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被上市公司收购又拆分独立上市,重点小巨人企业墨库股份提交创业板IPO申请,华泰保荐.

作者:本站编辑      2025-12-29 12:01:01     0
被上市公司收购又拆分独立上市,重点小巨人企业墨库股份提交创业板IPO申请,华泰保荐.

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这是【大湾区资本圈】第945 篇文章

本文系基于公开资料撰写,个人观点仅作为信息交流之用,不构成任何投资建议,投资有风险,切记!


12月25日,深圳重点小巨人企业深圳市墨库新材料集团股份有限公司(以下简称“墨库股份”)提交创业板IPO申请被受理,由华泰联合证券有限责任公司保荐,会计师事务所为天健会计师事务所(特殊普通合伙)、律师事务所为北京市金杜律师事务所。本次融资预计募集7.2亿元。本文介绍一下墨库股份企业情况。

1、墨库股份

深圳市墨库新材料集团股份有限公司成立于2006年9月,位于深圳宝安区,公司主要从事数码喷印墨水的研发、生产与销售,是中国领先的数码喷印墨水制造供应商,国家专精特新重点“小巨人”企业和国家高新技术企业,被认定为中国数码印花喷墨墨水研发生产基地、广东省喷墨墨水工程技术研究中心、中国喷墨行业领军企业。
公司生产的数码喷印墨水作为关键耗材,与数码喷头、系统板卡等核心部件以及其他配件产品配套于数码喷印设备,主要应用于纺织品数码印花、广告图像、桌面办公打印、包装及出版物、电子电路、建筑装饰、工艺装饰品等领域。

2、股权结构及融资过程

2.1 股权结构

根据招股书披露,目前公司第一大股东为王首斌,持有31.67%股份,第二大股东为上市公司纳尔股份,持有27.19%股份。王首斌直接持有公司31.6654%的股份,并作为深圳匠台、深圳墨匠、深圳墨道的执行事务合伙人间接控制公司13.4621%的股份对应的表决权,张雨洁直接持有公司10.6854%的股份,王首斌、张雨洁夫妇直接持有及间接控制公司55.8128%的股份对应的表决权。公司控股股东、实际控制人为王首斌、张雨洁夫妇。

2.2 纳尔股份收购

2018年12月,纳尔股份现金4,433.33万元增资持有公司16.67%股权。2019年纳尔股份通过发行股份及支付现金方式合计9,132.67万元购买王首斌、张雨洁及深圳匠台合计持有公司34.33%股权。纳尔股份持有公司51.00%股权,游爱国可实际支配公司51.00%的表决权,公司实际控制人由王首斌、张雨洁夫妇变更为游爱国。

2.3 墨库股份拆分

2022年4月,公司股东纳尔股份、王首斌、张雨洁、深圳匠台与衢州金藤、广发信德、稳正君杨签署了《关于深圳市墨库图文技术有限公司之股权转让协议》。纳尔股份同意将其持有的公司5%、4%和3%的股权分别转让给衢州金藤、广发信德和稳正君杨,转让价款分别为5,000.00万元、4,000.00万元和3,000.00万元,本次转让估值为10亿元。通过纳尔股份转让墨库股份的股份,实现了拆分,王首斌、张雨洁可实际支配公司49.00%表决权并且结合公司董事会构成,自纳尔股份该次股权转让完成后,墨库股份实际控制人由游爱国变更为王首斌、张雨洁夫妇。

2.4 融资过程

2023年9月,纳尔股份将其持有的公司1.28%、0.46%、0.13%和0.13%股权分别转让给创业一号、稳正长荣、创新资本、宝安产投,转让价款分别为2,500.00万元、900.00万元、250.00万元和250.00万元,转让价格为77.35元/注册资本。本轮转让估值为19.5亿元。

2023年11月,创业一号、创新资本、宝安产投分别增资2500万元、250万元、250万元,增资价格为79.3元/股,增资投后估值达到20.3亿元。

2025年1月,纳尔股份将其持有的公司27.30万股、54.60万股和54.60万股分别转让给创新资本、宝安产投和红土龙城,转让价款分别为1,820.00万元、3,640.00万元和3,640.00万元,本次股份转让价格为66.67元/股。本次转让估值为26亿元。

公司通过增资和转让不断稀释纳尔股份持有股份,并且引入了深创投、广发信德、稳正资产、上海常春藤资本、宝安产业引导基金机构股东。

3、主要财务数据

报告期内,公司营业收入分别为5.22亿元、6.18亿元、7.27亿元、5.9亿元,呈现持续稳定增长趋势;净利润分别为5757.94万元、1.2亿元、1.43亿元、9474.85万元,保持稳定持续增长。公司主营业务毛利率分别为29.68%、36.83%、37.54%和35.16%。

4、主营业务收入

报告期内,主营业务收入分别为5.01亿元、6亿元、7.15亿元、5.78亿元,持续稳定增长。主要由分散墨水、涂料墨水、UV墨水贡献主要营业收入,合计占比达到85%左右。

5、销售模式分类

报告期内,公司主要通过直销模式完成销售,销售占比在60%左右,40%左右通过贸易服务商模式销售。

6、前五大客户

报告期内,前五大客户销售占比分别为12.36%、13.85%、13.52%、11.27%,占比非常低,说明下游行业非常分散。

本文参考:

1、墨库股份招股说明书

2、同花顺数据库;

3、企查查数据库;

4、烯牛数据库;

5、深交所官网;

全文完,感谢耐心阅读,欢迎顺手点个“在看”,欢迎添加本微信公众号,方便及时获得公众号研究文章。

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