全球算力基建狂潮下，一家武汉工厂的生产线正24小时满负荷运转。今年前六个月，其高端光模块出口暴增超百倍，订单甚至排到了2027年。这束“光”的背后，是一场由中国工厂主导的全球算力供应链新故事。
最近，我关注到一则消息：华工科技子公司华工正源的800G以上光模块，今年出口同比增长超过100倍。一季度数据更夸张，海外销售额同比暴涨13974%，环比增长229%。
什么概念？产线全天不停机，产品一下线就被运往机场，发往全球AI数据中心。
这已不是简单的“生意好”，而是全球算力基建狂潮下，中国光通信产业站上风口的真实写照。
订单排到2027年，为什么这么火？
核心就一个：AI太“饿”了。
训练大模型、运行AI应用，背后是成千上万张GPU卡在同步计算。如何让这些“算力卡”高速协同？靠的就是光模块——负责数据中心内部的光电信号转换，堪称算力系统的“数据高速公路”。
随着400G、800G、1.6T等更高速率产品成为主流，需求井喷。华工正源的订单已排到2026年第四季度，今年产能还要再提升50%以上。
中国“光谷”里的硬核突破
华工正源能接住这“泼天富贵”，靠的是硬实力。
一是产能全开。整体光模块产能超300万只，800G以上高端产品月产能超60万只，还在扩产。
二是核心技术自主。自研的单波200G硅光芯片自供率超90%，已用于800G和1.6T产品。他们还率先实现单波448G传输商用，并推出全球首款3.2TNPO光模块，功耗降低50%以上。这标志着中国企业在下一代技术上已有话语权。
光通信的“黄金时代”刚开始
这并非某一家企业的爆发。工信部刚发布的《高速光模块产业发展白皮书》，已将其定位为AI算力、6G的核心底层硬件，并提出新建万卡智算中心必须标配800G/1.6T。
集邦咨询预测，到2030年，CPO与NPO等先进封装光模块市场规模将突破390亿美元。长光华芯等上游光芯片企业同样满产，认为高增长周期至少持续三至五年。
一点冷静的观察
一片火热中，华工科技光模块业务毛利率（2025年约13.26%）相比中际旭创、新易盛（超40%）仍有差距。部分原因是传统产品占比较高，但好消息是，数据中心高端产品占比正快速提升。
此外，公司一季度光模块出口暴增，也与去年同期基数较小有关（当时产品处于送测阶段）。后续能否持续爆发，需关注半年报数据。
但这些都不妨碍核心判断：全球算力基建浪潮下，中国光通信产业正从“跟跑”转向“领跑”，进入史无前例的黄金窗口期。华工正源这条满负荷运转的生产线，就是这个时代最生动的注脚。
