1月29日，特斯拉在2025年第四季度财报电话会议上正式官宣，将在2026年第二季度结束前，全面终止Model S与Model X两款旗舰车型的生产。

通俗看懂特斯拉这波“大调整”

据悉，弗里蒙特工厂原有Model S/X生产线，将全部改造用于Optimus人形机器人的量产，该工厂长期产能目标设定为每年100万台，Optimus第一代产品线已在铺设中。

作为全球新能源汽车领域的龙头，特斯拉这一战略调整，不仅影响自身营收结构，更牵动着上下游无数企业的命运，也与咱们投资者、消费者息息相关。

为何要停产两款旗舰车型？转产Optimus背后有何考量？

Model S和Model X，是特斯拉早年的旗舰车型，算是特斯拉打开高端新能源汽车市场的“功臣”，主打高端豪华路线，定价偏高，受众群体相对小众。

而Optimus，就是大家常说的特斯拉人形机器人，简单说就是“能帮人干活的机器人”，可用于工业生产、家庭服务等多个场景，是特斯拉近年重点布局的新赛道。

其实特斯拉停产Model S/X的苗头早有显现，自2023年起，特斯拉就不再单独披露这两款车型的销量，而是将其纳入“其他车型”统计。

从数据来看，这两款车型的销量早已不复往日辉煌，2025财年“其他车型”总交付量50850辆，扣除Cybertruck和Semi后，两者合计销量不足3万辆，停产其实是顺应市场需求的选择。

因何推动特斯拉“弃车造机器人”

特斯拉做出停产转型的决定，而是基于市场需求、战略布局和商业潜力的综合考量。

最主要的原因，是Model S/X销量低迷，产能严重闲置。弗里蒙特工厂原本为这两款车型预留了每年10万辆的产能，但当前订单规模远不足以支撑满负荷运转。

从细分销量来看，2025年三季度美国市场，Model S仅销售3592辆，Model X销售1794辆，即便同比有小幅增加，但整体市场份额持续下滑，特斯拉在美国电动车市场的占比已从49%降至41%。

对于企业来说，闲置的产能就是浪费，将其改造用于更具潜力的业务，是最合理的资源配置方式，这也是特斯拉停产最直接的现实考量。

其次，Optimus机器人商业潜力巨大，已成特斯拉核心战略。马斯克在财报电话会议上明确表示，Optimus将贡献特斯拉未来80%的价值，其市场前景远超高端电动车。

目前Optimus已取得阶段性进展，第一代产品线正在铺设中，2025年第四季度已启动Gen3量产，初期产量3-5万台，2026年产能目标提升至月产1万台。

更关键的是，Optimus的成本已大幅下降，单机成本降至2万美元，售价下探至1.8万美元，有望引爆万亿级的商用和家用机器人市场，这是特斯拉布局的核心底气。

更关键的是，技术协同效应显著，降低转型成本。特斯拉在汽车生产中积累的自动化生产线技术、电池技术和人工智能算法，都能直接复用在Optimus的生产中。

比如汽车生产线的自动化组装技术，可直接应用于机器人的本体制造；电动车的电池技术，能为Optimus提供稳定的动力支持，无需从零搭建全新的生产体系。

这种技术协同，不仅能缩短Optimus的量产周期，还能大幅降低研发和生产成本，让特斯拉在机器人赛道快速建立竞争优势。

影响范围

特斯拉这波战略调整，影响范围极广，不管是咱们普通人，还是上下游企业、整个行业，都会受到不同程度的影响。

对普通人来说，影响主要集中在消费和投资两个方面。消费端，如果你一直关注Model S/X，想要入手的话，需要尽快下单，因为2026年二季度后将正式停产，后续可能只能购买二手车。

对企业而言，影响呈现“两极分化”，核心是“Optimus供应链受益，Model S/X供应链承压”。直接受益的，是Optimus核心零部件供应商，涵盖执行器、传感器、减速器等多个领域。

比如三花智控，作为Optimus执行器总成一级供应商，单机价值2.8万元，将直接享受机器人量产带来的订单红利；绿的谐波作为谐波减速器龙头，为特斯拉墨西哥工厂独家供货，产能已扩至500万套。

而那些专注于为Model S/X提供专属零部件的企业，比如专属内饰、底盘零部件供应商，可能会因为车型停产而面临订单减少的压力，需要及时调整业务布局，寻找新的增长点。

对行业来说，既会推动机器人行业发展，也会引发高端新能源汽车市场的格局调整。特斯拉的入局，有望带动人形机器人行业的技术进步和成本下降，加速行业商业化落地。

同时，Model S/X停产后，高端新能源汽车市场将留下一定的市场空白，宝马、奔驰等传统豪华品牌，以及国内的蔚来、小鹏等新能源品牌，可能会趁机抢占市场份额，行业竞争格局有望重塑。

对资本市场来说，直接牵动特斯拉概念股和机器人概念股的波动。特斯拉自身股价可能会因为战略转型出现短期波动，而Optimus供应链相关企业，有望获得市场资金的关注。

但需要注意的是，板块波动会同步加大，投资者需理性看待，重点关注企业的基本面和订单情况，避免盲目跟风炒作，牢记“投资有风险，入市需谨慎”（不构成投资建议）。

核心机遇

Optimus供应链受益上市企业清单

以下企业均直接或间接受益于特斯拉Optimus机器人量产，核心逻辑，供参考（不构成投资建议），具体如下表：

其实特斯拉停产Model S/X、转产Optimus，本质上是企业顺应市场变化、布局未来的战略转型，背后是高端电动车市场的低迷和人形机器人赛道的巨大潜力。

这不是“放弃汽车业务”，而是资源的优化配置，特斯拉依然会聚焦新能源汽车核心赛道，同时发力机器人领域，抢占未来科技竞争的制高点。

最后给大家一个理性建议：无论是消费还是投资，都要量力而行，关注企业基本面和行业趋势，不被短期情绪裹挟，避免盲目追高，守住风险底线（不构成投资建议）。

开放式互动问一句：你怎么看待特斯拉停产Model S/X、转产机器人？手里有关联概念股，或者看好机器人赛道的发展吗？欢迎在评论区留言交流。

权威来源汇总

1.  同花顺金融数据库：2026年1月28日A股相关企业行情数据、股票市值数据；

2.  财联社：2026年1月29日《马斯克宣布弗里蒙特工厂转产Optimus 机器人行业有望海内外共振向上》；

3.  科创板日报：2026年1月29日《特斯拉:人形机器人Optimus第一代产品线正在铺设中》；

4.  中关村在线：2026年1月29日《特斯拉官宣Model S/X将于2026年Q2停产，旗舰车型光荣退役》；

5.  汽车之家：2026年1月29日《特斯拉Model S和Model X确认年内停产!》；

6.  网易新闻：2025年10月14日《三季度美国市场电动汽车销量同比大增 特斯拉销量最高但并未大幅增加》；

7.  东方财富网：2025年12月30日《特斯拉Optimus量产倒计时:A股核心供应商全梳理》；

8.  特斯拉CEO在2025年第四季度财报电话会议上的发言（财联社、中关村在线同步引用）。

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