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观察 | SNEC展会“冷”思考:光伏企业怎么换个“活法”?

 作者：本站编辑  2026-06-05 20:06:10  0

6月3日，第十九届SNEC国际太阳能光伏和智慧能源展览会在国家会展中心（上海）开幕。会场之内客商云集、客流比肩接踵，各大厂商接连落地高效率新品组件，行业由P型向N型的技术迭代提速快跑、变革日新月异。

然而，在这场繁华的科技盛宴背后，行业内焦虑不止。历经十余年跨越式扩容，国内光伏产业现阶段遭遇制造端与应用端双重结构性约束，这也是产业从高速扩产迈向高质量发展必经的周期拐点。前期资本扎堆投产催生全链条产能过载，国内组件有效投产产能突破1000GW，产能利用率不足五成，产能泛滥持续击穿产品定价底线，组件报价持续贴近生产成本，规模扩张逻辑彻底难以为继。过往依托补贴红利、规模扩产降本的粗放发展路径走到了终点。

把先进技术做成“白菜价”

过去十年，中国光伏干了一件了不起的事，把光伏发电从一项需要政府输血的“贵族技术”，变成了地球上大多数地方最便宜的发电方式。度电成本降了近九成。

首先在效率端，商业化量产组件转换效率从2010年的14%~16%，一路攀升至2026年的24%~25%。2026年，隆基HIBC技术的EcoLife组件以25%的量产效率登顶全球榜单，而钙钛矿叠层电池的实验室效率已突破33%。

成本端的变化更为剧烈。多晶硅料价格从2010年的55~80美元/千克跌至2025年的5~8美元/千克，降幅超过90%。组件价格从约30元/瓦骤降至0.65~0.90元/瓦，跌幅达97%。

技术迭代，产业能耗同步大幅降低。多晶硅的综合电耗从2010年的100~120千瓦时/千克降至2025年的45~53千瓦时/千克，降幅约60%。硅料纯度则从4N提升至6N以上，支撑了N型电池对原材料品质的更高要求。中东的沙漠、欧洲的屋顶、南美的高原——那些铺满蓝色板子的地方，背后站着的都是中国制造。

当“面粉比面包贵”成为行业常态

当一个行业的技术迭代速度拉到“三年换一代”的程度，内卷也随之而来。

展会上，头部企业还在描绘宏伟蓝图。展台之外，真实的故事是：当前光伏组件市场成交价普遍跌破1元/瓦，部分集采订单报价下探至0.70~0.73元/瓦，无限逼近行业全成本线0.68~0.7元/瓦（中国光伏行业协会测算含税生产成本）；2025年隆基、通威、晶科等六大头部制造企业全年合计亏损超500亿元，产业链上中下游超7成生产主体处于亏损状态，全链条几乎无人盈利。

2020~2022年光伏行业景气上行，地方配套产业政策落地、跨界资本与原有头部厂商集中投产扩产，国内组件产能三年增幅超300%，全产业链产能呈几何级扩容。

到了2024~2025年全球光伏新增装机增速回落至15%左右、阶段性需求见顶，全年全球新增装机仅565吉瓦，对应组件刚需约680吉瓦，国内组件有效产能超1200吉瓦，产能利用率不足60%。叠加欧美多国落地进口关税等贸易壁垒、海外渠道组件库存同比抬升40%以上、全球多国光伏补贴逐年退坡三重因素，供需天平开始失衡。

最残酷的是技术迭代带来的猎杀式淘汰。据InfoLink统计，国内存量PERC电池总产能超450吉瓦，单GW PERC产线初始建设投入1.5~2亿元，两三年间全行业累计投入千亿级资金新建PERC产线；伴随N型TOPCon、HJT技术产业化提速，2025年N型组件市场占比突破50%，存量PERC产线尚未完成投资回本，已有50.6GW PERC产能宣告停产报废，对应固定资产减值规模超百亿元，生产线从有效资产变为财报大额减值窟窿。

价格战持续挤压利润后，头部企业研发开支同比下滑25%~40%，中小厂商基本停摆新技术投入，行业陷入典型囚徒困境：开工生产则售价低于成本、单瓦持续亏损；减产停工则设备折旧、固定费用持续计提，还会丢失存量客户与市场份额，越生产越亏、停产即出局成为行业普遍现状。