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引
言
在实体经济融资难、融资贵的背景下，一种既能融资又能融物的金融工具正受到越来越多企业的青睐——融资租赁。2025年上半年，我国融资租赁ABS发行规模突破1470亿元，同比增长近24%，成为企业融资的重要渠道。但在这串亮眼数字背后，隐藏着怎样的法律风险？企业又该如何用好这把"双刃剑"？
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一、融资租赁：
不只是"租东西"这么简单
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根据《民法典》第735条，融资租赁合同是出租人根据承租人的选择，向出卖人购买租赁物提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。听起像"分期付款买设备"？其实不然。
核心区别在于所有权：租赁期内，设备所有权始终归出租人所有，承租人只有使用权。租期届满后，承租人可以象征性价格留购、续租或返还。这种"融物+融资"的双重属性，让企业无需大额一次性投入，就能用上价值千万的生产设备。
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二、两大主流模式：直租与回租
直接租赁
是最经典的模式。如果企业看中设备但缺钱，融资租赁公司则可以帮企业买下再租给企业用。这种模式完美适用于新设备采购、技术升级改造等场景，企业只需付租金就能开工生产。
则更像"资产变现"。企业把自有设备卖给融资租赁公司，拿到一笔现金流，再签个租赁合同把设备租回来继续用。这让固定资产变成了流动资金，特别适合短期缺钱但依赖设备运营的企业。
售后回租
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三、四大优势直击企业痛点
相比银行贷款，融资租赁有四大杀手锏：
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1. 期限灵活：
租期通常2-5年，可匹配设备使用寿命，不用年年跑银行续贷。
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2. 门槛更低：
不需要房产抵押，租赁物本身就是最好的担保，对轻资产企业友好。
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3. 还款定制：
租金可阶梯式、季节性支付，跟企业现金流节奏同步。
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4. 审批高效：
专业机构风险评估，流程简化，最快几周就能放款。
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四、三大法律风险必须警惕
风险一：承租人"一房二卖"
《民法典》第753条明确规定，承租人擅自转让、抵押租赁物的，出租人有权解除合同。但设备在承租人手上，风险怎么防？
应对四件套：
（1）事前尽调：审查设备原始凭证，拍照录像公证，建尽职调查档案。
（2）物权标识：在设备上刻编码、挂牌子，全程录像公证。
（3）反担保抵押：让承租人把设备抵押给出租人自己，办正式抵押登记。
（4）系统登记：在央行征信中心动产融资登记公示系统登记，对抗第三人。
风险二：租金还不上怎么办？
《民法典》第752条是出租人的"尚方宝剑"：承租人逾期付租，经催告后仍不支付的，出租人可要求支付全部租金，或解除合同收回设备。
关键在"催告"：合同中必须明确约定催告后的合理履行期限（如15天），保留催告证据，才能顺利启动加速到期或取回权。
风险三："假租赁真借贷"被认定为无效
司法实践中，法官会穿透式审查：租赁物是否真实存在？价值是否合理？如果标的物不存在或"低值高估"，可能被认定为借贷关系，融资租赁合同无效。
风控要点：
（1）真实性核查：审查采购合同、发票，实地核验设备，第三方评估机构出报告。
（2）权属清晰：查询抵押查封情况，确保所有权无瑕疵。
（3）价值合理：租赁物价值应与租金匹配，不能虚高。
（4）登记公示：在央行征信中心登记，附件中详细描述租赁物型号、价值等信息。
结
语
融资租赁是盘活资产、支持实体的利器，但"融物"属性决定了它必须建立在真实的设备交易基础上。企业要用好这把工具，既要享受融资便利，更要守住法律底线——租赁物真实、权属清晰、登记到位，三者缺一不可。在监管趋严的2025年，唯有构建"尽调-标识-登记-监控"的全链条风控体系，才能让融资租赁真正成为企业发展的助推器，而非法律纠纷的导火索。
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图文编辑：叶婷芳
