我是Sam。
在中环CKC，我们经常接待即将去港交所或纳斯达克敲钟的创始人。
很多人只盯着IPO那天的股价，却忽略了上市前最关键的一步：搭建Pre-IPO信托。
常有客户问：“Sam，等我有钱了再设信托不行吗？”
我的回答通常是：“来不及了。”
1. 为什么要抢在上市前？
核心在于税务（Tax Planning）。
如果在上市后，股票已经有了公开市价，这时候再要把股票转入信托，在很多司法管辖区会被视为“Deemed Disposal（视同销售）”，直接触发巨额的资本利得税。
在Pre-IPO阶段，股份价值通常还是按净资产估值，税务成本极低。
结论： 结构必须跑在财富变现之前。
2. 隔离企业风险
创始人最容易犯的错，就是家企不分。
通过信托架构，我们在法律上把一部分股份的所有权“剥离”出来。
未来万一公司经营出现债务危机，或者面临恶意诉讼，这部分已经在信托里的资产（以及它产生的收益），是安全的。它不会被债权人追偿。
这叫防火墙： 让家里的米缸，不受外面风暴的影响
3. 稳定的控制权
很多老板担心：“股票进了信托，我还能控制公司吗？”
完全可以。通过设计Reserved Powers（保留权力）或者在架构中嵌入PTC（私人信托公司），创始人依然牢牢掌握着股份的投票权（Voting Rights），信托只是名义上的持有者。
上市是企业的高光时刻，但对创始人个人来说，如果不做防护，也可能是裸奔的开始。
不要等到敲钟那一刻，才想起来找降落伞。
#高盛 #投行 #Samcareer #私人银行 #家族信托 #信托 #财富管理#留学生 #求职辅导 #面试
在中环CKC，我们经常接待即将去港交所或纳斯达克敲钟的创始人。
很多人只盯着IPO那天的股价，却忽略了上市前最关键的一步：搭建Pre-IPO信托。
常有客户问：“Sam，等我有钱了再设信托不行吗？”
我的回答通常是：“来不及了。”
1. 为什么要抢在上市前？
核心在于税务（Tax Planning）。
如果在上市后，股票已经有了公开市价，这时候再要把股票转入信托，在很多司法管辖区会被视为“Deemed Disposal（视同销售）”，直接触发巨额的资本利得税。
在Pre-IPO阶段，股份价值通常还是按净资产估值，税务成本极低。
结论： 结构必须跑在财富变现之前。
2. 隔离企业风险
创始人最容易犯的错，就是家企不分。
通过信托架构，我们在法律上把一部分股份的所有权“剥离”出来。
未来万一公司经营出现债务危机，或者面临恶意诉讼，这部分已经在信托里的资产（以及它产生的收益），是安全的。它不会被债权人追偿。
这叫防火墙： 让家里的米缸，不受外面风暴的影响
3. 稳定的控制权
很多老板担心：“股票进了信托，我还能控制公司吗？”
完全可以。通过设计Reserved Powers（保留权力）或者在架构中嵌入PTC（私人信托公司），创始人依然牢牢掌握着股份的投票权（Voting Rights），信托只是名义上的持有者。
上市是企业的高光时刻，但对创始人个人来说，如果不做防护，也可能是裸奔的开始。
不要等到敲钟那一刻，才想起来找降落伞。
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