背景：对等关税与自主可控驱动成熟制程机遇
当前国际贸易摩擦加剧，美国推出**“对等关税”政策，对中国等贸易伙伴征收高额关税，引发半导体产业链成本上升 。国内则在“自主可控”政策指引下加速推进本土半导体产业发展。尤其在成熟工艺制程领域（一般指28nm及以上节点），因先进制程设备引进受阻，成熟制程成为填补市场空缺的关键 。中国大陆正大力扩充成熟制程产能，2024年成熟制程（28nm及以上）芯片产能扩张显著 。这为国产半导体设备和零部件厂商带来前所未有的机遇——在国际关税压力下，进口设备成本大增，国产设备的价格优势凸显：关税提高34%叠加海外设备溢价10%以上，进口关键设备成本可能提高50%+，国产设备性价比优势明显，加速了成熟制程设备的国产替代进程 。同时，国家产业政策大力扶持：例如国家集成电路产业投资基金三期于2024年设立，注册资本达3440亿元**，重点投资高附加值芯片及相关软硬件领域，装备和零部件成为投资重点 。各地政府也推出专项基金（如上海设立450亿元集成电路母基金）支持晶圆制造、封测以及装备材料零部件的发展 。在此背景下，成熟制程半导体设备赛道迎来高速发展契机。下文将从产业链各环节（前道制造设备、低国产化率设备、薄膜沉积设备、封装测试设备、关键零部件）分析当前趋势和未来2-3年的发展方向，重点解读国产替代、自主技术突破、设备平台化、政策扶持对相关厂商的利好影响。
当前国际贸易摩擦加剧，美国推出**“对等关税”政策，对中国等贸易伙伴征收高额关税，引发半导体产业链成本上升 。国内则在“自主可控”政策指引下加速推进本土半导体产业发展。尤其在成熟工艺制程领域（一般指28nm及以上节点），因先进制程设备引进受阻，成熟制程成为填补市场空缺的关键 。中国大陆正大力扩充成熟制程产能，2024年成熟制程（28nm及以上）芯片产能扩张显著 。这为国产半导体设备和零部件厂商带来前所未有的机遇——在国际关税压力下，进口设备成本大增，国产设备的价格优势凸显：关税提高34%叠加海外设备溢价10%以上，进口关键设备成本可能提高50%+，国产设备性价比优势明显，加速了成熟制程设备的国产替代进程 。同时，国家产业政策大力扶持：例如国家集成电路产业投资基金三期于2024年设立，注册资本达3440亿元**，重点投资高附加值芯片及相关软硬件领域，装备和零部件成为投资重点 。各地政府也推出专项基金（如上海设立450亿元集成电路母基金）支持晶圆制造、封测以及装备材料零部件的发展 。在此背景下，成熟制程半导体设备赛道迎来高速发展契机。下文将从产业链各环节（前道制造设备、低国产化率设备、薄膜沉积设备、封装测试设备、关键零部件）分析当前趋势和未来2-3年的发展方向，重点解读国产替代、自主技术突破、设备平台化、政策扶持对相关厂商的利好影响。
