实操策略2:手把手教会你制定交易计划

“石头哥，帮我看看这个票，可不可以买啊？”

“石总，今天本来想做个T的，又被套住了，咋办啊？”

“乔帮主，我的重仓股套了好久，有没有办法解套啊？”

哥不是神仙，也不是耶稣，解救不了万众的股海痛苦。建立本公众号的初衷是，分享理念，提升认知，尽量让大家少踩坑。

    上述三个问题，反应了交易计划的重要性。某大V说过：“计划交易，交易计划”。好的交易计划，可以提供明确的介入点、可操作的建仓计划和合理的仓位风控。有交易计划，执行计划，就不太容易出现上述三个问题。上期谈到选股策略，今天继续实操策略第2集，谈谈如何制定交易计划。

一、观察期的准备工作

   在上一篇选股策略中，通过层层筛选的自选股，需要静默1-2周的观察期。这个时间内需要做一些买入前的准备工作，主要包括：趋势观察、基本面分析、公告排雷、系统数据计算。

1、趋势观察

    观察期，每天收盘后对当天走势进行复盘记录，我主要观察和记录的指标有：日成交量、资金净流入、MACD指标、KDJ指标、波动率数据。观察的目的是，了解熟悉这个股票的股性、波动特性以及走势阶段。以我最近观察的一个标的为例，4月7日进入观察期，结果后续一路上涨，错过买入，等在第二波回调建底仓。这些数据我都会按定制表格进行每天观察输入。

2、基本面分析

基本面分析是回到公司本身，回归商业本质。公司做什么的？盈利水平怎么样？现金流情况如何？商业模式可持续性？这一步主要是深刻了解公司商业本身，给他一个合理估值。这些数据来源主要是各大软件的F10、F9中的图片。几个比较重要的基本面数据分布附图

（1）年营业收入分布图

（2）扣非净利润及经营净现金流分布图

（3）盈利情况

   这个部分需要懂一点商业，懂一点财务，后续实操策略系列在企业估值部分再详细展开说说。

   基本面分析是要确认我们买入的公司是一家持续盈利的好公司。我们可以安心地给他一个合理估值，合适的安全边际放心买入。

附图估值计算表

3、一票否决

任何犯罪都会留下蛛丝马迹。我们认真观察过往1-3年的业绩及公告，逐个排雷。比较严重的违规事项，是要一票否决的。

从进入自选股起，往前至少看3年的财报和1年的公告，涉及定增、回购、减持、并购等重要内容，需要专题梳理。排雷指标包括如下：

（1）存货堆积逐年上涨，高于营收一定比例不考虑买入；

（2）应收账款增长速度大于营收比例，高于营收一定比例不考虑买入；

（3）定向增发超过一定比例，实施阶段未审核通过不予考虑买入；

（4）营业外投资收益大于近利润一定比例，不考虑买入；

（5）管理战略方向缺乏定力，执行不一致，不考虑买入；

（6）近4个季度，净现金流逐渐递减，不考虑买入；

（7）近三年管理层及大股东频繁减持，不考虑买入；

（8）近三年管理层高管频繁更换，不考虑买入；

（9）近三年管理层高管有不诚信、不道德、违法行为（比如离婚减仓、行贿、操纵股价等），不考虑买入。

 买入要谨慎，卖出要果决。观察期1-2周是给我们熟悉个股，增进信任的过程，也是为编制交易计划做准备的过程。

举例：2026年初，九安医疗进入自选股后，各方面指标都很好，走势也很健康，但是因为其投资收益远大于主营业务，我看不懂背后的盈利逻辑，就没买入。很可惜错过一波大涨。

二、如何制定交易计划

2.1 交易计划编制流程

2.2 交易计划内容

    交易计划内容包括：总仓位限制、买进价及数量、加仓计划、止盈价区间及卖出计划，浮仓滚动交易。

    总仓位限制我分为4档A、B、C、D，分别仓位占比10%、15%、20%、25%。仓位上限档位由该股票的三维综合熟悉决定，优秀的士兵配备更多的子弹。每周都根据三维动态排名进行仓位调整，但最高仓位限定为25%，加满即停。

    首次买进价，不做太多要求，只要经过选拔的标的，三维指标排名得到加仓的机会就必买。我一般是开盘10点前就买入。如果要最求更加精准的买入价，复盘时按30mink线，寻找重要支撑位，买入。具体内容请期待后续的实操策略买入操作。买入数量，子弹充足的情况下，首次买入一般1-3万元。

    加仓计划，每周最多买1次，加仓要慢，分批介入。因为我们是左侧交易，必须要熬过漫长的筑底阶段。单边下跌趋势，要慎买、慢买。建仓期，我希望控制3个月左右，长的可能要6个月。限定加仓次数。每次加仓的金额，由手头的子弹和个股三维优势比选决定。

    止盈价区间，我一般是设置在我的估值附近，结合周、月线重要中枢高点，确定。

    卖出计划，卖出一般是2-3笔，卖出要快狠，具体在后续的卖出操作细说。    碰到有些标的下跌趋势深不见底、筑底趋势漫长，我会腾出总持仓的1/3备用金，作为浮仓，在筑底阶段高抛低吸，降低成本。

2.3 持仓时间和预期收益率

   持仓时间一般按6个月到12个月，最长的可能要到36个月。根据过往3-5年的周期统计得出一个平均周期时间，作为指导周期持续时间。

   预期收益率由建仓成本和估值决定，一般不少于15%。

三、实例展示

   以大管家建仓计划为例进行说明，观察期内记录趋势交易、基本面估值、周期位置相关数据如下表。

根据上述数据，制定交易计划如下表：

    本次交易计划主要内容为：计划投入上限10万元，买入操作频次6次，10元附近建仓；合理估值12.74，预期收益30%。周期相关数据当前位置9.29，趋势低位，上涨周期8周，下跌15周。周线、月线来看处于筑底阶段。选择慢慢买入，低于10元可以大胆买入，9.3附近一次性打满。目前处于建仓期，计划用2-3个月完成。建仓完成后就是躺平，等风来，在12.4-14.8价格区间止盈。当然这个止盈价区间是动态更新的，每天，每周复盘数据输入后，自动计算更新。

附大管家月线走势图

今天的实操策略就分享到这，大家有什么好的想法，也欢迎大家评论区讨论。后期我会继续输出实操策略内容，五一假期我也简单梳理了一个题目大纲，计划这个专题打磨12个专题，截图如下，大家也可以给出你们想要交流的主题。我会根据大家喜好和个人优势，进行择优选择更新。

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实操策略，这个系列都是心血之作，我会慢慢打磨，后期还会继续出买入、卖出、风险评估、估值等内容，计划出12篇内容。更新频率争取1月不少于1次。下期预告：手把手教会你买入操作，敬请期待，wxgzh：Jobs-stone，同步连载。