熊市里的大白马纷纷“暴雷”
青岛啤酒事件在这个周末不断发酵。事件发生后，青岛啤酒一直在雪球等股票社区热股榜占据第一名。
热议过后，已经有持有青啤的股民开始“计提”跌停了。
据2023年半年报显示，青岛啤酒实现产品销量502.3万千升，同比增长6.5%；实现营业收入215.9亿元，同比增长12%；实现归属于上市公司股东的净利润34.3亿元，同比增长20.1%。截至2023年10月20日，公司最新市值1106亿，动态PE 16倍。
青岛啤酒周K线
从中报看来，青岛啤酒的业绩还是可以的，尤其是业绩增速和PE比起来还是大致匹配的，并且股价在今年的4月10日一度还创下了历史新高123.85元。只不过，最近半年跌的有点凶，从历史高点一直跌到上周五收盘的81.09元，跌幅高达34.52%。
根据青岛啤酒的中报，截至2023-06-30 十大流通股东情况如下，
可以看出，前十大流通股东全部为机构、险资和公募基金，其中易方达消费行业、银华富裕主题、富国消费主题、鹏华中证酒、汇添富消费行业等公募基金赫然在列。
根据以往的经验，这些大型机构在遇到持仓突发利空的时候，止损和风控会排在第一位，因此砍起仓来绝不会心慈手软。
02. 银华富裕主题
公募基金中持仓第二多的是银华富裕主题混合型基金，持仓1000万股，持仓占比7.89%，这个比例不低了。
银华富裕主题的基金经理是焦巍，同样是大牌。
焦巍是价值投资风格，主要投资消费行业，持仓基本以白酒、医药为主。他管理的银华富裕主题在2019年和2020年分别取得62.89%和87.78%的收益，一举奠定了他在消费行业的网红基金经理地位。
近三年收益近 -30%，走势同样很惨。这两年在消费行业上栽跟头的基金经理太多了。
由于近年来基金表现太差，多次踩雷CXO等医药股，焦巍2022年的基金一季报写得像是忏悔录和自白书。
03. 富国消费主题
大部分消费行业的公募基金，要么头号重仓股是贵州茅台，要么是其他白酒，只有公募持仓排名第三的富国消费主题比较“头铁”，头号重仓股为青岛啤酒，并且持仓占比高达8.44%。
基金经理是王园园，新生代消费基金经理，在业内被称为“消费女神”。
在主要消费基金中，她管理的富国消费主题A在19~21年近3年涨了175.12%，收益比张坤、刘彦春都高。
近三年业绩为 -11%，在消费基金里面算比较稳的。
