老刘是一家建材小老板，长期为中字头工地供货。 最近他又接了一笔大单，货物已送至工地，验收单也已签署，发票也开具完毕，但500万货款需等半年才能到手。 当下购买原材料的资金尚无着落，工人工资也到了发放时间，老刘愁得夜不能寐。
他向银行申请借款，银行表示：“你让中字头为你签署担保，或者将还款账户变更为我们的，我就发放贷款。” 老刘找到中字头，对方根本不予理会。大厂合同上明确写明了收款账户，为何要为你这点事随意更改？况且，大厂家大业大，为你一个小供应商配合开展融资，财务嫌麻烦，领导也不会签字，你愿意等就等，不愿等就算了。
老刘无计可施。 实际上，像老刘这样的中小企业老板，在全国有千千万万。好消息是，如今有一种名为“脱核链贷”的新模式，正助力他们解决这一难题。 今天，我们就用通俗易懂的语言，将其阐释清楚。
简单来说：大厂无需提供担保、无需变更账户，只需证实“这笔生意真实存在”，银行便会发放贷款。
很多人或许听说过“供应链金融”，简单来讲就是：你持有对大厂的应收账款（欠条），凭借此向银行借款，这便是应收账款融资。 然而，传统的应收账款融资存在一个最大的痛点：银行要求你让大厂进行确权。 何为确权？即大厂需在一份文件上盖章，确认债务并同意将到期应还款项直接打入银行账户。
这对大厂而言极为麻烦。 其一，需要修改合同，变更收款账户。 其二，需要承担风险，万一盖章确认后出现纠纷该如何处理？ 其三，财务流程繁琐，多一事不如少一事。 所以，大厂通常不愿配合。
那么，大厂不配合，银行就不放款了吗？ 过去的确如此。但如今，“脱核链贷”应运而生。
其核心逻辑可用八个字概括：脱核不离核，确真不确权。
- “脱核”：摆脱对大厂信用担保和强制配合的依赖。
- “不离核”：依旧围绕与大厂的这笔真实交易展开。
- “确真不确权”：仅让大厂确认交易确实发生过，大厂的付款账户、付款流程均不做变动。
大厂只需轻点鼠标，在系统中确认：“没错，这笔买卖是真实的，发票和验收单无误。” 只需这一个操作，便足够了。
许多人会问：大厂不提供担保，万一中小企业跑路了怎么办？ 银行并不傻，它设置了三道安全防线。
第一道防线：大厂“点头”确认交易真实 这笔生意是否真实，大厂在央行的“中征应收账款融资服务平台”上点击确认，银行便会采信。这是最为关键的一步。
第二道防线：你的收款账户被锁定 银行会要求你在该行开设一个回款监管账户，并将该账户与大厂的这笔货款绑定。大厂到期将款项打入账户后，银行会第一时间扣除贷款，剩余部分才会到你手中。
第三道防线：你的信用和流水被全面审查 银行会查询你的经营年限、纳税记录、实际控制人征信，以及你与大厂过去几年的回款流水。若你与大厂合作多年，回款一直准时，银行便会放心。
有了这三道防线，银行认为：货物确实供应了，款项会按时收回，你也无法跑路。所以，它敢于放款。
| 对比项 | 传统保理 | 暗保理 | 脱核链贷 |
|---|---|---|---|
| 大厂配合度 | 必须盖章确权 | 完全不让大厂知晓 | 只需在线点击“确认” |
| 成本 | 较低 | 很高 | 较低 |
| 透明度 | 大厂知晓 | 偷偷摸摸 | 光明正大 |
| 账户变更 | 必须更改 | 通常需要变更 | 无需更改 |
| 风险 | 较低 | 较高，存在法律风险 | 较低 |
用一句大白话来说： 传统保理是央求大厂提供担保，大厂会觉得厌烦。 暗保理是瞒着大厂借款，成本高，还得遮遮掩掩。 脱核链贷是让大厂做个顺水人情，点击确认即可，大家都轻松。
每家银行的要求不尽相同，但基本门槛如下：
你的下游大厂需为“优质企业” 央国企、大型上市公司、行业龙头优先考虑。并且，它最好已在央行的“中征平台”注册，拥有数字证书（U盾）。
你自身需“身家清白” 公司成立并正常经营2年以上。 纳税正常，无严重逾期情况。 实际控制人个人征信良好。 与大厂有过多次合作，回款正常。
申请材料要齐全 合同。 大厂签字的验收单或签收单。 增值税发票。 过往合作的回款流水。
目前，已有不少银行开展这项业务，主要包括：
| 银行 | 产品名称 | 特点 |
|---|---|---|
| 建设银行 | 脱核链贷 - e订通 | 最高额度5000万，最快当天到账 |
| 招商银行 | 招链易贷 | 全线上操作，2小时内放款，利率低于同类产品 |
| 邮储银行 | 脱核产业E贷 | 最高额度500万，覆盖多个行业 |
| 日照银行 | 橙港通/橙筑通/橙链通 | 深耕港口、建筑、农机等领域 |
| 中国银行 | 双平台脱核链贷 | 审批仅需半天，利率比普惠贷款再低15BP |
此外，农业银行、兴业银行、交通银行、兰州银行等也均有类似产品。
