近日，国家发展改革委等部门关于开展重点行业节能降碳改造攻坚三年行动的通知（以下简称“行动”）。明确2026年起，以钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、甲醇、煤电等9个行业为重点，利用3年时间全面实施节能降碳改造，推动企业能效碳效水平应提尽提，行业绿色低碳发展水平明显提升。
通读政策文件不难发现，电机、风机、水泵、热泵、锅炉、制氧机、空压机、变压器等用能设备更新升级，几乎覆盖9个重点领域。本次政策具有极强的技术指向性和淘汰强制性，从九大行业的具体改造任务，可以发现暖通行业的机会并非零散的设备更替，而是系统性的方案级替代，主要集中在以下三大维度。
机会一：高温热泵变为“核心刚需”
工业余热回收赛道打开高温热泵增量空间。九大行业生产流程产生海量低品位废热，政策反复强调余热回收、梯级利用、低品位热资源化。钢铁高炉余压、电解铝电解槽烟气、水泥窑尾废气、化工装置循环冷却水、煤电机组废热，以往多数直接排空，如今要求配套余热回收暖通系统。高温工业热泵、吸收式热泵可回收废热转化为工艺热源、厂区供暖热源，替代传统化石燃料锅炉，完美匹配政策电气化改造方向。
特别是在炼油和乙烯行业，政策强调“协同优化换热网络”和“用能系统电气化改造”，这意味着暖通企业需从提供单一热泵设备，转向提供系统解决方案。
机会二：老旧落后产能淘汰配套暖通新建需求
《行动》划定多类落后工艺与装置限期改造，如1200立方米以下高炉、300kA以下电解槽、小型水泥粉磨站、小规模常减压装置等均需加快改造升级。企业新建产线、置换装备时，需同步配套全新高效暖通冷暖系统，从源头满足能效标准要求。同时煤电行业热电解耦、新能源耦合改造，催生热电联产热泵、储热暖通配套需求，延伸暖通设备应用边界。
机会三：设备更新周期的红利
政策在九大行业改造任务中，均明确提出加快电机、风机、水泵、空压机、变压器等通用用能设备的更新升级。煤电行业同步推进冷端优化、厂区供暖改造，耦合储热、新能源配套热泵系统，形成持续稳定的设备采购需求。区别于民用市场，工业项目单厂采购体量更大、回款周期稳定，能够有效对冲暖通企业民用赛道增长压力。
九大行业节能降碳三年攻坚行动，是十五五以及“双碳”战略的关键转折点。短期来看，将直接带动暖通相关设备的增长；长期而言，将推动行业技术升级、商业模式迭代，加速淘汰低技术、低附加值产能。而那些深耕工业暖通场景、掌握余热回收与电气化系统解决方案的企业，将充分把握政策红利，实现规模与品牌价值双向提升，构筑增长新曲线。
