告别“硬性增速考核”
多地盯住投放节奏
信贷投放如何落地
事关贷款!小微企业,大利好!
作者：本站编辑
2026-06-07 06:22:59
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事关贷款!小微企业,大利好!国家金融监督管理总局日前印发《关于做好2026年小微企业金融服务工作的通知》（以下简称通知），为全年小微企业金融服务定下“稳投放、优结构、提质量、可持续”的总基调，明确引导金融机构主动融入各地融资协调工作机制，聚焦重点领域加大精准走访对接力度，推动信贷资源从传统按揭进一步转向小微、个体工商户与科创制造等实体薄弱环节。 专家表示，在落地层面，本轮“加大信贷投放力度”并非回到粗放冲量上：政策端强调与小微、民营企业需求相匹配的信贷供给，并要求加强资金用途监控；而多地银行近期的补投放动作，正更多围绕经营性、抵押类小微贷款展开，作为在风险可控前提下补齐投放进度的现实抓手。 01 通知明确，推动小微金融服务考核逻辑出现实质性调整——不再延续以往“普惠小微贷款增速不低于各项贷款增速”的硬性规模考核，转而强调“量的合理增长”与结构优化并重，要求银行业金融机构完善供给体系、强化资源保障，同时围绕信用信息共享、部门协作联动等凝聚协同合力。 业内人士认为，这与货币政策端的取向相互咬合。《2026年第一季度中国货币政策执行报告》明确，继续实施好适度宽松的货币政策，灵活运用多种货币政策工具，保持流动性充裕和社会融资条件相对宽松，引导金融总量合理增长、信贷均衡投放，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配；同时用好各类结构性货币政策工具，加强对扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域的金融支持。 专家表示，政策的意图相当清晰：本轮信贷放量不是“大水漫灌”，而是逆周期调节下的结构性发力——总量上守住基本盘、节奏上避免大起大落，结构上把宝贵的信贷额度挤向有真实经营需求的“毛细血管”。 02 在监管政策框架下，多地人民银行分行近期相继将“重视信贷投放节奏、优化信贷结构”列入辖区内金融机构负责人的重点任务清单。其中，中国人民银行江苏省分行于5月27日召开2026年二季度全省金融机构主要负责人会议，会议要求全省金融机构“更加重视信贷投放节奏，推动信贷总量合理均衡增长；密切联系实体经济、紧扣政策导向，着力优化信贷结构；坚持系统思维，统筹信贷量价节奏结构及合规管理。” 事实上，近期多地银行正按照有关部门的关注和要求，适当加大信贷投放力度。部分银行人士透露，计划推动具备条件的分支机构通过经营贷、个人抵押贷款乃至票据融资等方式补充投放规模。 多位受访人士表示，目前并未出现明显放松风险标准的趋势，扩大投放与控制风险仍需保持平衡。监管的导向很快在地方层面得到呼应，多地正通过差异化政策工具，为银行信贷投向提供“精准导航”。 比如，江苏金融监管局于5月18日出台《江苏金融业支持民营经济高质量发展十六条措施》，要求银行单列民营经济信贷计划，并提出“民营企业贷款余额占比低于全省平均水平的机构力争实现民营企业贷款增速不低于各项贷款增速”等差异化工作目标，同时在尽职免责、信用贷占比、首贷扩面、科技金融特色机构设置等方面给出细化路径。 中国人民银行重庆市分行在5月初的例行发布会上披露，今年以来，重庆积极落实民营企业再贷款等结构性货币政策措施，为科创、绿色、消费、外贸等重点领域累计提供央行资金310亿元；截至3月末，重庆市人民币贷款余额达6.54万亿元，同比增长6.8%，贷款增速连续13个月高于全国平均水平。 专家表示，这些区域性动作表明，信贷资源正在被系统性地从“量的惯性”切换到“结构的精准”。 03 业内人士表示，从监管定调到地方配套，再到银行端的补投放动作，这一轮信贷发力的方向已经明确：不是总量“放水”，而是把额度“挤”向实体经济薄弱环节。不过，结构性扩量能不能不走形，关键仍取决于银行的客户选择、定价与资金用途管控。 河北省经济技术协作促进会专家代炳婕认为，本轮多地银行加大信贷投放、以“经营贷+个人抵押贷款”作为投放抓手，并非“大水漫灌”，其核心是为了稳实体、优化信贷结构、对冲民营小微投资需求偏弱的问题。监管引导银行合理加快投放节奏，但并未设置放贷考核指标；选用经营贷、抵押贷作为主力，是从小微主体出发且兼顾风险可控的考量，能进一步把低成本资金传导至实体经济薄弱环节。对于银行来说，抵押类经营贷凭借抵押物对冲信贷风险、不良管控更稳，成为扩充优质信贷、优化资产结构的重要抓手。对于小微企业来说，批量低成本经营贷落地能够缓解应收账款、现金流压力。不过，各大银行应严守准入门槛，严防无实际经营企业套用抵押贷，后续监管或将落地更严格的穿透核查。 “从行业视角分析，此次集中扩量是银行适配当前经营环境的主动调整。”苏商银行特约研究员付一夫表示，现阶段传统按揭贷款增长乏力，对公大型优质项目储备稀缺，银行信贷额度利用率不足、资产扩张承压。而经营贷、抵押贷风控稳定、不良风险可控，成为银行快速填补信贷规模、优化资产结构的核心抓手。但行业同时面临持续息差收窄、市场利率内卷的压力，规模扩张的盈利空间持续压缩。在此背景下，银行业已告别粗放式冲量模式，转向精细化经营，通过简化审批流程、推行无还本续贷、细化客户风控筛选等方式，在扩投放、稳规模的同时严控资产质量，实现普惠信贷业务提质、控险、增效的平衡发展。 中国企业资本联盟副理事长柏文喜提醒，当前信贷困局的核心并非总量不足，而是结构错配与有效需求不足并存——真正需要资金的科创企业、轻资产服务业往往缺乏合格抵押物，而拥有房产的个体户未必有真实的扩大再生产需求。 柏文喜建议重点关注三个后续信号：一是银行是否真正下沉服务重心，投向有真实经营需求但缺乏抵押物的科创和小微企业；二是监管部门对信贷资金流向的抽查和处罚力度是否同步加强；三是二季度信贷数据是否出现“冲量后回落”的脉冲式波动。 作者丨记者 王彤旭
封面丨摄图网 责编丨胡美静 周巾然 付颢琬 校对丨张斌 审核丨焦立坤 往期精选 金饰价格，跌回2025年！还能买吗？ 可用于装修、交物业费……住房公积金提取将迎大变化！ 国家统计局重要数据披露！外资积极把握中国机遇→ 比亚迪、小鹏等争先入局！人形机器人赛道好赚钱？ 国办发文！证监会发声！
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