一、核心授信政策（展业区域全国）
1. 担保：采矿权+股权+核心设备抵押；突破需特批+实际控制人连带责任
2. 额度期限：3-5年，1亿-10亿，年化8-13%，匹配项目建设与现金流回收周期
3. 用途：限矿区技改、资源勘探/扩界、同业并购、合规新建项目；禁非矿主业及资本市场投资
二、项目准入标准
年产能指标：煤矿大于60万吨（焦煤可接受30-45万吨；磷矿需大于50万吨；其他矿种不低于30万吨）
煤、铝土、磷、铅锌、银、铁等矿产融资，需要正常经营或者技改完成即将生产的矿产企业，年产量不达标的，勿沟通
1. 资源要求
- 剩余服务年限≥6年（优质项目可议）
- 产能：煤矿≥60万吨/年（稀缺煤种30-45万吨/年）；磷矿≥50万吨/年；其他非煤矿山≥30万吨/年
- 品质：优先高附加值、高品位矿种，需第三方检测报告
2. 合规红线（必备）
- 证照齐全（采矿证、安全生产许可证等）
- 环保达标，无重大处罚
- 用地合法，符合产业政策，不在禁采区域
三、企业与财务要求
1. 融资主体为项目运营公司，股权清晰无重大法律纠纷
2. 资产负债率≤70%，经营性净现金流覆盖本息≥1.2倍
3. 企业及实际控制人征信良好
矿产业务初审材料：执照、财务报表近三年、采矿证、安全生产许可证、储量报告
融达发展×地方国企 设立四大产业专项基金方案
赋能新质生产力 · 共筑产业增长极
? 一、基金定位与整体架构
核心定位：地方国企主导、政府引导、市场化运作，聚焦四大赛道，以投促引、以投育产、以投强链，服务地方新质生产力与产业升级。
主流架构：母子基金 + 专项子基金（有限合伙制为主）
• 母基金：地方国企（产投/金控/园区平台）牵头，联合财政、国企、社会资本，总规模 50–200亿，分3–5年出资。
• 四大专项子基金：一产业一基金，单只规模 10–50亿，聚焦垂直赛道。
• 配套子基金：科创孵化、并购重组、成果转化、园区配套基金。
? 二、四大专项基金（核心方案）
赛道 规模与存续 核心投向 投资阶段 国企核心角色
?️ 高精尖技术(半导体/AI/信创) 20–50亿存续7–10年 芯片设计/制造、AI大模型、信创软硬件、先进材料、商业航天 成长期+成熟期为主早期≤20% 链主牵引、产业链整合、重大项目跟投、国产替代
? 智能制造(高端装备/工业互联网) 15–40亿存续7–9年 工业机器人、智能产线、工业软件、新能源装备、专精特新 成长期+扩张期 园区配套、设备协同、供应链赋能、技改升级
? 医药医疗(创新药/器械/CXO) 15–40亿存续8–12年 创新药、高端影像/介入器械、CXO、生命科学工具、数字医疗 临床二期后+商业化早期≤15% 医工转化、临床资源对接、医保协同、园区孵化
? 文娱教育(数字内容/文旅IP) 10–30亿存续5–8年 数字文创、文旅融合、职业教育、元宇宙场景、非遗活化 成长期+Pre-IPO稳健优先 文旅资源整合、场馆运营、校企合作、政策合规
? 三、资金结构与运作流程
? 出资结构（市场化 + 国资引导）
• 母基金：地方国企 30–50%、财政引导 10–20%、金融机构/险资 30–60%。
• 专项子基金：母基金 20–40%、社会资本 60–80%，国资不控股、不兜底。
• 出资节奏：3+2（3年认缴、2年到位），按项目进度实缴。
⏱️ 设立流程（合规 + 高效）
1. 立项可研：国企牵头，联合发改/工信/科技/财政，完成方案制定。
2. 决策审批：国企“三重一大” → 国资委备案 → 政府常务会批准。
3. 组建备案：注册有限合伙 → 遴选GP → 中基协备案 → 托管银行开户。
4. 募资落地：路演募资 → 签署协议 → 首期出资 → 项目启动。
? 四、风控机制与落地抓手
⚙️ 运作机制（市场化 + 强管控）
• 管理模式：所有权/管理权/托管权三分离，国企派董事，不干预日常投资。
• 决策机制：GP投决会主导，重大项目（≥5%）国企代表一票否决权。
• 投资纪律：不保本、不兜底、不回购，单一项目≤20%，严控关联交易。
• 退出路径：IPO/并购/股权转让/S基金，3–5年启动退出，滚动循环。
?️ 风险与合规
• 投向合规：严格聚焦四大赛道，严禁涉房地产、两高、融资平台。
• 风险控制：行业+阶段+区域三维分散，设单项目止损线（≤30%），强化投后管理。
• 收益分配：先回本后分利，国资适度让利，管理费 1.5–2%/年，业绩报酬 20%。
? 落地关键抓手
1. 产业协同：共建项目库，以投带引、以投促聚。
2. 政策赋能：对接人才、土地、税收，形成“基金+政策+服务”闭环。
3. GP遴选：优先垂直赛道头部，绑定产业资源与退出目标。
4. 绩效考核：产业指标（招商/税收/就业）与财务指标（IRR/MOIC）双考核。
融达发展 · 联合地方国企 郑重呈献
聚力资本 · 赋能产业 · 共创未来
