公司基本情况
新疆拉夏贝尔服饰股份有限公司成立于2001年3月14日，原名上海拉夏贝尔服饰股份有限公司。2014 年10月9日，经中国证监会批准，拉夏贝尔H 股股票在香港联交所挂牌上市，证 券简称“拉夏贝尔”，股票代码06116。2017年9月25日，公司 A 股股票在上海 证券交易所挂牌上市，证券简称“拉夏贝尔”，原股票代码603157。由于未能对外部行业环境做出正确的判断，以及受内部战略失焦、扩张过快、 成本结构失衡等因素影响，自2018年起，拉夏贝尔开始持续经营亏损，后叠加2020 年开始的新冠肺炎疫情冲击，公司经营陷入多重困境。2022年5月24日，因2020 年、2021年连续两年期末归属于上市公司股东的净资产为负值，公司被正式摘牌并 终止A 股上市，A 股股票已转入股转系统两网公司及退市公司板块挂牌交易。后因公司进入破产程序且已指定管理人，内资股和H 股股票交易均暂停交易。由于连续 停牌时间超过18个月，拉夏贝尔H 股的上市地位在2024年11月14日上午9时起 被香港联交所取消。
重整进展
2023年2月2日，上海三中院依法裁定受理拉夏贝尔破产清算申请，并于2月3日指定管理人，负责拉夏贝尔破产相关 工作。9月12日，上海三中院作出（2023)沪03破64号之三民事裁定书，裁定对 拉夏贝尔进行重整。2024年3月11日，上海三中院作出（2023)沪03破64号之 六民事裁定书，裁定重整计划草案提交期限延长至2024年6月12日。2024年5月 22日，上海三中院作出（2023)沪03破64号之二决定书，决定解除北京市金杜律 师事务所上海分所管理人职务，并指定君合律师事务所上海分所为拉夏贝尔管理人。 2024年6月7日，经管理人申请，上海三中院决定将拉夏贝尔重整计划草案提交期 限延长至2024年8月12日。2024年7月17日，上海三中院决定准予拉夏贝尔在 管理人监督下自主履行信息披露义务。因景阳公司等债权人申请对债务人与32家关 联公司实质合并重整，上海三中院同意管理人关于将实质合并重整审查期间不计入 《企业破产法》第七十九条规定的期限的申请。2024年10月22日，上海三中院裁 定驳回申请人的实质合并重整申请。2025年2月25日，上海市高级人民法院裁定 驳回景阳公司等申请人的复议申请。2025年5月16日，法院裁定批准重整计划，终止重整程序。2025年5月22日，管理人收到重整投资款。2025年7月9日，完成资本公积金转增股本，总股本增至24.38亿股，金穗丰华获65%股权成为控股股东。2026年1月公告显示，根据重整计划相关安排，首次现金分配已基本完成。
重整计划主要内容
一、债务人资产状况和偿债能力分析
根据《审计报告》，截至2023年2月2日，债务人账面净资产总额为 -705,167,507.97元。根据《清算价值评估报告》，以2023年2月2日为基准日，拉 夏贝尔现有全部资产的清算价值为89,874,533.27元。根据《偿债能力分析报告》， 破产清算状态下普通债权的模拟清偿率为0%。
二、重整投资人投资金额及偿债安排
重整投资人进行投资后，公司将按以下方案进行偿债：
1. 破产费用、共益债务以现金方式全额清偿。
2. 对职工债权、税款债权、社保债权以现金方式全额清偿。
3、对普通债权采用现金清偿和债转股相结合的方式清偿，具体以六档阶梯式区 间对普通债权进行现金清偿。追加分配从低金额档位开始，由低到高，依次清偿各 档债权。现金偿债后债权人未获现金清偿的债权部分，债务人以转增股票抵偿。
4、对劣后债权不予清偿。
三、出资人权益调整
根据《审计报告》和《偿债能力分析报告》，债务人已经严重资不抵债，现有资产不足以清偿全部债务，无剩余财产可向出资人分配，出资人权益实际已为零。为避免因债务人破产清算而给债权人造成更大损失，出资人应与债权人共同分担实现债务人重生的成本，因此本重整计划草案将调整出资人的权益：以拉夏贝尔现有内资股总股本329,308,642股（扣除股份回购形成的待注销存量股)为基数，按照 每10.00股转增57.50股的比例实施资本公积金转增股本，共计转增约1,893,524,692 股股票。其中：309,069,655股依本重整计划分配给债权人，用于清偿对应的债务；1,584,455,037股由重整投资人有条件受让，重整投资人支付2.2亿元现金对价。转 增股票及注销存量股后，拉夏贝尔的内资股将增加至2,222,833,334股（最终转增的 准确股票数量以中证登北京分公司实际登记确认的为准),总股本将增加至 2,437,623,134股。
重整计划原文内容详见：重整计划之新疆拉夏贝尔服饰股份有限公司.pdf
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