根据集邦咨询（TrendForce）最新行业数据，NOR Flash、SLC NAND 两类利基闪存供需缺口持续拉大，今年全年涨价趋势十分清晰，手握长期供货订单的国内存储设计厂商，二季度业绩大概率超出市场预期。
一、上半年合约价格涨幅惊人
2026 年上半年市场合约价累计涨幅可观：
NOR Flash 整体涨价 100%-120%，大容量型号供货更紧张，涨价幅度高于普通规格；
SLC NAND 涨幅更高，上半年累计上调 130%-150%。
之所以出现翻倍级涨价，核心在于海外晶圆厂产能大量倾斜 HBM、高层 3D NAND 等高毛利产品，成熟制程产能被持续挤压，而车载、工控、边缘 AI 带来的需求刚性不减，供需结构性缺口很难短期修复。
二、下半年涨价空间依旧充足
机构对下半年行情依旧乐观，涨价行情不会止步：
高容量 NOR Flash 预计还有 60%-65% 的上调空间，车载、边缘 AI 设备持续拉动大容量型号备货；
SLC NAND 货源持续收紧，下半年仍有 70%-75% 涨价预期，工业、车规定制产品涨势会更强。
三季度行业供给依旧偏紧，存储设计企业依托长协锁价、产品提价双重红利，利润会进一步增厚。目前板块估值性价比突出，主流存储设计企业对应今年 PE 仅 20 倍左右，上涨空间充足。
三、板块核心催化：长鑫存储 IPO 落地
6 月 12 日证监会已正式批复长鑫存储科创板 IPO 注册，上市进程进入最后阶段，作为国内存储龙头，其募资扩产会带动整条存储产业链情绪走强，形成持续行情催化。
四、重点存储设计相关标的
兆易创新、北京君正、普冉股份、国科微、联芸科技、澜起科技、聚辰股份、东芯股份、恒烁股份
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