一、股票市场机制
1. IPO（首次公开募股）
定义：公司首次向公众发行股票，从私有转为上市公司。
参与方式：打新股（需持有一定市值的股票才有申购资格）。
风险：新股上市可能暴涨暴跌，需关注公司估值合理性。
2. 融资融券（两融）
融资：借钱买入股票（杠杆效应放大收益/亏损）；
融券：借股票卖出（做空，押注股价下跌）；
适用人群：适合有经验、风险承受能力高的投资者。
3. 分红与送转股
分红：公司利润分配给股东（现金分红/股票分红）；
送转股：公司用资本公积金或未分配利润送股（如“10送5”）；
除权除息：分红后股价相应下调，总资产不变。
二、财务报表核心解读（基本面分析）
1. 三大报表
利润表：看营收、净利润增速（连续3年>15%视为成长性良好）；
资产负债表：关注资产负债率（一般<60%安全）、应收账款（避免暴雷风险）；
现金流量表：经营性现金流净额需稳定为正（公司“造血”能力的体现）。
2. 关键指标解析
ROE（净资产收益率）：衡量股东回报率，长期>15%为优秀企业；
毛利率：反映产品竞争力（如白酒行业毛利常>80%）；
商誉：警惕商誉过高公司（存在减值风险）。
三、技术分析工具
1. K线形态组合
单根K线：如大阳线（强涨）、十字星（趋势反转信号）；
多根组合：头肩顶（见顶信号）、双底（见底信号）。
实例：股价高位出现“乌云盖顶”（阳线后接高开低走阴线）可能见顶。
2. 常用技术指标
均线系统：5日（短线）、20日（中线）、60日（长线）均线交叉判断趋势；
MACD：金叉（买入信号）、死叉（卖出信号）；
RSI（相对强弱指数）：>70为超买（可能回调），<30为超卖（可能反弹）。
3. 量价关系
量增价涨：健康上涨趋势；
量缩价跌：下跌动能减弱；
天量见顶：成交量暴增后股价滞涨，警惕主力出货。
四、交易心理与风险管理
1. 常见心理误区
锚定效应：过度依赖买入成本价（应关注当下分析）；
损失厌恶：亏损时不舍得止损，导致被套；
确认偏误：只接受符合自己观点的信息。
2. 风险控制工具
止损单：设定自动卖出价（如低于成本价8%触发）；
股债平衡：股市高估时增配债券降低风险；
黑天鹅防护：保留总资产10%-20%的现金应对极端行情。
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1. IPO（首次公开募股）
定义：公司首次向公众发行股票，从私有转为上市公司。
参与方式：打新股（需持有一定市值的股票才有申购资格）。
风险：新股上市可能暴涨暴跌，需关注公司估值合理性。
2. 融资融券（两融）
融资：借钱买入股票（杠杆效应放大收益/亏损）；
融券：借股票卖出（做空，押注股价下跌）；
适用人群：适合有经验、风险承受能力高的投资者。
3. 分红与送转股
分红：公司利润分配给股东（现金分红/股票分红）；
送转股：公司用资本公积金或未分配利润送股（如“10送5”）；
除权除息：分红后股价相应下调，总资产不变。
二、财务报表核心解读（基本面分析）
1. 三大报表
利润表：看营收、净利润增速（连续3年>15%视为成长性良好）；
资产负债表：关注资产负债率（一般<60%安全）、应收账款（避免暴雷风险）；
现金流量表：经营性现金流净额需稳定为正（公司“造血”能力的体现）。
2. 关键指标解析
ROE（净资产收益率）：衡量股东回报率，长期>15%为优秀企业；
毛利率：反映产品竞争力（如白酒行业毛利常>80%）；
商誉：警惕商誉过高公司（存在减值风险）。
三、技术分析工具
1. K线形态组合
单根K线：如大阳线（强涨）、十字星（趋势反转信号）；
多根组合：头肩顶（见顶信号）、双底（见底信号）。
实例：股价高位出现“乌云盖顶”（阳线后接高开低走阴线）可能见顶。
2. 常用技术指标
均线系统：5日（短线）、20日（中线）、60日（长线）均线交叉判断趋势；
MACD：金叉（买入信号）、死叉（卖出信号）；
RSI（相对强弱指数）：>70为超买（可能回调），<30为超卖（可能反弹）。
3. 量价关系
量增价涨：健康上涨趋势；
量缩价跌：下跌动能减弱；
天量见顶：成交量暴增后股价滞涨，警惕主力出货。
四、交易心理与风险管理
1. 常见心理误区
锚定效应：过度依赖买入成本价（应关注当下分析）；
损失厌恶：亏损时不舍得止损，导致被套；
确认偏误：只接受符合自己观点的信息。
2. 风险控制工具
止损单：设定自动卖出价（如低于成本价8%触发）；
股债平衡：股市高估时增配债券降低风险；
黑天鹅防护：保留总资产10%-20%的现金应对极端行情。
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