解构行业生态,助力企业绘就增长蓝图!|2025年低空经济的黄金时代报告(附下载)

一段话总结

毕马威《低空经济的黄金时代》报告指出，低空经济作为国家战略性新兴产业（2024年首次写入政府工作报告），以距地面1000米以内空域为核心载体，融合无人机、eVTOL等技术，赋能物流、农业、文旅等多领域；全球层面，2024 年无人机市场规模达344亿美元，中国表现突出 —— 专利申请量占全球58.3%（14.2万件），消费级无人机占全球70%市场份额，区域形成 “粤港澳大湾区、长三角、京津冀” 三大集聚区；企业成长需经历政策解码、产业链构建、赛道聚焦、资本入局、海外开拓五大阶段，资本偏好总装制造赛道（2021-2025H1融资占比57.4%），出海以中东为热门目的地（获超10亿美元级eVTOL订单）；报告预测，中国低空经济产业规模2026年将超1万亿元，2035 年有望达3.5万亿元，毕马威可提供覆盖企业全生命周期的专业服务，助力企业合规发展与全球扩张。

详细总结

一、低空经济的定位与核心特征

1. 定义与政策背景

• 定义
  以距地面 1000 米以内空域为基础要素（可扩展至 3000 米），按《国家空域基础分类方法》分为四层：120 米以下（消费级无人机）、120-300 米（行业级无人机）、300-1000 米（eVTOL）、1000-3000 米（直升机），融合无人机、eVTOL、AI 等技术，带动全产业链发展。
• 政策地位
  2024 年首次写入政府工作报告，升格为国家战略性新兴产业；2025 年政府工作报告强调 “安全健康发展”，国家发改委成立低空经济发展司，地方推出专项债（36 个项目总投资 237.8 亿元，融资金额 54 亿元）、产业基金（超 40 省市设立，总规模超千亿元）。

2. 核心技术特征

• 技术密集性
  涵盖航空器结构设计、复合材料、AI 飞控、5G-A 等跨学科技术，如全固态电池（2024 年全球首次 eVTOL 固态电池飞行试验）、石墨烯航空电池（能量密度 390Wh/kg，减重 30%）。
• 空间多维性
  构建 “地面基础设施 + 空中飞行活动” 的空地一体模式，突破传统二维经济局限。
• 融合性
  实现 “低空 + 一产”（农业植保效率提升 3-5 倍）、“低空 + 二产”（飞行器零部件集群）、“低空 + 三产”（低空文旅）的跨产业渗透。

二、全球与中国低空经济发展概况

1. 全球市场规模

2. 中国区域发展格局

中国低空经济呈现 “沿海引领、内陆突破” 态势，核心区域特征如下：

3. 中国技术竞争力

• 专利优势
  截至 2024 年 5 月，全球低空经济专利 24.4 万件，中国占14.2 万件（58.3%），其中发明专利占 60.3%，核心聚焦 “无人机”（5.4% 技术权重）、“电池”（2.9% 技术权重）。
• 产业链优势
  构建全球唯一 “基础材料 - 核心部件 - 系统集成 - 运营服务” 全链条，国产化率超 85%，无人机注册用户 161.9 万个（2024 年，同比 + 74.3%），注册无人机 217.7 万架（同比 + 98.5%）。

三、低空经济企业成长的五大关键阶段

1. 理解政策：强化 “政策解码力”

• 核心动作：解读国家 “安全健康发展” 导向，对接地方试点（如 15 个城市建 100 个标杆项目）、专项债与产业基金，在园区选址、空域申请等环节抢占先机。
• 地方实践：浙江、江西争取超长期特别国债，武汉设立 100 亿元低空经济基金群，首创 “投资招商” 模式（如引入峰飞航空，单年签约 128.8 亿元）。

2. 产业链构建：向系统集成升级

• 上游：核心部件国产化（如 TC4 钛合金机身主梁使无人机减重 28%），广东、江苏、北京专利占全国 38%。
• 中游：总装制造为核心，无人机（中国消费级占全球 70%）、eVTOL（2030 年规模预计 520 亿元，CAGR 70.7%）。
• 下游：应用服务占比最高（42.4% 企业覆盖），物流配送（占下游 65%）、文旅消费（占 20%）、载人交通（占 2%，增速超 60%）。

3. 赛道聚焦：“技术 + 场景” 闭环

• 企业结构：以小微企业为主（微型 40.4%、小型 34.8%），65.8% 专注单一环节，34.2% 适度多元化（延伸 2-3 个环节，聚焦产业支持与应用服务）。
• 场景深耕：如北大荒无人机巡田效率提升 3-5 倍，祥源文旅打造 “飞行 + 休闲” 营地，赣州低空产业园将脐橙运输时效从 72 小时压缩至 12 小时。

4. 资本入局：总装制造受青睐

• 投资规模：2021-2025H1 融资 479 起、超 460 亿元，2025H1 融资 50.4 亿元（同比翻两倍）。
• 投资焦点：总装制造赛道（275 起，占 57.4%），其次为关键零部件（126 起）；轮次以早期为主（天使轮、A 轮占比近 60%）。
• 区域集中：北京（91 起）、广东（87 起）、江苏（76 起）占全国 64.3% 融资事件，广东融资规模 141.1 亿元（全国第一）。

5. 开拓海外：产品与标准双输出

• 产品出海：中国为全球最大民用无人机出口国，2024 年 1-10 月向荷兰出口 2.1 亿美元（占 12.2%），eVTOL 获中东超 10 亿美元订单（阿联酋 350 架、泰国 500 架）。
• 标准出海：主导 IEC 可持续电气化航空特别工作组，亿航智能获全球首个载人 eVTOL 四证（TC/PC/AC/OC），中国民航推动 ICAO 电动飞机适航标准制定。

四、低空经济企业全生命周期服务

毕马威提供 “战略 - 技术 - 合规 - 财务 - 资本 - 出海” 一站式服务，核心模块如下：

五、未来预测

• 产业规模
  赛迪研究院预测，2026 年中国低空经济产业规模超1 万亿元，2035 年达3.5 万亿元，“十四五” 末对国民经济综合贡献值 3-5 万亿元。
• 企业趋势
  更多企业将从 “单一环节” 向 “适度多元化” 转型，聚焦 “产业支持 + 应用服务” 延伸，国资平台（45 家地方性低空经济国资公司）与民营龙头协同发展。

关键问题

问题 1：中国低空经济在全球竞争中的核心优势体现在哪些方面？其背后的支撑因素是什么？

答案：中国低空经济的全球核心优势主要体现在三方面：

1. 技术与专利优势
   截至 2024 年 5 月，中国低空经济专利申请量达14.2 万件，占全球58.3%，远超美国（23%）、日本（4%），核心聚焦无人机、电池等关键领域，且实现 “发明专利占 60.3%” 的高技术含金量；
2. 全产业链优势
   构建全球唯一覆盖 “基础材料 - 核心部件 - 系统集成 - 运营服务” 的完整链条，国产化率超 85%，消费级无人机占全球 70% 市场份额，工业级占 50%，eVTOL 领域头部企业（如亿航、峰飞）获全球首张运营合格证；
3. 政策与场景优势
   国家层面将低空经济列为战略性新兴产业，成立专项司，地方推出超千亿元产业基金 + 专项债；应用场景丰富，如物流（丰翼科技跨城配送）、农业（北大荒无人机巡田）、文旅（祥源低空营地），商业化落地速度领先。

支撑因素包括：政策协同效率（国家 + 地方联动）、制造体系能力（新能源汽车与航空制造协同）、市场需求规模（1.8 亿老年慢性病患者、2 亿空巢老人催生低空服务需求）。

问题 2：低空经济企业成长的 “五大关键阶段” 中，每个阶段的核心目标与落地动作有何差异？企业需规避哪些常见风险？

答案：五大阶段的核心目标与动作差异及风险规避如下：

问题 3：资本在低空经济领域的投资逻辑发生了哪些变化？当前投资焦点与区域分布有何特征？

答案：资本投资逻辑已从 “概念炒作” 转向 “价值深耕”，具体变化与特征如下：

1. 投资逻辑变化
   2021 年以 “技术概念” 为主（如无人机硬件），2025 年聚焦 “商业闭环”（如能产生签收数据的无人机物流、具备空域调度能力的平台），估值锚点从 “技术先进性” 转向 “场景变现能力”；
2. 投资焦点特征
• 赛道偏好
  总装制造赛道最受青睐，2021-2025H1 融资 275 起（占 57.4%）、规模 290.3 亿元，细分以无人机系统（92 起）、eVTOL（52 起）为核心；
• 轮次分布
  早期轮次占主导（天使轮 + A 轮占近 60%），反映行业仍处技术验证与市场开拓阶段，但 2025H1 亿元级融资达 14 起（同比 + 40%），头部企业加速资本化；
3. 区域分布特征
   集中于东部沿海省市，北京（91 起）、广东（87 起）、江苏（76 起）、上海（54 起）占全国 64.3% 融资事件；融资规模上，广东（141.1 亿元）、北京（94.5 亿元）、上海（89.2 亿元）居前三，这些区域依托产业链基础（如广东无人机、上海 eVTOL）形成资本集聚效应。

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