新型储能已经成长为新能源消纳、电网稳定和绿电配套的关键环节。随着政策持续加码、大型储能项目招标放量，储能赛道全产业链景气度正在持续上行。2026年全球新能源电池总出货量预计突破2.3TWh，动力电池与储能电池均保持高速增长。在万亿级储能蓝海市场中，一批企业正在扮演"能量搬运先锋"的角色。
一、政策加码构筑储能赛道成长底座
2026年以来，储能政策体系加速完善。中办、国办发文明确大力发展非化石能源和新型储能；储能领域第一个国家级容量电价政策出台，储能经济性在全国范围实现可期突破；首部储能锂电池安全强制性国标落地，构建起全链条安全监管体系，推动行业淘汰低质产能。这些政策共同为储能产业的规模化、规范化和市场化打开空间。
二、6家储能+锂电池双栖布局的核心企业
宁德时代（300750）2026年一季度，宁德时代以50.1%的国内动力电池市场占比重回50%关口，全球市场占比45.2%。在储能领域，宁德时代深度覆盖发电侧、电网侧和用户侧全场景储能产品。公司在固态电池领域已布局多年，技术迭代与产业化同步推进。
比亚迪（002594）全球动力电池装机量稳居行业第二位，与宁德时代合计占据国内半数以上的份额。储能业务方面，比亚迪的"储+光+云"一体化解决方案已在全球多地落地。公司凭借新能源汽车销量基本盘带来的电池规模效应，在储能产品的成本端具备优势。
亿纬锂能（300014）国内电池企业中4680大圆柱电池率先量产的厂商，已配套宝马、Stellantis等国际客户。储能领域布局深入，公司展出了最新固态电池产品，储能电池和动力电池同步扩张。亿纬锂能在储能电池和动力电池双轨布局中处于二线梯队中发展较快的位置。
国轩高科（002074）磷酸铁锂路线的优势企业，大众汽车入股后工艺水平持续升级。2026年一季度国内动力电池市场份额6.1%，位列第三位，份额稳步提升。公司携固态电池"金石"亮相，能量密度达350Wh/kg。在储能领域，国轩高科持续深化海外布局。
南都电源（300068）专注于储能全产业链布局，产品覆盖通信储能、电力储能、数据中心储能等多个细分应用场景。在储能电池和系统集成环节均有较完整的产业能力。
鹏辉能源（300438）储能电池和消费电池双轮驱动，在户用储能和便携储能市场具备一定先发优势。公司受益于欧洲户用储能需求增长，海外市场收入占比持续提升。
三、储能赛道的双重机遇
储能行业的投资逻辑同时受益于两个维度：一是新能源发电占比提升带来的配储刚需；二是电力市场化改革中峰谷价差扩大的套利空间。在政策护航和需求扩张的双重支撑下，储能赛道的龙头企业有望享受"量增价稳"的良性增长周期，同时在固态电池等下一代电池技术中抢占先机。
以上分析基于公开信息梳理，仅供参考，不构成任何投资建议。
