、有团队、有市场、有未来，但没有启动资金，它就永远无法把“无形”转化为“实体”。
银行看中的是“实体”，但真正创造价值的，是“实体”与“无形”的结合——是土地上的经营、是厂房里的生产、是技术转化为产品、是创意变成服务。没有“无形”的驱动，“实体”只能空转；没有“实体”的承载，“无形”无法落地。 两者结合，才能产生真正的社会价值和经济效益。
三、已有的创新探索——政策可以走得更远
令人欣慰的是，国家和各地已经在积极探索突破“抵押物崇拜”的路径：
· “银税互动” ：以企业纳税信用为核心授信依据，无需抵押担保，让诚信纳税的小微企业也能拿到贷款；
· 知识产权质押融资：三部门联合发文，鼓励将动植物新品种权、地理标志、数据权益等纳入可质押知识产权范畴。有地方推出“专利贷”“知识产权贷”等专属服务，允许企业以专利等无形资产作为抵押，打破轻资产企业“有技术无抵押”的融资壁垒；
· “商业价值信用贷款” ：摒弃对传统抵押物的依赖，构建涵盖企业经营基础、经营能力、社会价值、创新能力和品牌价值的“五维”评估体系；
· 数据资产质押：2025年11月，中国人民银行征信中心将“数据资产质押”正式列入动产融资统一登记公示系统，标志着数据资产质押从地方试点走向国家级基础设施。保定市竞秀区已构建“政府引导、平台运营、金融赋能”的数据资产改革体系，企业一个月内即可完成从数据资产登记到获得贷款的全过程；
· 动产融资统一登记：截至2025年6月底，动产融资统一登记公示系统服务的担保人数量近1800万个，以中小微企业为主。
这些探索证明：不依赖房产、土地的传统抵押物，同样可以建立有效的信用评估和风险控制体系。
四、我们的呼吁
作为服务小微企业和创业者的社会组织，我们郑重呼吁政策研究部门和金融监管部门：
第一，加快推广“轻资产、信用化”的融资模式。 将“银税互动”、知识产权质押、商业价值信用贷款等成功经验从试点推向普及，让更多轻资产小微企业受益。
第二，将“联农带农”“带动就业”“技术创新”等社会价值纳入银行授信评估体系。 一个合作社带动了770户农民增收，一个初创企业解决了数十人就业——这些“无形”的社会贡献，应该成为融资的“信用资产”。
第三，为初创小微企业设立“首贷”专项通道。 许多创业者不是没有还款能力，而是没有信贷记录。破解“从0到1”的融资困境，需要制度层面的突破。
第四，建立“实体+无形”的综合评估模型。 将企业的技术专利、品牌价值、市场前景、带动效应等无形资产与有形资产统筹评估，让真正干事的人不因“无房无地”而被拒之门外。
第五，推动金融机构从“看砖头”转向“看大脑”。 科技企业早期往往缺少稳定收入和足额抵押品，核心资产更多体现为知识产权、技术路线、研发团队和数据资源。金融供给需要真正适配这类企业的成长规律。
金融是实体经济的血脉。血脉不通，实体经济就难以健康发展。当一块土地建了房子就能贷到巨款，而一个创业者带着技术、带着团队、带着带动数百户农民增收的承诺却贷不到一分钱时，说明我们的金融制度还需要改革。
请让资金流向那些真正创造价值的人——无论他有没有房子，无论他有没有土地。 因为他脚下的那片产业林、他带动的那些就业岗位、他创造的那些社会价值，就是最好的“抵押物”。
保定市云计算微创业协会
2026年6月26日
