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解读|INTERPRETATION

2026中国家居家装行业报告总结

本次报告以长效经营为核心主题，聚焦家居家装行业从 “增量扩张” 到 “存量提质” 的转型阶段，分析行业当前的挑战、新动能，以及企业穿越周期的实践与未来趋势，核心是推动企业构建以长期用户价值为核心的经营体系，实现稳健发展。

一、行业整体：存量时代的环境变革与企业调整

1. 行业宏观环境：政策 + 技术双轮驱动转型

当前行业已全面进入存量竞争阶段，城镇人均住房建筑面积超 40 平米，居住需求从 “有没有” 转向 “好不好”，“好房子” 成为政策与市场的核心导向：

• 政策端：2025 年 “好房子” 写入政府工作报告，2026 年将纳入经济工作部署，“十五五” 期间将大规模落地；同时以旧换新、绿色建材消费等政策持续拉动内需。

• 技术端：AI、大模型等技术从效率革命延伸到物理空间体验重构，主动健康成为空间升级核心诉求，推动智能健康类产品成为结构性增长机会。

• 市场特征：2026 年行业将延续 “增存并重”，增量住宅聚焦 “好房子” 品质供给，存量市场以 400 亿平米住宅更新为核心抓手，释放长期增长空间。

2. 家装企业的经营调整：从规模到质量的转向

2026 年家装行业仍将处于深度调整期，企业核心策略从盲目扩规模转向健康可持续的增长：

• 行业出清持续：低门槛导致的装企暴雷问题仍在，资金存管成为行业标配，被窝整装、爱空间、今朝装饰等企业联合金融机构推出分阶段付款的资金保障服务，重塑用户信任。

• 交付能力升级：修炼内功、提升交付成为共识，爱空间推出 “户户样板工地” 与五级质检，今朝装饰将管理重心下沉到交付端，实现业绩逆势增长。

• 店态多元化：大店模式降温，企业转向社区店、精品馆等多元店态，降低成本同时贴近用户，适配旧改、局改的社区化需求。

• 适老化布局：居家适老化改造持续升温，全龄友好成为新趋势，企业展厅逐步融入适老化设计，通过社区样板间、政策补贴推动落地。

3. 工业化内装：适配 “好房子” 的核心解决方案

工业化内装凭借工厂预制、干法施工的特性，成为 “好房子” 建设与存量改造的核心支撑，当前进入 “政策驱动 + 需求牵引 + 企业竞合” 的发展阶段：

• 市场基础：我国 63.3% 城镇住房房龄超 15 年，存量改造需求庞大，工业化内装的 “快装快改、低干扰、即装即住” 完美适配旧改需求。

• 企业实践：

• 万华生态：以绿色无醛技术为核心，打造三大智造基地，覆盖 ToG 保障房、ToB 公装、ToC 旧改三大场景，发展 30 余家城市合伙人落地 C 端业务。

• 华耐智装：研发整体厨卫、墙地系统等工业化部品，2 名工人可 4 小时完成整体厨卫安装，在住宅、学校、酒店等多场景落地，业绩稳步增长。

• 未来趋势：市场重心将从工程端向 C 端延伸，技术走向全链路智能化，产业形成协同生态，场景价值从基础装修转向空间赋能。

二、大家居建材行业：重构期的战略转型与增长破局

当前大家居行业呈现 “总量承压、结构分化、份额重配” 的特征，头部企业扩大领先，尾部企业加速出清。

1. 企业经营的分化特征

• 赛道分化：定制家居企业承压，9 家定制上市公司 2025 年预计总营收 440 亿元（同比降 7%）；成品家居受益海外业务，7 家企业预计总营收 642 亿元（同比增 1.3%），净利润双位数增长。

• 盈利承压：企业毛利率、净利率普遍波动下滑，定制企业净利率中位数从 11.56% 降至 2.52%，成品企业从 8.62% 降至 6.37%，头部企业仍能守住利润。

• 品类更替：定制企业的核心品类从橱柜转向衣柜（全屋定制），2025 年 1-9 月，欧派、志邦等企业橱柜业务均出现明显下滑，衣柜业务表现更优，品类差距持续扩大。

2. 消费新趋势：健康与智能成为核心诉求

• 健康环保：需求从 “被动环保” 转向 “主动健康”，企业从材料源头发力，万华禾香板实现生产过程无醛添加，新港集团仿生板材达到采暖级环保标准，顾家家居推出净醛牛皮软床，满足用户健康需求。

• 智能化：智能家居从全屋硬件延伸到大件家具智能化，智能床垫、智能坐便器、人体工学椅等品类多点开花，头部企业纷纷布局，智能产品增速远超传统品类，如瑞尔特智能坐便器营收同比增 57.7%，石头科技智能清洁产品增 78.9%。

• 细分赛道爆发：局改旧改成为存量新增量，睡眠、人体工学、宠物家居等细分赛道快速增长，人体工学椅线上增速达 43%，宠物家居、运动户外家居也实现近 20% 的增长。

3. 转型的卡点与路径

企业转型进入攻坚期，面临四大核心卡点：

针对这些卡点，企业有三种转型路径：

1. 模式创新型：重构产品 - 渠道 - 服务全链路，优化运营效率，重塑用户价值。

2. 技术突破型：打造材料、智能等核心技术壁垒，开发高附加值产品，提升溢价能力。

3. 生态整合型：整合产业链上下游，补齐能力短板，拓展业务边界，提升抗风险能力。

三、线下体验革新：激活场景价值，重构渠道逻辑

随着流量碎片化，线下体验的价值重新凸显，行业从 “场” 的运营转向 “人” 的服务，线上线下融合成为主流。

1. 传统线下场景的挑战

传统家居卖场面临业态单一、可逛性不足，线上线下体验割裂，样板间与真实需求脱节等问题，红星美凯龙、居然之家等传统卖场持续关店，2025 年两家总门店数较 2022 年高峰减少 116 家。

2. 各类主体的体验革新实践

• 家居卖场：打破业态边界，打造综合型 “家生活” 消费聚合场，引入多元业态提升可逛性，京东 MALL 等新形态卖场加速布局，截至 2025 年 10 月已开业 26 家。

• 家装公司：通过大店 + 社区店的组合，打造一站式闭环服务，以透明化、确定性破解信任问题，同时优化样板间，贴合真实居住需求。

• 品牌零售门店：更新店态、融合品类，通过场景化互动激活体验，线上线下打通价格、服务、数据，实现一体化经营。

• 设计机构：从线上内容延伸到线下体验中心，以用户视角驱动体验升级，满足用户对设计、情绪价值的需求。

四、AI 赋能：全职能扩散，重构行业生产力

家居行业已达成 AI 应用共识，AI 正在从生产到运营全链路渗透，呈现 “重硬轻软、重生产轻运营” 的阶段性特征。

1. 不同类型企业的差异化布局

• 方案型企业：用 AI 打通部门壁垒，实现全链路数据流动，比如 AI 设计工具，酷家乐、三维家等企业的 AI 设计平台，可快速生成 3D 方案，实现所见即所得。

• 产品型企业：将 AI 融入产品研发，打造智能产品，比如慕思的 AI 智能床垫、老板电器的 AI 烹饪大模型，打造垂直领域的技术护城河。

• 材料型企业：聚焦运营效率提升，用 AI 生图、智能客服、营销工具降低成本，提升运营效率。

2. 行业 AI 应用的核心趋势

1. 制造端竞争升级：从设备自动化转向全流程综合能力比拼，通过 AI 优化设计、生产、供应链全链路，实现从规模化降本到个性化定制的升级。

2. 生成式 AI 成为竞争焦点：2026 年行业 AI 竞争将聚焦生成式 AI，在设计、客服、营销三大场景落地：

1. 设计端：AI 设计成为 “超级接口”，打通设计与生产的数据壁垒，提升效率。

2. 客服端：AI 智能客服实现 24 小时服务，处理重复性任务，降低人工成本。

3. 营销端：AIGC 提升内容生产效率，未来将向语义化内容升级，适配 AI 搜索生态。

3. 智能家居双格局并行：形成 “AI 原生”（如华为鸿蒙、科沃斯）与 “AI 赋能型”（如慕思、老板电器）并行的格局，2026 年智能家居市场规模有望破万亿，存量改造、智慧养老将成为核心增长引擎。

五、未来展望

报告指出，未来 3-5 年，行业竞争焦点将集中在：全链路数字化与智能化优化、线下体验更新激活商业价值、全屋智能与绿色消费的深度产品化、存量房再装修与下沉市场的增量挖掘、生成式 AI 在前端的深度应用。企业唯有修炼内功，以长效经营为核心，构建长期用户价值，才能穿越周期，实现稳健发展。