致尊敬的A轮投资人、战略合作伙伴：
本文件旨在阐述一项以构建长期价值基础、规划明确发展路径为核心的确定性投资机会。本公司所规划的中期上市科创板筹备周期约为36个月，此目标窗口期仅为基于当前商业环境与技术成熟度形成的内部规划预期，不构成对上市时间、结果或监管审核进度的任何承诺。实际上市进程将严格以届时监管机构的审核要求及结果为准。 我们诚邀您共同投资一个以前沿技术、成熟产业验证场景与清晰战略前景为基石的先进制造平台。
第一部分：投资摘要——构建价值、节奏与审慎预期
1. 明确的长期规划与审慎预期：公司制定了清晰的中期发展规划。我们理解上市进程存在不确定性，前述目标窗口期仅为内部管理预期，公司将稳步推进技术验证、产能建设与市场拓展，致力于构建一个符合科创板定位的优质主体。
2. 独特的价值组合：技术、验证场景与战略前景：
· 甲方（技术方）：拥有全球独创的工艺、设备、模具与产品“四位一体”的“高能多向复合挤压压铸液态模锻”生产技术的完整体系。其核心壁垒在于高度依赖长期工程积累形成的工艺数据库与参数模型，短期内难以通过常规方式实现等效替代。该技术能直接赋能乙方，实现产品性能的质的飞跃。
· 乙方（产业共同发起人之一、二、三）：之一，是一家国家级专精特新“小巨人”企业，其高速增长的镁合金电动自行车结构件业务，是公司核心工艺重要的初期商业化验证与现金流来源之一；之二、之三，是在汽车铝合金压铸零部件长期经营的企业，并顺应国家新能源汽车“以镁代铝”轻量化战略，通过本技术进一步赋能。公司将在报告期内着力推动客户结构多元化。
· 战略前景（肇庆基地）：肇庆高新区已就公司未来高端制造基地（位于肇庆新能源汽车及零部件产业园）建设事宜，有明确支持意向，并在产业规划层面预留了年产160万只新能源汽车镁合金液态锻压轮毂和年产30万件底盘与电池包生产基地的数百亩土地的发展空间。
3. 结构化的股东价值安排：
· 对乙方与投资人的优先保障：在公司发展阶段，将通过治理与财务安排优先保障产业方与财务投资人的稳定回报与核心权利。
· 甲方的制度化远期安排：为聚焦长期目标，甲方可通过协议将其部分经济权益与公司上市后的可持续业绩指标挂钩，此安排将履行规范治理程序。
4. 分阶段的清晰资本蓝图：本次A轮融资是启动公司科学发展的基石，资金将精准投放于已验证的商业模式拓展与长期能力构建。
第二部分：核心技术——基于长期积累的系统性资产
2.1 技术本源、高度与工程化壁垒
技术体系源于长期重大工程实践，是具备显著差异化的“四位一体”解决方案。其真正的壁垒在于，工艺数据库与核心诀窍的形成高度依赖于长达数十年的持续积累与多批次极端工况下的工程验证，具备极强的路径依赖特征和时间成本。该技术体系的有效运行高度依赖长期工程实践中形成的参数积累与工艺协同经验，其完整掌握与稳定复制通常需要较长时间的工程验证过程。
2.2 资产化状态与竞争壁垒
所有技术已完成体系化整理，形成可独立评估的资产包。其竞争壁垒体现在对材料、模具、设备、工艺全链条的耦合理解与动态控制能力上。
2.3 技术授权边界清晰
本次合作所涉技术应用，明确聚焦于增量市场，乙方现有传统业务保持独立运营，不受影响。
第三部分：市场与财务模型——多元增长的坚实基础
3.1 基石业务：已验证的商业化场景与现金流
乙方业务为公司提供了宝贵的“工艺-市场”双向验证场景及初期的经营性现金流。其价值在于快速验证技术普适性并反哺数据系统。公司已规划在中期内，对于镁合金轮毂业务，前期通过“厂中厂”等模式复制，逐步构建多元化的客户与收入结构，降低传统镁合金电动自行车压铸件、铝合金汽车零部件压铸件等业务的单一或传统来源占比。
3.2 爆发市场：价值成长的核心潜力区
新能源汽车轻量化是明确的产业趋势。镁合金汽车轮毂、底盘与电池包一体化等部件市场空间广阔，渗透率低（1%或以下），属于万亿元的蓝海市场。公司的技术方案旨在解决该领域合格率与性能成本的行业痛点，具备显著的“以镁代铝”轻量化替代与升级潜力。
3.3 财务逻辑：从稳定基础到溢价成长的路径
投资本平台，意味着以一项已被验证具备商业化盈利能力的技术为起点，同时获得了其向更高价值市场拓展的成长性期权。
第四部分：产业化路径——稳健验证与前瞻布局
4.1 前期的“厂中厂”模式（高效的产能协同与市场切入）
“厂中厂”指在项目初期，在如包括传统铝合金重力铸造轮毂等的战略合作伙伴（丙方）厂区内设立的生产单元。在此模式下，公司对核心工艺技术、产品定价机制及终端客户关系保持商业主导权，并通过严谨的法律与财务安排保障其经营的独立性与核算的清晰性。该模式是公司快速切入目标市场、验证制造经济性的高效路径。
仅就镁合金轮毂而言，直接将本“四位一体”的高能多向挤压压铸液态模锻工艺与装备，嫁接于乙方既有场地装备的生产体系中，就能形成镁合金轮毂液态锻造毛坯逾百万件的产能；通过与既有铝合金铸造轮毂的头部厂家合作，马上形成对传统铝合金年销近亿件的市场替代能力。
4.2 “肇庆总部基地”模式（订单牵引的确定性产能规划）
肇庆基地是公司未来的核心战略产能载体。其建设将严格遵循“实质性订单牵引、分阶段资本投入” 的原则。公司已在肇庆基地规划预留用于镁合金汽车轮毂项目的产能空间，其设计产能上限约为年产160万件，连同其它配套元器件，产值约10亿元、利润约20%。该规划系基于现阶段技术能力与市场测算形成的产能设计方案，并非对实际建设规模或投产节奏的承诺。相关产能建设将严格以已获取的实质性订单为前提，分阶段实施。
预留的铝合金、镁合金底盘与电池包一体化的产能空间，其设计产能上限约为三条年产30万件的生产线。公司是规划在上市前，同步建设一条年产10万件年营收12亿元，利润约3亿元的新能源汽车底盘与电池包一体化结构件生产示范线。该示范线为前瞻性技术与能力展示项目，其具体建设与投产将以获取主机厂正式定点及量产订单、并经公司董事会审慎决策后方可启动，实际经营结果存在不确定性。
第五部分：A轮融资方案
5.1 融资目标与估值参考
· 融资额度：6-8亿元人民币。
· 投前估值区间：60-80亿元人民币。
· 估值参考因素：本轮估值系综合考量以下因素：核心技术资产的评估结果、乙方成熟业务的可预测现金流、细分赛道可比公司的资本市场表现以及公司中期的成长潜力。最终估值将以市场化谈判结果为准。
· 出让股权：约 10%。
5.2 资金用途（聚焦确定性成长）
资金将集中用于：
· 已验证模式的复制与扩张（占比约55%）：用于首个及后续“厂中厂”单元的建设与运营。
· 高潜力市场开拓（占比约30%）：用于汽车领域产品的研发、认证及战略性订单获取。
· 研发与运营（占比约15%）：用于技术深化与团队建设。
5.3 A轮投资人保护机制
· 业务里程碑对赌：对赌条款将与可验证的核心业务里程碑（如营收、订单）挂钩。
· 标准优先权利：包括反稀释保护、优先清算权及特定重大事项否决权。
第六部分：公司治理、股东结构与权益保障
6.1 协同共创的必然性
甲、乙、丙三方资源的结合，为公司在中短期内构建技术、制造、市场与资本的完整闭环提供了最高效的路径，任何单一方独立发展均难以在同等时间与资源约束下达到相同效果。
6.2 乙方权益的保障
乙方作为重要发起人，其权益将通过清晰的治理角色、业务边界约定及合理的回报机制得到保障。
6.3 甲方（技术方）的长期利益安排
甲方的核心利益将通过持有公司长期股权及与公司远期成功挂钩的激励机制来实现，确保其与公司发展长期利益一致。
6.4 资本路径规划
公司规划在大约三年的中期内，夯实主营业务，完成重点市场突破，并力争具备申请科创板上市的条件。具体进程将根据业务实际发展情况及资本市场环境审慎推进。
第七部分：总结——投资于一项根基扎实的长期事业
我们呈现的，是一项建立在独特技术、已验证商业模式和清晰战略规划基础上的事业：
· 技术有深度：源于长期工程积累，具备系统性壁垒。
· 商业有验证：已有成功的商业化案例和现金流来源。
· 增长有路径：从已验证市场向高潜力市场拓展的路径清晰。
· 治理有规范：股东结构清晰，利益安排制度化。
我们诚邀审慎且具备远见的您，共同参与这段征程。
镁合金先进制造技术平台有限公司（筹）
发起人团队甲方：广东镁动能金属科技有限公司
乙方：
2026年2月5日
（联系人：欧阳先生，电话：13005568892）
