2026年开年AI眼镜赛道热度飙升，CES展会多款超轻产品亮相，雷鸟创新推出eSIM独立通信眼镜，字节、谷歌重启相关项目，苹果Ai眼镜首款产品或年内发布。雷鸟获中国移动，中国联通超10亿战略投资，国产Rokid新品亮相CES 2026，38.5克超轻设计落地115国，中国企业实现全球领跑；AI眼镜首次纳入国补，最高500元补贴叠加运营商eSIM与渠道资源，有望彻底重构行业生态。
IDC预测2026年全球出货2368.7万，Omdia预计2026年全球破千万台，2030年达3500万台，未来随着国产供应链突破，产品下探千元级，AI眼镜将从尝鲜品转向大众智能终端，消费与B端场景持续渗透，成下一代智能入口，开启长期规模化增长。
以下按产业链环节梳理国内AI眼镜相关A股上市公司，便于快速抓重点。
一、整机代工与精密制造
1. 立讯精密（002475）：AI眼镜光学结构件龙头，市占率超60%，自研光波导技术，绑定苹果、XREAL等，昆山工厂年产能2000万副，为阿里夸克AI眼镜独家代工 。
2. 歌尔股份（002241）：AR/VR光学与整机代工标杆，供应光波导镜片、Micro-LED光机，服务Meta、Rokid，2025年AR业务营收大增 。
3. 工业富联（601138）：全球顶级代工能力，提供AI眼镜量产方案，算力硬件集成优势显著。
4. 华勤技术（603296）：AI终端ODM全栈布局，覆盖消费级与工业级AI眼镜设计制造。
5. 蓝思科技（300433）：Meta Ray-Ban Display光学部件核心供应商，Rokid全系整机组装商，玻璃镜片与结构件量产能力突出 。
二、光学核心部件
1. 水晶光电（002273）：全球衍射光波导领军者，市占率超30%，为Meta、小米、雷鸟供货，良率超70%，成本较海外低30% 。
2. 京东方A（000725）：Micro-OLED显示模组核心供应商，适配AI眼镜中小屏显示需求。
3. 水晶光电（002273）：全球衍射光波导技术领军者，为微软、小米供货，2025年AR业务营收预计暴增200% 。
4. 韦尔股份（603501）：CIS芯片全球前三，高帧率、低功耗图像传感器用于眼动追踪与环境感知。
三、核心元器件与算力
1. 瑞芯微（603893）：低功耗AI芯片龙头，RK1808S芯片提供4TOPS算力，适配小米、雷鸟等AI眼镜。
2. 北京君正（300223）：聚焦低功耗AI芯片，为眼镜端AI交互提供算力支撑，2026年1月股价涨幅4.76%。
3. 环旭电子（601231）：通信模组发力，助力eSIM技术在AI眼镜落地，2026年1月股价涨停。
4. 恒玄科技（688608）：智能音频SoC龙头，BES2800芯片独供Meta Ray-Ban，支持语音交互与健康监测，市占率超30%。
四、显示与其他关键部件
1. 豪威集团（603501）：LCoS单片全彩微显示屏供应Meta首款AR眼镜，CIS芯片用于眼动追踪 。
2. 光峰科技（688007）：AR光机方案领先，“一拖二”AR光机技术突出 。
3. 利亚德（300296）：Micro LED+AI双引擎，B端场景率先落地 。
4. 天键股份（301567）：与头部客户联合开发AI眼镜声学模组，有望切入苹果、Meta供应链。
五、总结
优先关注：立讯精密、歌尔股份、水晶光电（技术壁垒高、客户绑定深）。
算力与通信：瑞芯微、北京君正、环旭电子（适配eSIM与端侧AI交互需求）。
显示与光学：京东方A、豪威集团、光峰科技（Micro-OLED/Micro LED等新技术落地）。
周末愉快 祝好。
