在融资租赁实务中，绝大多数项目由承租方的融资需求驱动，但交易结构与核心条款（尤其是定价）由出租方主导制定。承租方的“主导”体现在发起需求、选择竞争性机构并最终决策，而出租方的“主导”体现在用专业模型将风险转化为定价。
下面，我将以承租方作为项目发起方和决策方的视角，梳理融资业务全流程，并深入拆解IRR这个“价格”的构成要素是如何测算的。
结合融资项目推进的全周期，梳理出四个关键阶段：
第一阶段：内部准备与市场询价
核心任务：厘清需求，向外询价
在启动融资项目前，企业内部必须完成充分的自我梳理：
明确项目规模与预算：确定投资总额、资金需求及使用计划。
完成内部立项与授权：编制可行性报告，报批通过，获得项目执行授权。
准备核心资料：整理最近三年财务报表、项目文件、公司介绍及租赁物技术资料。
完成内部准备后，即可开展市场询价：
筛选多家潜在租赁公司，发送初步询价文件。
设定回复截止时间，记录反馈，安排后续考察与访谈。
财务提示：资料准备是否完整、真实，直接影响租赁公司的初步意向与报价态度。
第二阶段：配合尽调与方案评估
核心任务：提供材料，比对方案
进入本阶段，财务需积极配合租赁公司完成尽职调查：
提供补充材料，回答专业问题，配合风险评估。
协助安排现场考察，展现企业运营与管理的规范性。
与此同时，财务团队应着手系统评估各融资方案：
重点比对IRR（内部收益率），这是衡量融资真实成本的核心指标。
分析还款安排、灵活性条款、隐含费用与总融资成本。
综合评估资金时间价值、风险收益比及租赁公司服务能力。
财务提示：不要只看名义利率，必须计算IRR，识别各类费用对综合成本的影响。
第三阶段：商业谈判与决策
核心任务：谈判关键条款，做出最终选择
在本阶段，财务人员需主导或深入参与商业谈判：
围绕利率、期限、保证金、担保方式等关键变量展开协商。
谈判保证金比例及退还条件，明确担保要求。
评估各方案灵活性（如提前还款、延期支付等）。
最终决策应基于：
IRR 高低
方案灵活性
合作方综合服务能力与信誉
财务提示：谈判不仅是“砍价”，更是风险分配与合作模式的界定，条款清晰优于价格低廉。
第四阶段：签约与放款
核心任务：完成法律手续，确保资金到位
这是项目的执行落地阶段，财务工作务必严谨细致：
审核租赁主合同及所有附件，明确争议解决机制。
安排签约、盖章、公证及文件归档。
办理抵押登记、购买保险，满足所有放款前提条件。
确认融资款到账，建立资金使用监控机制，启动按期支付租金。
财务提示：合同文本决定权责边界，放款前的每一个条件都需逐一落实，避免后续纠纷。
