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第143记|公司金融100讲-47-银担合作贷款,政府性融资担保机构增信

 作者：本站编辑  2026-05-16 00:27:10  0

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【识金笔记】公众号接下来3个月时间，将推出系列文章《公司金融100讲》，侧重梳理市面上主流金融产品。希望能帮大家（也帮我自己）建立一个清晰的金融知识库，告别看不懂、分不清。欢迎各位新老读者关注、点赞、收藏！

本记目录

1.定义

2.运作逻辑

3.政策导向、地方实践、未来趋势

往期回顾

第96记｜公司金融100讲-引言

如果说企业互保是"用自己的信用换信用"，那么银担合作就是"用国家的信用背书来增信"。

两者之间的本质区别在于：互保联保是企业与企业的博弈，而银担合作是企业与一套政府体系的合作游戏规则。

相关阅读：

《融资担保公司监督管理条例》（国务院令第683号），2017年10月1日起施行
中国银保监会等九部门《关于印发融资担保公司监督管理补充规定的通知》（银保监发〔2019〕37号），2019年10月9日发布
财政部等六部门《政府性融资担保发展管理办法》（财金〔2025〕11号），2025年2月19日发布，2025年3月1日起施行
财政部、工业和信息化部、中国人民银行、金融监管总局《关于实施民间投资专项担保计划的通知》（财金〔2026〕6号），2026年1月19日发布
国家金融监督管理总局《银行业金融机构小微企业金融服务监管评价办法》，2026年5月6日修订印发

一、政府性融资担保体系

中国政府性融资担保体系大致分为三个层级。

第一层是国家融资担保基金，成立于2018年，由财政部联合多家金融机构出资设立，是体系的“总龙头”，以再担保业务为主，不直接面对企业。

第二层是省级融资担保机构或再担保机构，负责本省范围内的再担保和直接担保业务。

第三层是市县级政府性融资担保机构，直接服务小微企业和“三农”客户，是服务最末梢的担保机构。三层体系通过银担合作机制与银行对接，形成“国家融资担保基金—省级担保/再担保—市县担保—银行”的风险分担链条。

从政策效果看，该体系成效显著。财政部副部长王东伟2025年9月在国务院新闻办发布会上介绍，“十四五”以来，政府性融资担保累计支持超过30万家中小科创企业获得约8000亿元贷款，被担保企业平均担保费率降至1%以下。国家融资担保基金2025年再担保合作业务新增规模1.47万亿元，服务市场主体107.43万户；在保业务规模1.69万亿元，在保客户136.29万户。支小支农方面，2025年上半年融担基金新发生支小支农业务规模8164.93亿元，其中单户500万元及以下业务规模6562.22亿元，分别占全部合作业务规模的98.91%和79.50%。这些数据表明，政府性融资担保体系已成为普惠金融的重要支柱。

二、银担合作的运作逻辑与风险分担机制

银担合作的核心突破在于引入多方分险机制，改变了传统担保公司100%代偿的模式。

最常见的模式是“二八分险”，即银行承担贷款风险的20%，政府性融资担保体系承担不超过80%的责任。根据财政部等四部门2026年1月发布的《关于实施民间投资专项担保计划的通知》，银行承担贷款风险责任比例不低于20%，政府性融资担保体系承担不高于80%。

国家融担基金分险比例分为三档：

1、对期限超过1年但不超过3年的贷款分险比例不超过30%，

2、对期限超过3年但不超过5年的贷款分险比例不超过35%，

3、对期限超过5年的贷款分险比例不超过40%。这种分层设计为中长期项目的担保支持提供了制度保障。

此外，“4321”新型政银担合作模式也在多地持续优化，由担保公司、省再担保集团、银行机构、地方政府四方按40%、30%、20%、10%的比例分担风险。通过开展批量担保业务，由贷款银行发起业务尽调，担保公司“见贷即保”，取消企业抵质押物要求，采用信用反担保。在广东松山湖，“天使贷”“园区保”产品构建了“财政+担保+银行”三方合作模式，政府通过风险补偿资金池为企业增信。国家融资担保基金主导的“总对总”批量担保业务，由银行总行与基金签署框架协议，基层银行在框架内开展业务，简化审批流程，政府性融资担保机构担保费率通常不超过年化1%，远低于商业性担保公司。

银担合作解决了小微企业融资的三重困境：

企业端：降低了融资门槛和成本；

银行端：通过风险分担提升放贷意愿；

政府端：实现了财政资金引导金融资源的政策目标。但风险隐患依然存在：风险最终仍集中在政府担保体系内部，大量违约可能导致代偿压力冲击机构持续经营。监管要求严禁变相收取额外费用，规范银担合作收费行为，禁止捆绑销售。

三、政策导向、地方实践、未来趋势

从政策导向看，银担合作正逐步深化为标准化操作流程。2026年1月，财政部等四部门联合设立5000亿元民间投资专项担保计划额度，政府性融资担保体系承担贷款风险责任比例不高于80%，国家融担基金代偿率上限由4%提升至5%。2026年4月，天津市财政局提出政府性融资担保体系承担比例不高于80%，设置差异化分险机制，适当提高对民营企业中长期贷款的风险分担比例。

地方实践层面，创新案例层出不穷。2025年9月，湖北省再担保集团在保余额突破1000亿元，同比增长26.44%，支小支农项目占99.16%，单户500万元以下项目占79.79%。截至2025年11月底，湖北省再担保集团已与85家市县政府、86家担保机构、32家银行建立合作关系，新型政银担业务实现县市全覆盖，省再担保集团2025年上半年新增业务和支农支小业务规模位列全国第六、中部第二。

在专项产品方面，2025年12月，农业银行滨州分行成功发放全国省级层面首笔“政担e贷”业务49万元，由滨州市融资担保集团提供担保、山东鲁财再担保公司再担保分险，全流程线上办理。山东临沂同样模式首笔50万元贷款也已落地。湘潭“潭银担”业务在保余额13亿元，在保户数超500户；大理州融资担保公司与工行、交行“总对总”批量业务合作授信合计3.8亿元。

银担合作将进一步向数字化、批量化方向发展。随着“银担系统直连”“总对总”合作模式的持续推进，政府性融资担保体系的覆盖面和服务效率将持续提升，成为普惠金融体系中最具生命力的机制之一。