七大数据资产融资模式，企业融资新选择
在数字经济浪潮下，数据早已不是躺在服务器里的 “闲置资源”，而是能为企业造血的核心资产。从亿元级证券化产品到百万级质押贷款，数据资产融资正从概念走向实操，成为企业破解融资难、盘活数字价值的新路径。今天就为大家拆解当前主流的七大数据资产融资模式，看看不同企业该如何对号入座！
一、资产证券化（ABS）：亿元级融资的 “明星选择”
作为数据融资领域的 “流量担当”，资产证券化模式凭借大额度、低利率的优势，成为大中型企业的首选。其核心逻辑是将数据资产或相关收益权打包成资产池，通过特殊目的载体发行证券产品。
2025 年 7 月，全国首单数据资产 ABS 在深交所成功发行，规模 1.337 亿元，优先级利率仅 2.0%，其中 89% 的现金流来自数据资产质押贷款；同期上交所发行的同类产品规模更是达到 5.1 亿元，创新性地将供应链金融数据与传统应收账款结合。
适合谁：数据资源丰富、现金流稳定的大中型企业
核心优势：融资规模大、期限灵活、利率较低
注意事项：对数据合规性和现金流稳定性要求极高，目前仍处于试点阶段
二、质押贷款：中小企业的“便捷通道”
这是最易落地的基础性融资方式，企业只需将经确权评估的数据资产作为质押物，就能快速获取贷款。
无锡市数字新基建有限公司以算力资产为质押获得 1000 万元融资，成本显著低于传统项目；恒丰银行济宁分行为济宁公交集团发放的 1000 万元数据资产质押贷款、徽商银行祁门支行为黄山智衣信息科技有限公司发放 1000 万元数据资产质押贷款，构建了 “确权 - 评估 - 质押” 的全流程闭环。
适合谁：拥有高价值数据资产的中小企业
核心优势：操作简便、审批速度快、门槛相对较低
注意事项：面临数据估值难、违约后处置风险大的挑战
三、融资租赁：数据基建的“专属方案”
如果企业需要建设数据中心、采购数据设备，融资租赁模式堪称 “量身定制”。租赁公司先购买相关设备，再出租给企业，企业以数据产生的收益分期支付租金。
杭州金投租赁与杭州数据交易所联合打造的浙江省首单数据资产融资租赁项目，通过 “产业投资 + 数据赋能 + 金融服务” 的三位一体模式，为企业提供全周期支持。
适合谁：开展数据基础设施建设的企业
核心优势：可实现表外融资、优化财务结构、享受税收优惠
注意事项：交易结构相对复杂，需提前规划租金支付节奏
四、数据信托融资：专业运营的“新兴路径”
这是一种将数据资产委托给信托机构专业化管理的融资模式，适合有长期开发需求的企业。
2023 年，广西电网公司将电力数据委托给中航信托，由专业机构开发后在交易平台变现，既保障了数据的规范运营，又实现了价值最大化。
适合谁：拥有专业数据开发需求的企业
核心优势：法律保障强、专业化运营、长期收益稳定
注意事项：产品设计复杂，目前市场应用案例较少
五、数据资产出资：轻资产企业的“资本妙招”
企业可以直接将数据资产作为出资方式，设立新公司或为现有公司增资，有效减轻实缴压力。
浙江龙顶茶叶集团以 “茶叶受欢迎程度分析数据” 等三件数据知识产权，作价 112.9 万元入股子公司，完成了全市首单数据知识产权作价出资，为轻资产企业拓宽了资本运作渠道。
适合谁：拟进行股权投资、数据具有独创性的企业
核心优势：增强资本灵活性、无需现金投入、盘活无形资产
注意事项：对数据的独创性和法律权属要求严格，需完成规范确权
六、融资授信：灵活适配的“循环额度”
银行基于企业数据资产的评估价值，给予专项信用额度，企业可根据需求循环支用，还能与其他融资方式结合使用。
常州数据集团以公共数据资产为质押标的，获批 2.4 亿元授信额度，刷新了全国公共数据资产质押融资规模纪录；恒丰银行已建立起涵盖押品识别、价值评估、质押放贷的完整体系。
适合谁：与银行建立稳定合作关系的数据企业
核心优势：使用灵活、可循环支用、适配多种资金需求
注意事项：银行准入门槛较高，对数据资产质量要求严格
七、收益权转让：未来收益的“提前变现”
企业可将特定数据产品的未来收益权在交易平台挂牌转让，提前回笼资金，且不影响自身对数据资产的持续使用。
云南在《数据资产全过程管理试点方案》中明确探索此类模式，鼓励行政事业单位和国有企业通过该方式盘活数据价值。
适合谁：数据产品成熟、市场前景清晰的企业
核心优势：不转移数据使用权、快速变现未来收益
注意事项：需要对数据产品的市场前景做出准确预判
结语：数据融资，选对模式是关键
从市场实践来看，数据资产融资正呈现 “复合化、协同化” 的趋势。例如，数据 ABS 产品可能同时包含质押贷款和收益权转让元素，融资授信可与信托融资结合形成结构化方案。
对于企业而言，无需局限于单一模式：中小企业可从操作简便的质押贷款入手，大中型企业可尝试资产证券化扩大融资规模，有基建需求的企业适合融资租赁，轻资产企业可优先考虑数据资产出资。
