电信行业迎供应商 “大撤离”:多家企业退出或被整合,市场寒冬持续蔓延
据行业分析报告显示，全球电信行业正经历大规模供应商撤离浪潮 —— 固定网络、移动网络、光传输及软件等多个细分市场中，众多供应商要么选择退出赛道，要么被行业巨头并购整合。这一现象与MWC世界移动通信大会持续增长的参会人数形成鲜明反差，折射出电信行业市场饱和、成本压力加剧的深层困境。一、RAN 市场成 “重灾区”：多家厂商退出，头部企业艰难求生
作为电信基础设施核心的无线接入网市场，成为供应商撤离的重灾区。原本被运营商寄予 “引入竞争、降低成本” 厚望的开放 RAN 技术，因市场规模萎缩，已难以支撑大量厂商存活。- 6 月，美国厂商Mavenir 通过再融资计划，条件之一是退出无线电单元市场；
- 日本京瓷（Kyocera）因成本飙升，放弃 5G 基站研发计划；
- 芯片厂商NXP 宣布关闭美国亚利桑那州的氮化镓 5G 功率放大器工厂，逐步关停无线电功率（RP）业务。其发言人表示，“5G 部署远低于预期，运营商投资回报不足，该业务已不符合长期战略”；
- 全球第六大 RAN 厂商日本电气（NEC），因海外订单失利也退出 5G 领域。2024 年其 5G 业务营收仅 4.6 亿美元，市场份额不足 1%，且录得 6800 万美元运营亏损，2025 年底已将基站业务归类为 “非核心资产”。
即便头部企业也步履维艰：全球第三大 RAN 厂商诺基亚2025 年前 9 个月移动网络业务营收 62 亿美元，运营亏损 7500 万美元。2023 年至今已裁员超 9000 人，后续还计划再裁 5000 人，员工总数从 6 年前的 10.3 万人锐减至 2024 年底的 7.56 万人。产业链上游也受波及：英特尔对网络与边缘业务部门进行重组；迈威尔科技（Marvell Technology）因客户（诺基亚、三星）需求疲软，转向 AI 和数据中心领域，担忧未来 RAN 芯片研发的经济性。二、光网络与宽带市场：整合加剧，选择范围收窄
光传输市场的整合浪潮同样猛烈。2025 年，芬兰厂商Infinera 被诺基亚收购，与后者原有光网络业务合并，导致受政策限制无法选用中国供应商的运营商，在该领域仅剩Ciena和诺基亚两个选择。宽带接入技术市场也出现收缩：Ciena在 2025 财年第四季度宣布，计划裁员 4%-5%（约 360-450 人），并停止对部分宽带研发项目（主要是 25G PON）的后续投资，相关决定已提交美国证券交易委员会（SEC）备案。这一举措引发同行嘲讽，Calix CEO 迈克尔・威宁（Michael Weening）曾在领英发文称，“只靠‘傻盒子’已无法在市场立足，那是 10 年前的玩法”。数据显示，2024 年无源光网络（PON）设备市场供应商寥寥，诺基亚以 14% 份额成为最大西方供应商，Calix以 3% 份额紧随其后，但后者 2025 年前 9 个月运营利润率仅 1.6%，盈利压力显著。三、软件市场并购潮涌：BSS/OSS 领域迎来 “市场清理”
电信软件领域，尤其是业务支撑系统与运营支撑系统（BSS/OSS）市场，近期掀起密集并购潮，行业正经历 “清理整合”。2025 年 10 月，日本电气（NEC）收购 CSG 公司，使得 BSS 市场形成 “Amdocs与Netcracker(NEC 2008 年收购）双雄争霸” 的格局，分析师指出两者产品重叠度高，后续需进行业务梳理。2025 年 12 月 31 日，Qvantel 收购Optiva；2026 年 1 月初，Amdocs以 2 亿美元收购计费产品厂商矩阵软件（Matrixx Software）。有观察人士认为，矩阵软件或因债务压力成为 “问题资产”，但双方均未回应相关猜测。Tecnotree首席商业与营销官普里安卡・拉维钱德（Prianca Ravichander）表示，未来此类并购将持续增多 —— 运营商希望减少供应商数量、明确责任主体，并获得基于 AI 的现代化系统，最终将推动 “市场清理”。此外，生成式 AI 的崛起也对行业造成冲击，新创企业Totogi宣称，借助 AI 工具，一名工程师一天即可搭建包含 50 万行代码的完整 BSS 系统，进一步压低市场价格。超大规模厂商的表现也值得关注：亚马逊云科技、谷歌、微软等曾试图将电信 workload 迁移至公有云，但因主权、控制权及可靠性担忧进展缓慢。2024 年中，微软已退出 Metaswitch 和 Affirmed 等网络软件业务，后续将聚焦基础设施，不再涉足应用开发，目前仅美国AT&T和阿联酋电信（Etisalat）两家头部运营商在 Azure 云运行 5G 相关业务。四、行业困境根源：ARPU 下滑，运营商疯狂降本
供应商撤离的核心原因，是电信行业持续恶化的市场环境。市场饱和与用户平均收入（ARPU）下滑，迫使运营商将 “降本” 作为核心战略。以欧洲最大电信运营商德国电信（Deutsche Telekom）为例，2010 年其德国地区合约用户月均收入为 31 欧元，到 2024 年已降至 19 欧元。缺乏增长空间的运营商不断压缩设备采购成本，使得供应商盈利空间被严重挤压，中小厂商难以生存。值得注意的是，行业困境与 MWC 的热闹形成强烈反差：2021 年 MWC 参会人数仅 2 万人，2024 年已恢复至 10.9 万人（与 2019 年持平），2026 年 3 月甚至可能创下新高。但这一现象被解读为 “行业人士借展会社交消费”，并未反映真实市场状况。目前，英伟达凭借雄厚资金实力，携手诺基亚以 “AI-RAN” 为卖点进军市场；Airspan等小企业则在开放 RAN 领域寻找机会。但数据显示，2016 至 2024 年间，20 家头部运营商已累计裁员超 40 万人，占总员工数的 23%。MWC 的热度还能持续多久，电信行业何时能走出寒冬，仍有待观察。 
