公司上市全流程
第阶段：成立股份公司
1、确定成立途径（股份改革）
2、制定改革方案
3、聘请验资、资产评估、审计等中介
4、申请设立资料
5、召开创立大会
第阶段：上市前辅导
1、聘请券商（主承销资格）
2、辅导期≥1年，有效期3年
3、上市方案与可研报告（董事会）
第阶段：股票发行筹备
1、确定发行结构
2、确定发行规模
3、确定发行目的
4、估值
5、确定投资者兴趣
6、确定分销架构
7、拟招股书
8、准备法律和会计文件
第阶段：申报和审核
1、申报材料制作
2、开始审议程序
3、估值/定位
4、准备对监管部门的意见提出回应
5、刊登招股书
第阶段：促销和发行
1、审核通过后决定发行
2、推出研究报告
3、准备分析员说明会和路演
4、向研究分析员作公司和发行的介绍
5、询价、促销
6、确定规模和定价范围
第阶段：股票上市及后续
1、定价
2、股份配置
3、交易和稳定估价
4、发行结束
5、研究报道
6、后市支持
非公开发行的全流程
第阶段：中介尽职调查
1、保荐人出具尽职调查报告
2、律师出具法律意见书
3、会计事务所出具三年一期审计报告
第阶段：董事会、股东大会审议方案
1、召开董事会审议非公开发行预案、前次募集资金使用情况
2、披露非公开发行预案
3、中介机构完善相关报告并定稿
4、召开股东大会审议方案
第阶段：报证监会审核
1、递交非公开发行股票申报材料
2、回复证监会反馈
3、通过证监会发审委审核
4、获得证监会批文
第阶段：发行申请、路演
1、向证监会办理发行申请
2、上市公司、保荐人向特定对象推介、路演
3、发送认购邀请书、签署申购报价表、确定发行价格
发行成功并完成新增股份登记
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第阶段：成立股份公司
1、确定成立途径（股份改革）
2、制定改革方案
3、聘请验资、资产评估、审计等中介
4、申请设立资料
5、召开创立大会
第阶段：上市前辅导
1、聘请券商（主承销资格）
2、辅导期≥1年，有效期3年
3、上市方案与可研报告（董事会）
第阶段：股票发行筹备
1、确定发行结构
2、确定发行规模
3、确定发行目的
4、估值
5、确定投资者兴趣
6、确定分销架构
7、拟招股书
8、准备法律和会计文件
第阶段：申报和审核
1、申报材料制作
2、开始审议程序
3、估值/定位
4、准备对监管部门的意见提出回应
5、刊登招股书
第阶段：促销和发行
1、审核通过后决定发行
2、推出研究报告
3、准备分析员说明会和路演
4、向研究分析员作公司和发行的介绍
5、询价、促销
6、确定规模和定价范围
第阶段：股票上市及后续
1、定价
2、股份配置
3、交易和稳定估价
4、发行结束
5、研究报道
6、后市支持
非公开发行的全流程
第阶段：中介尽职调查
1、保荐人出具尽职调查报告
2、律师出具法律意见书
3、会计事务所出具三年一期审计报告
第阶段：董事会、股东大会审议方案
1、召开董事会审议非公开发行预案、前次募集资金使用情况
2、披露非公开发行预案
3、中介机构完善相关报告并定稿
4、召开股东大会审议方案
第阶段：报证监会审核
1、递交非公开发行股票申报材料
2、回复证监会反馈
3、通过证监会发审委审核
4、获得证监会批文
第阶段：发行申请、路演
1、向证监会办理发行申请
2、上市公司、保荐人向特定对象推介、路演
3、发送认购邀请书、签署申购报价表、确定发行价格
发行成功并完成新增股份登记
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