2026年1月27日，谷歌云正式抛出重磅调价公告，宣布自5月1日起对CDN Interconnect、Direct Peering、Carrier Peering等核心数据传输服务全球提价，其中北美地区费率从0.04美元/GB翻倍至0.08美元/GB，欧洲、亚洲地区分别上调至0.08美元/GB、0.085美元/GB。
这一举措紧随亚马逊AWS上调AI相关服务价格之后，彻底打破了全球云计算行业二十年“只降不涨”的定价惯例，标志着行业从“价格内卷”迈入成本传导的新周期，也为国内云算力产业链企业带来了结构性机遇。
此次涨价潮的背后，是AI时代算力需求爆发与上游成本攀升的双重挤压。
随着生成式AI、大模型推理等应用商业化落地，全球数据传输量呈指数级增长，谷歌母公司Alphabet 2026年资本开支预计高达1110亿美元，同比增长29%，其中35%用于网络基础设施升级以支撑算力需求。
CDN作为数据传输的核心环节，直接受益于行业涨价带来的价值重估。
在这一赛道中，网宿科技作为国内第三方CDN龙头，凭借深厚的政企市场积累和海外节点布局持续领跑。
网宿科技与阿里云、腾讯云共同占据国内CDN市场超65%的份额，其在政务、金融等合规要求较高的领域优势显著，同时积极推进边缘计算与CDN的深度融合，适配AI大模型推理的低时延需求。
谷歌云涨价后，依赖海外CDN服务的跨境企业成本压力陡增，网宿科技的全球节点布局有望承接这部分转移需求，同时借助“东数西算”战略红利，优化节点区域分布，西部枢纽节点的低PUE优势（平均1.21）可进一步降低运营成本，提升盈利能力。
首都在线则聚焦边缘计算与跨境算力服务，形成了差异化竞争优势。公司深耕全球边缘节点布局，可提供“公有云+边缘节点”的协同服务，精准匹配AI推理、云游戏等低时延场景需求。
在谷歌云涨价引发的混合云架构热潮中，首都在线的边缘节点资源能够帮助企业构建分布式算力网络，规避单一海外供应商的成本风险，其跨境算力调度能力也将受益于跨境企业的服务替代需求，迎来业务增量。
在云计算核心领域，优刻得作为国内少数中立第三方云服务商，凭借业务布局与行业趋势的高度契合，成为涨价潮中的核心受益标的。
公司2024年AI相关业务收入占比超40%，毛利率提升至24.37%，智算收入同比增长74%，与海外云厂商涨价覆盖的高价值算力场景精准匹配。
2025年三季度，优刻得实现营收12.27亿元，其中公有云占比50.63%、混合云占比35.41%，海外收入占比达25%，覆盖全球30个可用区，其“公有云+私有部署+专线网络”模式可有效帮助跨国企业规避海外涨价成本。
青云科技则以技术差异化构建核心竞争力，聚焦企业级混合云与私有云解决方案，深耕金融、能源等高端行业。
公司在云原生技术、分布式存储等领域的技术积累，能够满足大型企业对算力自主可控、数据安全合规的核心需求。
在行业涨价周期中，青云科技的私有云解决方案可帮助企业降低对公有云的依赖度，通过混合架构优化算力成本，同时其技术迭代能力可支撑AI算力场景的定制化需求，有望在政务云、企业级智算项目中持续突破。
铜牛信息作为北京国资委旗下唯一国资IDC上市平台，依托政策资源与算力基建布局，在行业转型中占据独特优势。
公司承接北京300亿元制算中心建设项目，密云园区IDC一期规划6800个机柜，总功率136MW，对应10万P算力，未来可扩容至300MW，目前已进入客户洽谈阶段，有望带来十倍以上算力增量弹性。
同时，公司在宁夏中卫、内蒙古呼和浩特推进算力运营项目，借助西部能源与土地成本优势，契合“东数西算”战略导向。
铜牛信息的政务云业务表现亮眼，2025年订单同比增长200%，占云服务收入比重超50%，客户涵盖北京市政府、国家部委及大型国企。
谷歌云与AWS的涨价动作，标志着全球云算力行业从规模扩张转向价值竞争，定价逻辑从“拼价格”转向“拼价值”。
对于国内产业链而言，这既是机遇也是挑战：一方面，海外成本上涨推动跨境企业服务替代需求，国产CDN、云服务厂商有望加速出海与市场份额提升；
另一方面，“东数西算”战略与AI算力需求爆发，推动算力基建向绿色化、智能化、分布式升级，具备技术积累与资源优势的企业将持续受益。
随着行业竞争回归技术与服务本质，具备成本控制能力、技术迭代能力与合规优势的企业，将在全球算力重构浪潮中实现估值与业绩的双重提升。
