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SPAC上市:成立不足一年的娃茅酒业拟通过SPAC在纳斯达克上市

作者:本站编辑      2023-05-17 17:42:08     49

网上有着“娃哈哈”和“茅台飞天酒”概念而火出圈的娃茅酒业,成立仅10个月便官宣赴美上市。

据娃茅酒业官方微信公众号报道,2023年5月13日,娃茅酒业与美国SPAC公司(未透露具体名字)签署合并协议,拟通过SPAC在纳斯达克上市,合并交易拟于2024年四季度完成,预估股权价值5亿美元,按今日汇率折算约合35亿元人民币。如顺利完成上市,娃茅酒业或将成为美国资本市场的酱香第一股。 

 一切尽在安排

娃茅酒业于2022年7月8日注册成立。

2023年初定下海外上市计划书,并在美国纽约州设立中国娃茅酒业集团公司。
2023年4月有意打造美国资本市场的酱香酒第一股。
2023年5月13日,与美国SPAC签署合并协议。
2024年第四季度完成合并。
娃茅酒业一系列快操作的背后,除了有网红酒的特色外,还明显可以看出资本运作的安排,只是像娃茅酒业这样经营历史短的公司,SPAC合并全程3-6个月便可以完成,为什么要等到明年第四季度呢?或许是问号,或许是期待,无论何种原因,娃茅酒业都值得进一步关注。

 为何选择SPAC上市
关于SPAC上市,宗盛智能总裁/娃茅酒业副董事长吴坚称:“SPAC是近几年美股市场中最受欢迎的金融创新工具,此前优客工场、贾跃亭的法拉第未来等都通过SPAC实现了自己的美股上市之路。作为一家发展较为迅速的新兴酒企,娃茅酒业通过SPA形式实现与美国资本市场的全面接轨是合乎时宜的选择。

 SPAC上市优势
1.上市成功率高,SPAC本身是一家已经在主板上市的公司,然后再去收购目标公司,与之合并,合并后的公司将是新的上市公司,所以成败关键在于合并双方的协商,几乎不存在其他导致上市失败的原因,可以说是目前确定性最高的上市方式。

2.上市时间短:从SPAC的设立、SPAC上市、SPAC与目标公司的合并以及合并公司改股票代码,8-10个月便可完成,时间非常短。

3.费用低:SPAC上市没有IPO上市中的承销费,也没有借壳上市中的买壳费用,所以SPAC上市的费用也有很大优势。

4.市值更高,价格确定:IPO的发行定价主要取决于市场,而SPAC上市定价主要取决于协商。SPAC一般要求必须在24个月内完成与一家公司的合并,SPAC的发起人为了顺利完成合并获得高额的报酬,往往会作一定的让步以保证合并的顺利进行,所以SPAC上市往往估值会更高,上市的价格也是确定的。

5.上市的门槛更低,美国上市的标准有很多,收入/利润非唯一指标,市值、现金流等也是可以的,只要符合SPAC合并标准的,市值指标是肯定满足的,而SPAC的定价又是协商确定,所以通过SPAC上市,SPAC发起人主观判断会起很大的作用,一定程度上也降低了上市门槛。

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