1️⃣制定融资计划
>>融资轮次：种子轮、天使轮、A轮、B轮……IPO融资
>>融资金额：最好搭一个财务模型来测算一下需要花多少钱?具体到产品研发、团队搭建、营销成本等分别需要多少？一般情况下融12-18个月的资金是比较合适的。
>>资金用途：用于品牌建设?营销推广?还是规模扩张
>>资金方：股权融资？债权？机构投资or个人？
2️⃣准备商业计划书（BP）
通常来说需要准备两份，一份PPT版，一份Word版。前者用于向投资人展示自己的项目，重在精简，能让投资人快速理清项目即可。后者则需内容详实，支撑你的观点。
3️⃣寻找资方
朋友/熟人推荐，FA，路演大赛，孵化器
4️⃣制定投资条款
>>与资方洽谈后，如果对方有投资意向，便会与你签署TermsSheet(TS)。
>>TS条款一般会包括：投资安排、估值及估值调整条款投资人优先权利、投资人保障条款、期权池条款、公司治理约定、排他期、交易费用、单方解除权。
5️⃣尽职调查
>>签署TS后，资方会安排对目标公司进行尽职调查。尽职调查是为了解决投融资双方信息不对称的问题，融资公司有时会夸大其词来突出自己的项目优势。
>>尽职调查一般：业务尽职调查、财务尽职调查、法律尽职调查。
6️⃣确定交易结构
>>增资入股：增资扩股是指企业向社会募集股份、发行股票、新股东投资入股或原股东增加投资扩大股权，从而增加企业的资本金。
>>老股转让：老股转让是指发行人首次公开发行新股时，公司股东将其持有的股份以公开发行方式一并向投资者发售的行为。
>>增资老股结合：股权转让与扩股同时进行(股权转让后再增资)。
7️⃣起草交易文件
>>股权融资可能涉及的文件：增资协议、股东协议、承诺函、公司章程等。
8️⃣各方审批
投资机构会经过多次内部审议，决定是否投。一般而言，国企、外资、金融机构还会有特别的审批流程。
9️⃣签约➕交割打款➕工商变更
1️⃣0️⃣投后管理
>>打款交易后，投融双方应该密切关注对方是否按照交易文件履行义务。尤其是战略投资，资方是否有按承诺，协助公司布局长远利益。
>>投后管理一般包括：公司治理、制定发展战略、团队发展、内部控制、资本运作和后续融资等。
1️⃣1️⃣退出安排
首发公开上市、新三板挂牌、兼收和并购、股权回售、清算（破产清算、解散清算)。
#职场 #投资 #融资
>>融资轮次：种子轮、天使轮、A轮、B轮……IPO融资
>>融资金额：最好搭一个财务模型来测算一下需要花多少钱?具体到产品研发、团队搭建、营销成本等分别需要多少？一般情况下融12-18个月的资金是比较合适的。
>>资金用途：用于品牌建设?营销推广?还是规模扩张
>>资金方：股权融资？债权？机构投资or个人？
2️⃣准备商业计划书（BP）
通常来说需要准备两份，一份PPT版，一份Word版。前者用于向投资人展示自己的项目，重在精简，能让投资人快速理清项目即可。后者则需内容详实，支撑你的观点。
3️⃣寻找资方
朋友/熟人推荐，FA，路演大赛，孵化器
4️⃣制定投资条款
>>与资方洽谈后，如果对方有投资意向，便会与你签署TermsSheet(TS)。
>>TS条款一般会包括：投资安排、估值及估值调整条款投资人优先权利、投资人保障条款、期权池条款、公司治理约定、排他期、交易费用、单方解除权。
5️⃣尽职调查
>>签署TS后，资方会安排对目标公司进行尽职调查。尽职调查是为了解决投融资双方信息不对称的问题，融资公司有时会夸大其词来突出自己的项目优势。
>>尽职调查一般：业务尽职调查、财务尽职调查、法律尽职调查。
6️⃣确定交易结构
>>增资入股：增资扩股是指企业向社会募集股份、发行股票、新股东投资入股或原股东增加投资扩大股权，从而增加企业的资本金。
>>老股转让：老股转让是指发行人首次公开发行新股时，公司股东将其持有的股份以公开发行方式一并向投资者发售的行为。
>>增资老股结合：股权转让与扩股同时进行(股权转让后再增资)。
7️⃣起草交易文件
>>股权融资可能涉及的文件：增资协议、股东协议、承诺函、公司章程等。
8️⃣各方审批
投资机构会经过多次内部审议，决定是否投。一般而言，国企、外资、金融机构还会有特别的审批流程。
9️⃣签约➕交割打款➕工商变更
1️⃣0️⃣投后管理
>>打款交易后，投融双方应该密切关注对方是否按照交易文件履行义务。尤其是战略投资，资方是否有按承诺，协助公司布局长远利益。
>>投后管理一般包括：公司治理、制定发展战略、团队发展、内部控制、资本运作和后续融资等。
1️⃣1️⃣退出安排
首发公开上市、新三板挂牌、兼收和并购、股权回售、清算（破产清算、解散清算)。
#职场 #投资 #融资
