这段时间我一直在思考一个问题，哪些板块处于比较低的位置，相对安全但未来又有潜力的，看来看去化工有点意思。
周期反转
化工是个很强的周期行业，从2005年到现在，差不多就是7年左右一个周期，现在处于周期底部（看图二），巧的就是化工也是去产能的一部分，未来大概率会淘汰掉落后产能，严控新批产能，涨价的概率不小。
有些行业去产能比较难，但化工很简单，因为它是大工业生产，有效产能都需要大量的土地、水、电、原材料等资源，这些都是需要审批的。
如果大型化工公司都减缓扩张，相关商品价格上行，那就是大型印钞机，带来源源不断的现金流。当然这些都是不确定的，但在目前这个位置上，胜率和赔率应该都还不错。
核心驱动力：强周期性与美元潮汐
除了自身的周期外，还跟美国降息有关。一般加息化工价格会跌，降息会涨。因为化工一般都是重资产，所以加息周期都会停止新项目的建设，到了降息周期，一方面化工产品的大宗商品上涨，另一方面产能不足，这样形成利润双击。
经济复苏带来的影响
传统需求复苏：全球经济复苏带动下游（房地产、汽车、纺织等）对化工品的需求。
新兴需求爆发：储能、固态电池等新兴产业的核心原材料（如电解液、隔膜、正负极材料、电解质）都是化工产品。技术革命为化工行业带来了全新的增量需求天花板。
估值与位置：高赔率的底部布局
极度低估：板块自2021年高点经历“脚踝斩”，目前仍处于“腰斩”位置，估值处于历史低位，提供了极高的安全边际。
所以从投资角度看，化工是一个值博率很高的品种，今天加了点底仓，后面如果调到20天线加大仓位。
目前我的组合中有创新药，恒生科技打头阵，新能源光伏中军，白酒消费化工最低的防御，后续可能还会考虑加一些机器人等，看行情。#基金 #投资 #我的理财日记 #理财小白 #基金界的灵魂画手 #投资理财 #白酒 #股市
周期反转
化工是个很强的周期行业，从2005年到现在，差不多就是7年左右一个周期，现在处于周期底部（看图二），巧的就是化工也是去产能的一部分，未来大概率会淘汰掉落后产能，严控新批产能，涨价的概率不小。
有些行业去产能比较难，但化工很简单，因为它是大工业生产，有效产能都需要大量的土地、水、电、原材料等资源，这些都是需要审批的。
如果大型化工公司都减缓扩张，相关商品价格上行，那就是大型印钞机，带来源源不断的现金流。当然这些都是不确定的，但在目前这个位置上，胜率和赔率应该都还不错。
核心驱动力：强周期性与美元潮汐
除了自身的周期外，还跟美国降息有关。一般加息化工价格会跌，降息会涨。因为化工一般都是重资产，所以加息周期都会停止新项目的建设，到了降息周期，一方面化工产品的大宗商品上涨，另一方面产能不足，这样形成利润双击。
经济复苏带来的影响
传统需求复苏：全球经济复苏带动下游（房地产、汽车、纺织等）对化工品的需求。
新兴需求爆发：储能、固态电池等新兴产业的核心原材料（如电解液、隔膜、正负极材料、电解质）都是化工产品。技术革命为化工行业带来了全新的增量需求天花板。
估值与位置：高赔率的底部布局
极度低估：板块自2021年高点经历“脚踝斩”，目前仍处于“腰斩”位置，估值处于历史低位，提供了极高的安全边际。
所以从投资角度看，化工是一个值博率很高的品种，今天加了点底仓，后面如果调到20天线加大仓位。
目前我的组合中有创新药，恒生科技打头阵，新能源光伏中军，白酒消费化工最低的防御，后续可能还会考虑加一些机器人等，看行情。#基金 #投资 #我的理财日记 #理财小白 #基金界的灵魂画手 #投资理财 #白酒 #股市
