最近我看了一份关于中小企业融资的资料，里面把融资方式总结得那叫一个全，足足55种！说实话，看得我都有点眼花缭乱。不过，这恰恰说明了两个问题：第一，国家是真想帮咱们解决融资难这个“紧箍咒”；第二，现在市场上的钱，门路确实比以前多了。
但是，这么多门路，哪些是坑，哪些是路？哪些适合初创的小作坊，哪些又是发展期的公司该考虑的？今天，我就用我这十多年的经验，帮大家把这55种融资方式捋一捋，做个“脱水版”的干货解读，保证让你一听就懂，一懂就能用。
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第一部分：先找自己兜里的钱（内部融资）
不管什么时候，最便宜的钱，永远是自己的钱。这就像咱们过日子，不到万不得已，不想去借钱是一个道理。
1. “家里人”凑一凑： 这就是咱们常说的内部集资。不管是老板自己把利润留下来（留存收益），还是找亲戚朋友、公司骨干凑一凑，这都是成本最低、风险最小的起步资金。很多老板刚开始创业，靠的就是这个，虽然不多，但胜在踏实，不用看别人脸色。
第二部分：跟上下游“借鸡生蛋”（供应链融资）
做生意嘛，上游有供货商，下游有客户，这里面其实就藏着不少钱。
1. “白条”也是钱（应收账款融资）： 你给大客户供货，货交了，钱要三个月后才到账，这三个月你资金周转不开怎么办？可以把这笔“应收款”的权利抵押给银行，银行先给你一笔钱（通常是欠款的50%-90%），等客户付款了，银行再把钱扣走。这就叫“用明天的钱，办今天的事”。
2. 拖着不付钱（应付账款融资）： 反过来，你是买方，跟供货商商量商量，“老板，我手头紧，这批货的款子让我晚俩月结，行不行？”只要信誉好，供货商通常愿意，这就是“应付账款”。当然，人家可能会给你个“早付打折”的条件，比如“10天内付款打98折”，你得算算，是打折划算，还是把钱拿在手里多转两个月划算。
3. 先收钱后发货（预收货款融资）： 你的产品特别抢手，或者需要定制。可以跟客户商量：“亲，先付点定金/全款，我好去买原材料开工。”这在设备制造、奢侈品、紧俏商品销售里很常见。这相当于客户无息借给你钱。
第三部分：找银行，但得会“变着法子”借（银行融资）
银行是融资的主渠道，但银行也“嫌贫爱富”。硬碰硬去贷款，小企业往往碰一鼻子灰。得换个思路，把银行能认可的东西拿出来。
1. 刷脸借钱（信用/授信融资）： 这是银行给老客户、优质客户的“VIP特权”。核定一个总额度，在额度内，你随用随取，钱回来了就还上，按天算利息，非常灵活方便。这靠的是长期积累的信用。
2. 找个担保人（担保机构贷款）： 自己资质不够，就找个“保人”。可以是政府背景的“中小企业担保机构”，也可以是市场上的“担保公司”。当然，人家给你担保，要么收费，要么需要你提供“反担保”（也就是你再拿个东西押给担保公司）。
3. 把东西押给银行（抵/质押融资）：
· 硬通货： 房子、地、机器设备（不动产/动产抵押）。
· 仓库里的货（存货质押）： 你有一仓库原材料或者成品，压在库里占资金。可以找银行合作的物流公司，把货拉到他们指定的仓库，用这批货做抵押去贷款。卖了货，还了钱，再提货。这叫“动产质押”，盘活了库存。
· 收租的房子（经营性物业抵押贷款）： 你有个商场、酒店或者写字楼，每月租金收入稳定。可以把这栋楼抵押给银行，用未来的租金收入来还贷。这种贷款期限长，压力小。
· 看不见的财富（知识产权质押）： 你有专利、有商标、有版权？在北上广深这些试点地区，这些东西也能拿去银行质押换钱了！现在政策支持，比例甚至可以占到注册资本的70%。
· 未来的钱（预期收益/收费权质押）： 比如你有个污水处理厂，未来20年都有稳定的收费权；或者你拿到了一个高速路的特许经营权。这些未来的现金流，都可以拿去银行做质押贷款。国家发改委发文支持，期限最长能到30年！
4. 把“白条”换成现钱（票据贴现）： 客户给了你一张6个月后才能兑付的银行承兑汇票。你急用钱，就可以把这张票拿到银行，贴补一点利息，马上换成现金。手续简单，3天就能办好。
第四部分：到资本市场去“圈钱”（直接融资）
这种方式门槛高一些，但一旦成功，拿到的钱量大、长久。
1. 发行“借条”（债券融资）： 不管是普通的企业债，还是花样更多的可转换债券（债可以换成股票），都是面向社会大众借钱。好处是能筹到大钱，坏处是利息通常比银行贷款高，而且得按时还本付息。
2. 卖掉一部分“自己”（股权融资）： 就是找合伙人，出让公司股份换钱。
· 上市： 这是终极目标，去交易所公开发行股票，一下子能筹到花不完的钱，而且不用还。但门槛高、监管严，就像“鲤鱼跳龙门”。
· 买壳上市： 自己上不去，就花钱买一个已经上市的公司“壳”，把自己的业务装进去，曲线救国。
· 增资扩股： 让老股东多投钱，或者引进新股东。拿来的钱是资本金，不用还，压力小，但会稀释你的股权和控制权。
· 找“有钱的”专业投资人： 这就是大名鼎鼎的风险投资（VC）。他们专门投那些有高成长潜力的高科技公司，给你钱，还帮你管理，最终目的是等你上市或卖掉公司，他们套现退出。
第五部分：一些“巧劲儿”和“新玩法”（创新融资）
1. 借“壳”融资（买壳/杠杆收购）： 你想收购另一家公司，但自己钱不够。可以用那家被收购公司的资产做抵押，去银行借钱来完成收购。这叫“杠杆收购”，以小搏大。
2. 信托融资： 通过信托公司，把大家的钱集合起来投给你。速度快，金额也灵活，但成本相对高一些。
3. “融物”代替“融资”（融资租赁/金融租赁）： 这招特别适合需要买昂贵设备的企业。你想买一台1000万的机器，手头只有300万。可以找租赁公司，让他们出钱把机器买下来，然后租给你用。你每年付租金，租期满了，机器就归你了。这不就相当于分期付款买了设备吗？而且，这种“融物”的方式，门槛比直接“融资”低多了。国家现在大力支持，还鼓励搞“互联网+”和二手设备流通。
4. 把股权“当”了（股权质押融资）： 你是公司大股东，股票暂时不能卖（限售股），或者不想卖，但需要一笔流动资金。可以把这些股票质押给银行或信托，借出一笔钱来。记住，这钱得用来补充流动资金，不能拿去炒房炒股。
5. 把未来的收入“打包卖掉”（资产证券化）： 这是高端玩法。你手头有一堆能够产生稳定现金流的资产，比如房贷、车贷、高速公路收费权。把这些资产打包组合，变成一个“资产包”，然后以此为基础，在市场上发行证券卖掉。这就把你未来的钱，一次性变现了。
6. 典当行救急： 急用钱，但找银行来不及？去典当行。拿块名表、一辆车，甚至一套房，手续简单，当场拿钱。当然，成本高，适合短期救急。
7. 保险融资： 保险公司手里有大把的、长期稳定的保费，它们也会通过投资债券、项目等方式，把钱借给优质的企业。这也是一条路。
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总结一下：
各位老板，别看有55种融资方式，归根结底就三大类：自己的钱、借来的钱（债权）、换来的钱（股权）。
· 起步期： 多琢磨内部融资、上下游融资、典当，解决生存问题。
· 成长期： 重点研究银行的各种贷款（抵押、质押、票据、供应链）、融资租赁，解决发展资金。
· 成熟期/扩张期： 可以考虑股权融资（风投、上市）、债券融资，实现跨越式发展。
融资没有最好的，只有最合适的。关键是要搞清楚自己的企业处在什么阶段，有什么资源（房子、货、专利、未来的钱），能承受多大的成本。希望今天的“大白话”解读，能帮你打开思路，找到那条最适合你的融资路！
我是老张，关注我，带你了解更多贷款融资的实战干货！咱们下期见！
