最近化工圈最热闹的就是硫酸出口被暂停了，从5月1号到年底，普通工业硫酸都不能出口了，就少数电子级的能审批后出口。可能有人觉得不就是个硫酸吗，至于这么大动静？还真至于，咱们国家是全球硫酸产能霸主，2025年产能超1.38亿吨，占全球四成以上，出口量465万吨，养活了不少国外的工厂和农场。今年价格涨得离谱，国内从1月的917元一吨涨到4月的2100多，翻了一倍还多，海外更疯，巴西磷肥到岸价涨了六七成。
核心原因还是中东那边不太平，硫磺是硫酸的原料，全球一半多的海运硫磺都要从霍尔木兹海峡过，航运受阻，硫磺价格飙到6300多元一吨，比硫酸还贵，再不限制出口，咱们就是用高价原料补贴国外，太不划算，而且国内春耕也需要硫酸做化肥，优先保自己才是实在的。
化工行业真的反转了，从亏哭到赚翻。前两年化工行业惨得不行，很多企业卖一吨亏一吨，大家都不敢扩产。今年不一样了，一季度好多企业业绩暴增，恒逸石化一季度赚了近20亿，去年同期才5200万，翻了37倍多，还有江天化学、和邦生物这些，利润都翻了十几倍。
不是运气好，是供需变了。国内不让新增传统化工产能，还淘汰落后产能，249项化工产品取消出口退税，小厂都被淘汰了。国外也一样，欧洲能源贵，关停了不少产能，中东也因为地缘冲突减产，全球供给都紧了。
需求也跟上了，纺织、汽车这些传统行业复苏，新能源更厉害，磷酸铁锂电池、光伏这些，都需要大量化工原料，比如磷化工、氟化工的产品，需求一涨，价格自然就上去了，企业也就赚钱了。
龙头企业梳理
万华化学，算是化工里的龙头老大，主要做聚氨酯，全球份额约27.2%，产能第一，还做石化和新材料，家里家电、建筑保温都能用着它的产品，成本比国外低不少，技术很厉害。
恒力石化，民营炼化的龙头，做PTA和聚酯最厉害，产能全国第一，从原油到聚酯的全产业链都打通了，现在还做锂电隔膜，往新能源靠。
云天化，做磷化工和氮肥的，手里有很多磷矿资源，硫酸年产量703万吨左右，国内领先，正好赶上今年硫酸紧张，优势很明显，主要做化肥相关的。
合盛硅业，工业硅和有机硅全球第一，新疆那边电价低，成本有优势，光伏、新能源汽车都需要它的产品，需求一直很稳。
扬农化工，做菊酯农药的全球龙头，不管是农用还是卫生用的菊酯，都做得好，远销八十多个国家，算是农化领域的隐形冠军。
华鲁恒升，煤化工的龙头，最会控制成本，做尿素、醋酸这些，煤炭能自给，不用怕原料涨价，抗风险能力很强。
巨化股份，氟化工的龙头，做制冷剂很厉害，三代制冷剂配额领先，新能源汽车、半导体都能用着它的产品，全产业链布局很全。
荣盛石化，也是民营炼化的骨干，做炼化一体化特别厉害，运营着全球单厂规模最大的炼化项目，还是全球最大的PX和PTA生产商，从原油到各种化工品的全产业链都覆盖了，还在往高附加值的新材料领域发力。
浙江龙盛，算是纺织化学品领域的王者，主要做染料和化工中间体，全球染料市场份额稳居第一，年产30万吨染料和10万吨助剂，产品远销七十多个国家，还收购了德司达的全部股权，手握上千项核心专利，在纺织化工这块话语权特别足。
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