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交易实录Day155&156:油价会如何演绎?对经济和投资机会如何影响?

作者：本站编辑      2026-03-13 01:28:07     0
交易实录Day155&156:油价会如何演绎?对经济和投资机会如何影响?
    油价起势主要是美以挑起对伊朗的冲突，而伊朗背后也是有高人指点，打蛇打七寸，现在直接封锁霍尔木兹海峡，这条控制全球石油命脉的海峡，不让任何对美以有利的油船通过，虽然是范围伤害，但确实恶心到美国了。
    众所周知，懂王一直是降息派，曾扬言不降息就要炒了鲍威尔。可能是委内瑞拉的速胜让懂王冲昏了头脑，以为重新再来一次可以让伊朗这个中东古老的大国也迅速低下自己高贵的头颅。
借着谈判给对方施压，结合以色列多年在伊朗精心经营的广大情报网，找准伊朗政府最高层集中起来开会的机会，把伊朗最高层给一锅端了。
    实际上，伊朗和委内瑞拉很不一样。
    首先，伊朗是中东的传统大国，历史上的波斯帝国使得伊朗从来都是比较高傲的，并不会轻易臣服，而且整个中东来看，伊朗的地位举足轻重，伊朗的人口有近9000万，在中东算是名副其实的大国。还有一个非常重要的点，伊朗不是世俗国家，而是神权国家，虽然神权国家有种种弊端，但是就人民的凝聚力而言却是极强的，借助神权往往能更好的做到统一思想，在主战派和投降派的较量上来看，目前的主流民意仍然是主战派更占上风。
    现在上台的新任首相是被炸死的前任首相的次子，在上任之前一直在伊斯兰革命卫队，在军队人脉极广。想一想，自己的父亲，兄弟姐妹，甚至是下一代都死于美以之手，能放过自己的敌人吗？
    伊朗新任最高领袖穆杰塔巴.哈梅内伊发表就职以来的首次声明，就提到霍尔木兹海峡必须关闭，而且还在开辟对美以新战线，基本意思就是要和美国硬钢到底了。
    而美国刚刚发布拟暂停《琼斯法案》，为期30天的《琼斯法案》豁免将允许外国游轮帮助向东海岸的炼油厂供应来自墨西哥湾沿岸和美国其他地区的燃料，以平抑油价。
    怎么来看呢？个人认为，开战容易，停战难。尤其是双方都没有主动认输的可能性，那么战争就必须打到一方承受不了继续维持战争为止。
   有三种可能性。
    第一，伊朗内部出现问题。伊朗已经算是被渗透成筛子了，如果经济再出现问题，也不排除会和上次霍梅尼推翻巴列维王朝一样，政权再次被颠覆，投降派（或者亲美派）上台，美国从中东再捞一大笔好处和重新控制霍尔木兹海峡收尾。
    第二，懂王赢学，发推宣告全世界，对伊战争已达预期，战争结束，美国又赢了。这种情况是伊朗绝对不愿意看到的，你想打就打，把我家炸了稀巴烂，想结束就结束，把我当什么了？万一下次继续再来一次怎么办？
    第三，美伊以三方陷入泥潭，伊朗和美国都没有退缩的理由，而以色列还在鼓吹持久战，那就继续打下去，在此期间霍尔木兹海峡将是所有油轮最不愿意通过的地方。
    就目前的消息来看，三的可能性大。如果是这样，美国就真是骑虎难下了，油价也很可能会维持在高位，懂王的降息怕是难了。
    对于投资和经济的影响如何？
    有哪些利好的？
    高油价毫无疑问是利多资源股，首当其冲是能源股，油价变高利润暴增。
    对于国防军工也是利好，网传民企一些造摩托车一次性发动机的产商订单都排到明年了，给工人加高薪加班，这玩意造价便宜，如果拿高价反导系统的导弹去拦截，根本不划算。而且中东大户这次从东大下了不少的无人机订单，也是怕只靠一家靠不住。
    从长期来说黄金也是利好。地缘政治冲突带来的避险需求，叠加美元信用问题，各国央行一直在囤黄金，而且历史上在滞胀环境黄金资产表现一直不错。
    大宗商品，通胀对冲。手中有矿，才能加价。
    红利高股息和农业。债券替代+防御属性，股市低迷的时候的资金避险。
    也有板块利空。
    油价居高不下，使得美国通胀压力飙升，可能会降低对26年的降息预期，美联储无法降息，高利率继续维持，对全球的科技股的估值都是利空。而且美国会面临滞胀风险，这是由于成本输入型通货膨胀导致的。
    长期债券。利率和债券价格负相关，因为债券持有人每年的收入是固定的，当利率上升，债券的现值下降。
    航空、物流行业，运输成本上升会压缩利润。
    可选消费（汽车、零售、旅游等等）。汽油支出增加后，可支配收入下降，对于可选消费的需求也会抑制。
    对于我A而言，短期仍然可能受影响，但其实我A由于种种原因一直与美国关系没有太大，对比日韩和港股而言相对是独立的。波动仍然会有，但对比韩国动不动就熔断，我们还是更稳当一点。
    牛市仍然还在，当前市场的主线毫无疑问就是科技+资源，冲突越烈，资源逻辑越强，科技股承压，冲突平稳，科技股继续歌舞升平。但要记住一句话，AI的发展不会随着冲突而停止脚步，有些东西现在往往是买的时候，尤其是一些已经被错杀了的东西。
    最近无操作，今日收益如下：
    账号成立至今与沪深300收益对比：

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