科技类公司融资风险集中于合规、资金、技术数据、估值对赌、跨境五大维度。
一、融资前：
1.开展全面合规体检，清零前置隐患
2.组建专项小组或委托专业中介，全面排查股权清晰度、财税合规、资质完整性；规范研发费用归集，杜绝偷税漏税，确保相关资质有效。
3.重点核查科创属性证明材料，确保研发投入占比、核心专利、研发人员占比等符合监管要求，规避融资受阻风险。
4.排查数据与技术合规，梳理核心数据来源及存储（确保境内存储），核查技术出口管制情况；确需出境的，提前完成备案或许可。
5.明确融资需求与路径，规避盲目融资
6.结合企业发展阶段，科学测算融资额度，明确用途仅限主营业务相关领域，严禁财务性、跨界投资，避免资金闲置、股权过度稀释或资金链断裂。
7.精准匹配融资路径：初创期优先天使投资、科创补贴；成长期选择VC/PE、可转债；成熟期采用定增、科创债，规避路径错配风险。
8.筛选合规优质投资方，防范恶意投资风险
9.严格核查投资方资质，优先选择科创领域、合规经营的投资方；规避投机性资本、未披露关联方，防范经营干预、技术窃取。
10.提前沟通投资方诉求，预判不合理条款，防范后期诉求分歧引发的融资纠纷。
二、融资中：
1.规范融资决策流程，确保程序合法合规
2.严格履行分级审批，小额融资由董事会决策，大额、特殊融资经股东会审议，留存完整会议记录，杜绝越权决策。
3.执行关联方回避制度，关联股东、董事回避表决，独立董事发表独立意见，确保决策公允。
4.严控融资协议条款，规避协议陷阱
5.严禁与企业自身签订对赌协议，签订主体仅限创始人、控股股东；业绩目标科学合理，设置上限及调整机制，明确补偿方式与核算流程。
6.限制特殊权利条款，优先清算权设2-3倍上限，反稀释条款排除员工持股、股权激励，一票否决权限于核心经营决策事项。
7.明确资金用途与监管条款，限定募集资金用于主营业务，严禁挪用；明确监管方式及违规违约责任。
8.完善技术与数据保护条款，明确投资方保密义务（期限不少于合作终止后3年），设置高额违约金，防范技术泄露。
9.保障资金安全，规范资金接收与管控
10.设立募集资金专户，实现与日常资金分账管理，严禁挪用至非约定用途。
11.规范资金接收流程，明确到账时限、付款方式，核查资金来源合法性，留存相关凭证，确保接收合规。
12.规范信息披露与尽调管理，避免违规披露风险
13.上市公司及拟上市公司需及时、准确、完整披露融资信息，严禁虚假披露、隐瞒重大信息。
14.确保尽调资料真实有效，明确使用范围，签订保密协议，防范违约及资料泄露风险。
三、融资后：
1.强化募集资金使用管控，杜绝挪用行为
2.建立资金使用台账，详细记录支出明细，定期核对账户余额，确保资金使用与约定一致。
3.严格履行资金审批流程，大额支出经董事会批准，留存完整凭证，确保使用合规可追溯。
4.定期报送资金使用报告，年度委托会计师事务所专项审计，接受各方监督。
5.跟踪协议履行情况，防范违约风险
6.建立协议履行台账，指定专人跟踪，提前预警违约风险，及时采取应对措施。
7.规范对赌业绩核算，按约定标准完成核算，主动与投资方确认，规避核算分歧纠纷。
8.严格履行公开承诺，定期核查履行情况，无法兑现的需提前披露并说明理由。
9.强化技术与数据安全管控，防范后续泄露风险
10.限制投资方核心技术接触权限，专人保管核心资料，定期排查泄露隐患，及时防范风险。
11.持续加强数据合规管控，符合相关法律法规要求，定期自查整改，规避违规处罚。
12.防范后续融资与控制权风险
13.合理规划股权结构，防范控制权旁落；后续再融资优先选择无过度权利要求的投资方，平衡股权稀释与控制权保护。
14.跟踪投资方合规情况，评估违规经营对企业的影响，提前制定应对方案。
四、专项风险针对性防范措施（科技公司特有）
1.技术与知识产权风险防范
2.核查核心知识产权权属，确保归企业所有、无权利负担；知识产权出资需核查评估、过户资料，规避虚假出资风险。
3.及时办理知识产权注册、续期，签订保密及归属协议，定期排查侵权风险，及时采取法律措施。
4.跨境融资风险防范
5.VIE/红筹架构需符合监管要求，提前完成备案手续，规避架构违规处罚。
6.对标出口管制与数据跨境要求，限制类技术需提前取得出口许可，核心数据出境需完成安全评估或备案。
7.债权融资特有风险防范
8.评估现金流状况，科学规划偿债计划，规避无法按期还本付息的违约风险。
9.杜绝违规担保，建立担保台账，定期核查，防范担保代偿风险。
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