算力网的本质是把全国数据中心连成一张大网，这首先需要海量、高速、低延迟的光纤连接。无论是数据中心内部，服务器之间，还是东数西算的跨区域骨干网，数据传输都离不开光模块。没有它，算力网就是空中楼阁。
日均Token调用量暴涨1000多倍，意味着数据交换量正在指数级增长。现有网络带宽很快会成为瓶颈，必须升级到400G、800G甚至更高速率的光模块。相比芯片（受制程限制），光模块技术相对成熟，可以快速放量，是解决算力不够用最立竿见影的环节。
国家7万亿投入会优先采购国产设备；同时，AI大模型厂商为了降成本、应对腾讯云、阿里云涨价，会抢先租用或建设高效算力网，直接拉动对高速光模块的需求。带动光模块全产业链升级，说明它是明确的受益方向。
光模块爆发后，会进一步向上游传导，带动光芯片，如VCSEL、DFB激光器、光纤光缆、光器件封装等细分领域。而对普通人来说，这意味着相关公司的订单和业绩可能最先体现在财报上，成为观察算力网建设进度的先行指标。
