财政部、税务总局近日发布《关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》，宣布自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税。
电池产品则设置了梯度过渡期，2026年4月1日至12月31日退税率由9%下调至6%，2027年1月1日起完全取消。
来源：财税部官网
这是我国光伏产业自2013年10月纳入出口退税政策体系以来，首次全面取消相关产品增值税出口退税。回溯历史，光伏行业最初可享受高达50%的增值税退税比例，随后经历多次下调，最近一次是2024年12月1日从13%下调至9%。
为什么要取消？
可能有人会问，国家之前一直支持新能源，怎么突然取消退税了？核心原因是政策要“纠偏”行业的恶性竞争。
中国光伏行业协会的数据很能说明问题：2024年以来，我国光伏产品出口一直是“量增价减”的尴尬局面——2025年1-10月出口总额244.2亿美元，同比下降13.2%；但11月单月出口数量同比暴涨106.3%，金额却只增了34.1%。简单说就是“卖得越多，赚得越少”。
更关键的是，部分企业把出口退税当成了“降价筹码”，直接把退税额折算进报价里跟海外客户议价。
原本用来帮企业对冲成本的财政资金，最后反而成了给海外市场的“隐性补贴”：国内企业利润不断流失，还频频引发海外反补贴、反倾销调查——美国对东南亚中资光伏企业征高额关税，印度、土耳其等新兴国家也接连发起调查，贸易摩擦风险越来越大。这次取消退税，就是要倒逼行业告别低价内卷，转向高质量发展。
“抢出口”现象已经出现
与其他补贴政策退出的情形类似，4月1日政策正式实施前大概率会促使企业通过“抢出口”应对成本压力。
事实上，去年下半年已出现过一波“抢出口”行情。据期货日报报道，国内一些光伏企业接到了大量的出口订单，要求3月底前完成发货。有多家已经停产的光伏企业紧急复产，通知放假的员工回生产基地上班。
从品类来看，电池产品的“抢出口”空间更大一些，光伏产品则相对较小。创元期货分析师余烁认为，短期来看，在政策正式实施前的窗口期，产业链上下游为应对退税率调整可能带来的成本变动，短期内出口数据存在集中释放的可能性。
中国国际经济交流中心区域和产业经济研究部处长张秀青认为，光伏、电池等产品的出口退税政策逐步取消，标志着相关产业已经发展成为可以独立参与市场竞争的成熟产业，在国际市场上具有了自己的领先优势。
这将推动产业升级，加速优胜劣汰，重塑产业格局。取消或降低出口退税可以倒逼企业加强成本管控、工艺研发、品牌提升，以及国外销售渠道建设等。
行业大洗牌已定！
短期阵痛后，这3类企业将成赢家
取消出口退税最直接的影响就是对企业议价能力的考验。此前9%的退税率意味着企业每出口100元的产品，可获得约9元的税收返还。此项优惠取消后，这部分成本将直接转化为企业的利润削减或价格压力。
按一年300亿美元出口额计算，9%退税27亿美元，约188亿元人民币。这一数字清晰地显示了政策调整对企业利润的潜在影响。
政策落地后，光伏行业必然会迎来一轮“大洗牌”，但这不是“全行业利空”，反而会加速低端产能出清，让真正有核心竞争力的龙头企业脱颖而出。结合最新行业数据和企业动态，这3类企业值得重点关注：
1. 海外产能布局完善的企业：直接规避退税影响
取消退税影响的是“国内生产、海外出口”的模式，如果企业本身在海外有工厂，就能直接绕开这个政策限制。
比如晶科能源，2025上半年海外业务占比已经超60%，在东南亚、美国、沙特的基地还在持续扩产，海外客户的溢价完全能覆盖退税成本。2026年Q4它的海外新产能会集中释放，组件出货量预计达25-30GW，全球市占率大概率再上台阶，这类有“海外护城河”的企业，政策冲击基本可以忽略。
2. 光储协同+高附加值产品企业：议价能力强，抗风险力足
这次政策对光伏组件冲击最大，但逆变器、储能系统等相关产品受影响较小——尤其是逆变器，不属于此次取消退税的光伏产品范畴。
阳光电源就是典型代表：它的逆变器全球市占率约20%，储能系统市占率14%，泰国、越南等海外基地已经形成规模，2026年海外产能占比可能超40%。
更关键的是，它的“逆变器+储能”一体化方案很受海外客户青睐，储能业务毛利率高达38%-40%，就算后续电池退税逐步取消，高利润垫也能消化成本压力。
3. 技术领先的高效产品企业：靠溢价对冲成本
退税取消后，海外客户会更倾向于选择高效产品，就算价格稍高也能接受。
钧达股份作为N型电池龙头，转换效率超26%，海外客户的溢价率足以覆盖退税损失。2026年它的高效电池产能将达30GW+，规模效应越来越明显，在行业出清过程中，市占率和盈利能力都会持续提升。
特别提示：历史数据不代表未来表现，以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。
本文内容均来源于公开资料，内容仅供参考，对其准确性完整性和实效性不做任何保证。本文也不能作为投资依据，投资有风险，入市需谨慎。
随着政策明朗化，资本市场已经作出反应。近日，光伏概念板块表现活跃，多只个股出现涨停。这反映了投资者对行业未来发展的重新定价。
展望未来，中国光伏产业正从“制造红利”向“技术红利”和“品牌红利”转变。
当曾经让中国光伏企业在国际市场上无往不利的“低价”武器逐渐收起，一些依赖单一价格优势的企业可能离场。那些拥有技术实力、成本控制能力和全球视野的公司，将在新一轮的洗牌中生存下来，赢得更大市场。
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