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新《公司法》强化董监高责任，董监高责任险（D&O）成为重要的风险管理工具。董监高责任险已成为非上市公司风险管理体系中不可或缺的一环，尤其在法律日趋严格、诉讼频发的背景下。
非上市公司及董监高人员面临的主要风险
1. 法律与合规风险
《公司法》明确责任：董事、监事、高管对公司负有忠实义务和勤勉义务，若违反法律、行政法规或公司章程，造成公司损失，需承担赔偿责任。
股东诉讼风险：股东可提起代位诉讼或直接诉讼，追究董监高责任。
新公司法新增责任：
实控人指示董事损害公司利益需承担连带责任；
董事对股东出资核查负有责任；
董事对清算义务、抽逃出资、违规财务资助等行为承担赔偿责任。
2. 经营与履职风险
决策失误：如投资、并购、大修管理等过程中因疏忽导致公司损失。
第三方损害：执行职务过程中造成他人损害，公司及个人可能共同担责。
员工与劳动关系风险：如不当解雇、歧视等引发的雇用行为责任。
3. 财务与信誉风险
高额赔偿：如案例中董事因未催缴出资被判赔近500万美元，或因抽逃出资承担上亿元连带责任。
刑事与行政责任：包括罚款、调查费用等，部分情形下D&O险可覆盖（如B部分保障）。
挑选董责险的注意事项
✅ 了解保障范围：明确保障责任，核心责任是个人责任保障，确保能可赔偿给因不当行为被索赔的董监高个人；保障公司自身因疏忽索赔或雇用行为不当等引发的责任，对于非上市公司，争取“雇用行为责任”保障至关重要，这是常见索赔来源；关键扩展保障要覆盖调查费用，覆盖应对监管机构正式调查的费用。
✅ 承保区域及司法管辖范围：承保区域及司法管辖范围需要覆盖全球范围（含美加），即使公司目前无海外业务，若未来有融资、上市计划或海外客户，此条款极其重要。
✅ 免赔额：在一次事故中被保险人需要自行承担的部分，免赔额越低越好，最好是0免赔。
✅ 追溯期：最好是无限追溯期，保障在投保前发生、但在保险期间内首次被提出的索赔，使得理赔门槛更低。
✅ 明确投保要求：（1）大多数的非上市公司董责险对公司经营地域有限制尤其是美加区域，比如限制在中华人民共和国（不含港澳台地区）境内设立的且在美加无经营机构的公司；（2）保司也会对投保公司年营业额有限制，比如不高于人民币1亿元；（3）某些董责险也会限制行业类型，比如某些董责险会有不适用的行业，如金融机构、互联网金融、房地产、半导体、煤炭开采及涉煤设备生产、航空运输等。所以，投保前，需要确认是否符合投保要求。
✅ 选择合适的保额：在预算内就买高保额（赔得多但保费贵），保额（保险公司最多赔的钱），根据公司规模、风险和潜在索赔金额选择。限额应能覆盖绝大多数潜在损失，非上市中小企业通常在500万至2000万人民币之间。
✅除外责任——哪些不保：绝对除外项：如欺诈、不诚实行为、刑事罚款等，通常所有董责险都不保。公司补偿保障可能承保行政罚款，在境内是不保，但是境外视情况而定。
（1）经营地域：中华人民共和国（不含港澳台地区）境内设立的且在美加无经营机构的公司；
（2）证券情况：无证券上市的公司（且旗下无任何子公司为上市公司）；
（3）营业规模：投保公司年营业额不高于人民币1亿元；
（4）不适用的行业：金融机构、互联网金融、房地产、半导体、煤炭开采及涉煤设备生产、航空运输
投保公司及其雇员。这个责任非常好，也就意味着赔偿不仅只是针对公司，雇员也在保障范围内。
因履行公司管理职务行为被指控存在疏忽或过失所引发的：
（1）对被保险个人提出的赔偿请求；及
（2）对被保险个人进行的调查；及
（3）对被保险机构提出的雇佣赔偿请求。
5、承保损失范围
（1）抗辩律师费或相关法律费用；及
（2）法院判决或仲裁裁决承担的赔偿金额；及
（2）和解金额。
6、承保区域及司法管辖范围
全球包含美加
7、追溯期
无限追溯
投保方便快捷，即刻出单，无需提交年报表等，只要企业类型符合投保要求就行
投保所需资料：华泰财险董事、监事及高级管理人员责任保险投保单
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