湖南华诚生物资源有限公司位于湖南湘江新区。六年前的春天，当公司拿到第一笔1000万元风险补偿贷款时，其年营收刚迈上1亿元台阶。
没有厂房作抵押，没有大佬担保，主要凭“科技企业”的资质换来真金白银——这让公司执行董事易德平颇感惊喜。
更让他意外的是，这笔钱“一陪就是六年”。
在金融领域，银行“不敢”向科技企业尤其是初创科技企业贷款，是一个“通病”。
十六年来，湖南湘江新区风补贷款累计撬动110亿元信贷资金，“滋养”了2783家科技企业。
其中，86%集中于生物医药、集成电路等新质生产力核心赛道。
这组数据背后，则是一场关于“陪跑”的长期主义实验。
3月18日，中国财政杂志社公众号发表文章，推介了湖南湘江新区以财政杠杆效应，破解科技型企业融资难题的相关做法。
▲湖南湘江新区一景。（图片除另有标注外，均来自于湖南湘江新区）。
解难题，首先得让银行“安心”。
绝大多数科技企业，尤其是初创期的企业，不符合银行贷款的传统逻辑。
正如温州大学商学院教授胡振华所说，银行严格的“不良率”考核机制如同紧箍咒，使银行信贷人员面对风险相对较高的科技型企业，倾向于“宁可不贷、少贷”。
湖南湘江新区的破解之策，是提供政策性金融工具——科技金融风险补偿贷款，并建立了“政府+银行+担保”的三级风险共担体系。
核心机制简单直接：财政资金兜底70%的贷款本金损失，银行承担剩余30%风险，对高风险项目再引入担保公司介入。
这意味着，一旦发生不良贷款，银行仅需承担30%的损失，政府用财政信用为市场风险铺了一道厚厚的“安全垫”。
但这道“安全垫”并非无条件兜底。政策对合作银行设置了年度最低放贷要求，同时以5%为警戒线动态监控不良率，一旦突破即暂停新增业务。
正向激励与反向约束结合，既打消了银行顾虑，也避免了财政资金“打水漂”。
在具体实施过程中，依托“信用湘江”数字平台，整合企业工商、税务、研发、知识产权、纳税信用等多维数据，生成企业信用画像报告，为银行授信提供数据支撑。
▲湖南湘江新区，湘江基金小镇（二期）正在建设中。
针对企业不同发展阶段，湘江新区设立了“初创期扶上马、成长期送一程、成熟期推一把”的梯度支持标准，最高额度3000万元，对长沙市第一梯队拟上市企业还可上浮100%。
十六年来，这套机制不仅让不良贷款率保持在0.11%的极低水平，远低于银行科技贷款平均不良率（约2.5%），更培育了高新技术企业400余家、国家级专精特新企业11家、省级专精特新企业37家、规上企业151家。
在获贷企业中，初创企业占比从2022年的3%升至2025年的11%，让许多“首贷户”跨过了那道最难的门槛。
为企业的进一步成长壮大打开了空间。
以华诚生物为例，六年来与三家银行的合作贷款额度，滚到了3000万元，公司年营收突破5亿元大关。
“罗汉果每年9月到12月集中采收，我们需要一次性囤货数万吨。”易德平说，风险补偿贷款灵活的“一年一还”模式，恰好卡准了这个节拍——用款高峰时提取，销售回款后偿还，企业的信用等级也在这一借一还中悄然爬升。
▲华诚生物的生产车间。
如果说华诚生物的故事诠释了“帮扶”，那么湖南国天电子的故事则展现了“撬动”的力量。
这家参与国内首个海上航天发射平台项目的企业，因研发周期长、回款慢，曾一度成为制约企业壮大的“紧箍咒”。
“有了2000万元贷款额度，我们就敢去争6000万元到8000万元的大订单。”该公司金融管理部部长梁荣宇说。
梁荣宇算了一笔账，风险补偿贷款可以按需分次提取，既能用来采购备货，也能发研发人员的工资，相当于给企业加了一个流动资金的“蓄水池”。
而这种撬动效应，在整个新区被放大到一个较大比例：平均每1元财政风险补偿资金，撬动了约3.02元银行信贷，流向曾经“贷不到钱”的科技企业。
当然，很多人关心，贷给企业的钱去了哪儿？
以国天电子为例，其研发投入常年保持在8%到10%之间。
▲国天电子内部一景。
这不是孤例。统计显示，湖南湘江新区获贷企业平均研发投入占比高达18.7%，是全省规上企业平均水平的3.6倍；86%的获贷企业平均每家持有4.3项核心专利。
“融资—研发—专利—再融资”的良性循环，在湘江新区已然成形。
以生物医药产业为例，在2025年赛迪顾问发布的生物医药百强园区榜单中，湖南湘江新区(长沙高新区)跻身第7位，较上一年跃升22位，展现出强劲的产业竞争力。
▲长沙高新区。
企业得到良性发展，则是湘江新区能够压低科技贷款不良率的关键所在。
当然，科技型企业融资难，是横亘在全国各地面前的共性难题。
从东部沿海到中西部地区，很多地方都在围绕“风险共担”的制度创新进行探索。
比如，广州构建了知识产权、普惠贷款、科技信贷三大风险补偿“新三角”，政府与银行各担50%本金损失；全省设立超200家科技特色支行，以“技术流”评价让财务信息不足的科创企业也能获得融资。
向西看，陕西首创“研发保+研发贷”银保联动模式，以科技研发费用损失保险嵌入企业研发周期，银行依据保险覆盖率授信，流程提速40%、费率下降近30%。
湖南本土同样创新不断：自贸区郴州片区落地全省首单“中试综合保险”，为成果转化关键环节兜底，推动费率、利率双降；长沙市推出最高1000万元“人才担保贷款”，让“人才证书”变为“融资凭证”。
▲自贸区郴州片区建筑标识。
因地制宜培育和发展新质生产力，迈向高质量发展，多地在蹚科技金融深水区。
尽管各地“八仙过海”，湖南湘江新区的探索却仍有其独到之处，不乏值得参考的有益经验。
政策贵在有“陪跑”的耐心。科技企业的成长周期以技术突破计，而非简单的财务年度。
“长期主义”的理念，甘当“耐心资本”的坚持，才是湘江新区秘诀。
因为，稳定的政策预期，是企业敢于进行战略性投入的底气来源。
关键在于“风险共担”的机制设计。科技金融的核心堵点在于银行“不敢贷”。
湘江新区以70%的高比例财政兜底，将“安全垫”加到非常厚。事实证明，政府承担部分风险，非但不是财政的冒险，反而通过激发银行尽职调查的积极性，形成了更严谨的双重风控闭环。
导向必须聚焦“硬科技”。湘江新区86%的获贷企业集中在生物医药、集成电路等前沿领域，这正是培育新质生产力的重要阵地。
其中的智慧在于，政府不指定具体企业，只划定产业赛道；银行不放松风控标准，但可放宽抵押要求。
资金在市场筛选与政府引导的合力下，才会精准流向那些具有核心技术的“早、小、硬”企业，成为浇灌科技成果的“活水”。
公众号编辑｜陈 伟
一审｜袁树勋
